سواپ (Swap) و کمیسیون

سیگنال اف ایکس

کمیسیون Commission همونطور که در جلسه پیش صحبت کردیم یکی از مواردی که بروکر بعنوان سود از مشتری کسب میکنه SPREAD بود و مورد دیگه هم داره تحت عنوان کمیسیون که بابت بعضی از معاملات کسر میکنه کمیسیون مبالغی هست که معمولا بابت معاملات قراردادهای آتی کسر میشه و این کمیسیون یکبار پرداخت میشه. مثل زمان خرید و فروش خانه کمیسیونی رو به بنگاه پرداخت میکنین و اقدام به خرید و فروش خونه میکنین. سوآپ یا Swap چیست نرخ بهره شبانه بانکی چیست قسمت بعدی سوآپ (Swap) هستش. در مورد سواپ سری پیش اطلاعاتی رو خدمتون دادیم ولی از اونجایی که این مبحث طولانی هستش اطلاعات کامل رو در اخت

مدرسه فارکس

مقدماتی

متوسطه

سیگنال روزانه

روان شناسی معاملات

کمیسیون سواپ هجینگ معاملات کری

کمیسیون سواپ هجینگ معاملات کری

قصد داریم تا در این جلسه در مورد کمیسیون سواپ هجینگ معاملات کری و تأثیر سواپ بر روند صحبت کنیم.

کمیسیون Commission

همونطور که در جلسه پیش صحبت کردیم یکی از مواردی که بروکر بعنوان سود از مشتری کسب میکنه SPREAD بود و مورد دیگه هم داره تحت عنوان کمیسیون که بابت بعضی از معاملات کسر میکنه کمیسیون مبالغی هست که معمولا بابت معاملات قراردادهای آتی کسر میشه و این کمیسیون یکبار پرداخت میشه. مثل زمان خرید و فروش خانه کمیسیونی رو به بنگاه پرداخت میکنین و اقدام به خرید و فروش خونه میکنین.

سوآپ یا Swap چیست

نرخ بهره شبانه بانکی چیست

قسمت بعدی سوآپ (Swap) هستش. در مورد سواپ سری پیش اطلاعاتی رو خدمتون دادیم ولی از اونجایی که این مبحث طولانی هستش اطلاعات کامل رو در اختیارتون قرار میدیم.سواپ یا نرخ بهره شبانه هستش. مبالغی که بابت سود معاملات باز محاسبه میشه یعنی وقتی شما معاملاتی رو باز دارین و به ساعت 12 شب میرسه در اون لحظه به معاملات شما سواپ میخوره و این میتونه مثبت یا منفی باشه و زمان اون هم 00:00 به وقت سرور خواهد بود.

نرخ بهره شبانه توسط بانک مرکزی تعیین می شود. این نرخ بهره با نرخ بهره بانکی رابطه دارد.

محاسبه سوآپ

محاسبه سواپ به این صورت هستش که نرخ بهره صورت منهای نرخ بهره مخرج که در جفت ارز AUDUSD نرخ بهره AUD یا دلار استرالیا در این لحظه 2.5 درصد و نرخ بهره دلار امریکا کمتر از 0.25 درصد هستش طبق این فرمول تفاوت نرخ بهره AUD به USD میشه 2.5 منهای 0.25 درصد که مساوی با بیشتر از 2.25 درصد خواهد بود.

موارد دیگر

بابت یک لات همونطور که گفتیم یک لات معادل 100.000 واحد بود که اگر صد هزار رو در 2.25 درصد ضرب کنیم میزان سواپ در یک سال مساوی 2250 دلار خواهد بود که اگر اون رو تقسیم بر 360 کنیم تقریبا روزی 6.25 بابت سواپ از حساب شما کسر یا به آن اضافه خواهد شد.

این بستگی به این داره که شما در پوزیشن مورد نظر خرید میکنین یا فروش رو انجام میدین هرموقع که شما به سمت ارز با نرخ بهره بیشتر خرید رو انجام بدین مثبت خواهد بود و اگر سمت ارز با نرخ بهره کمتر خرید کنید یا عمل فروش رو AUDUSD انجام بدین سواپ منفی خواهد بود پس بعنوان مثال در AUDUSD چون AUD نرخ بهره بالاتری رو داره شما در پوزیشن های BUY سواپ مثبت میگیرین و در پوزیشن های SELL سواپ منفی میگیرین نرخ بهره شبانه مثبت بابت پوزیشن های بازی که داریم به ما نرخ بهره پرداخت میشه و محاسبه نرخ بهره به این صورته که اختلاف نرخ بهره ها همونطور که حساب کردی AUDUSD برای تک تک ارزها میتونیم محاسبه کنیم منهای کمیسیون بروکرها.

بعنوان مثال 6.25 منهای X که همون کمیسیون بروکر هست مساوی Y پس یک رقمی کمتر از 6.25 ما هر شب برای پوزیشن های باز AUDUSD خواهیم گرفت، نرخ بهره شبانه منفی که هر شب بابت پوزیشن های باز از ما کسر خواهد شد که محاسبه اون به این صورته که اختلاف نرخ بهره ها که بصورت منفی هستش منهای کمیسیون بروکر که در این مثال منهای 6.25 دلار منهای X که مساوی عدد Z خواهد بود و عدد Z یک عدد منفی خواهد بود که از مجموع این دو عدد بدست میاد.

اگر دقت کرده باشید در پلتفرم در اینجا ما بصورت آزمایشی یک لات AUDUSD و یک لات از همون ارز رو SELL و BUY کردیم. اگر نگاه میزان سواپ مثبت 27.43 هستش و میزان سواپ منفی -35.93 یعنی همیشه سواپ مثبت عدد کمتری نسبت به سواپ منفی هستش، بخاطر اینکه کمیسیون کارگزار از این عدد در حالت مثبت کم میشه و در حالت منفی به میزان سواپ منفی اضافه میشه. پس سواپ همیشه در حالت مثبت با سواپ در حالت منفی متفاوت و عدد کوچکتری خواهد بود.

شایان ذکره که چهارشنبه ها میزان سواپ سه برابر روزهای دیگس به خاطر اینکه روزهای شنبه و یکشنبه بازار تعطیل هست و همه اونها در چهارشنبه شب حساب میشه پس چهارشنبه شب اگر در ابتدای پنج شنبه پوزیشنی رو باز داشته باشیم سواپ های مثبت سه برابر و اگر SELL رو بصورت منفی داشته باشیم سه برابر حساب میشه.

هج یا هجینگ ( Hedge – Hedging )

هج یا هجینگ معاملاتی هستش که در یک ارز یا یک کالا و در دو جهت انجام میشه. یعنی بر روی یک ارز همزمان عمل SELL یا BUY انجام میشه. کاربرد اصلی هج گارانتی کردن قیمت برای اون کالا یا ارز تا زمان مشخصی در آینده هستش که این باعث میشه اون ارز یا کالا در برابر نوسانات شدید بیمه بشه.

بعنوان مثال فرض کنید تاجری میخواد از کشوری پودر کاکائو خریداری کنه و تا به دستش برسه دو الی سه ماه طول بکشه. در این مدت ممکنه نوسانات شدیدی رو تجربه کنه چه به سمت مثبت چه به سمت منفی. برای همین اون شخصی که میاد کاکائو رو خریداری می کنه معادل همون رو با افتتاح حساب در یکی از بروکرها SELL انجام میده به این صورت اگر کاکائو در زمان مورد نظر قیمتش افزایش پیدا کنه جنسی که خریداری شده افزایش قیمت پیدا می کنه و پوزیشن SELL یا فروشی که انجام شده معادل همون ضرر می کنه و در مجموع در اصل جنس سود و در پوزیشنی که در بازار گرفته شده متضرر میشه که دوتاش با هم یر به یر میشه و اگر در این مدت کاکائو خودش قیمش به شدت یا بصورت نسبی کاهش پیدا کنه پوزیشن Sell که در پلتفرم انجام شده سود می کنه و دوباره تفاوت اینها یکسان خواهد بود. به این صورت افرادی که تاجر هستن در مقابله با نوسانات شدید بازار میتونن ارز یا کالای مورد نظر خودشون رو براحتی بیمه کنند.

آربیتراژ Arbitrage چیست

روش دیگری هم با نام آربیتراژ هست که در ایران نیز بر روی معاملات آتی سکه و آربیتراژ ارزی و آربیتراژ در فارکس که در مورد این در جلسات بعدی توضیح خواهیم داد که به چه صورتی هستش و چه نکاتی رو داره تا شما از این روش هم بتونین استفاده کنید.

معاملات کری ( Carry Trading )

مبحث بعدی مبحث معاملات کری هستش. معاملات کری معاملاتی هستش که نه به انگیزه کسب سود از خود پوزیشن بلکه کسب سود از تفاوت نرخ بهره ها هستش. بعنوان مثال اگر به همین معامله ای که در اینجا کردیم دقت بکنید، این یک لات BUY که روی AUDUSD انجام دادیم میزان ضرر اون در طی دو الی سه روز منفی 24 دلار هستش و سواپ اون 27 دلار یعنی با اینکه خود پوزیشن ضرر کرده بابت جابجائیش سواپ اون مثبته.

حالا اگر تعداد روزهایی که این پوزیشن باز باشه به مرور سواپ خیلی زیادی رو به خودش جذب میکنه و عدد خیلی بزرگی خواهد شد. پس معاملات کری معاملاتی هستش که به انگیزه کسب سود از سواپ یا اختلاف نرخ بهره ها هستش که معمولا روی ارزهایی با اختلاف بهره بالا انجام میگیره که برای اینکه فرد بتونه این کارو بکنه نیاز به دو برکر متفاوت نیاز داره که یکی از این بروکرها سواپ داشته باشه و بروکر دیگه بدون بهره شبانه یا اصطلاحا حساب اسلامی باشه که سواپ نداشته باشه.

بعنوان مثال یکی از بروکرهایی که حساب سواپ فری به ما میده بروکر آی سی ام هستش و معاملاتی هم اینجا روی این پلتفرم انجام دادیم که اگر اینجا نگاه کنید معاملاتی که طی چند روز باز هستش هیچ سواپی رو نداره که اگر اینجا دقت کنید یک لات AUDUSD ای که در بروکر آی سی ام انجام شده سواپی رو نداره. پس ما میتونیم در بروکری مثل FXPRO یا سایر بروکرها عمل BUY رو انجام بدیم که سواپ مثبت رو بگیریم و عمل SELL رو در بروکر دیگه ای که سواپ فری هستش انجام بدیم به این صورت ما هج (Hedge) کردیم پوزیشن رو در واقع سود یا زیانی نمی کنیم ولی به مرور سواپ اون عدد قابل توجهی خواهد شد.

ارزهای محبوب

محبوب ترین ارزهایی که در بازار برای معاملات کری استفاده میشن AUDUSD و AUDJPY هستن خب همونجور که دیدیم تمایل برای خرید روی ارزهای با نرخ بهره بالاتر بیشتره بخاطر اینکه سواپ دارن پس سواپ بر روند تأثیر میذاره به علت اینکه افراد اون رو خرید می کنن تا هم سود کنن و هم سواپ رو بگیرن پس تمایل روی سواپ مثبت بسیار بالاتر از سواپ منفیه یعنی توجه خریداران زمانی هستش که بتونن تریدی رو انجام بدن روی این ارزها و هم سواپ و هم PROFIT رو کسب کنن.

پس ما برای اینکه بتونیم معاملات خوبی رو روی این جفت ارزها داشته باشیم باید شرایط تورمی بازار رو شناسایی کنید. در مواقع تورمی خرید انجام بدیم که بتونیم هم از سواپ (Swap) و هم از پرافیت (Profit) استفاده کنیم و در مواقعی که بازار رکودی هست و از حالت تورمی خارج میشه میزان افت در ارزهای با نرخ بهره بالا بسیار شدید و سریع هستش.

ارز دیجیتال هانی سواپ (Honey Swap) چیست؟ معرفی توکن هانی (HNY)

با توجه به رشد روزافزون استفاده و توجه به بازار ارزهای دیجیتال و رمزارزها و همچنین افزایش اطلاع و آگاهی افراد در سراسر دنیا از پتانسیل‌های موجود در این حوزه برای کسب سود و سرمایه‌گذاری، روزانه پروژه‌های جدیدی در این زمینه روی کار می‌آیند. هر یک از این پروژه‌های جدید سعی دارند که با ارائه امکانات و ویژگی‌های جدید و کاربردی، گامی در جهت رفع مشکلات و تحقق اهداف اصلی این حوزه بردارند و در جایگاه ویژه‌ای در میان سایر رقبای خود قرار بگیرند. در این مقاله قصد داریم به معرفی و بررسی یکی دیگر از این پروژه‌های جدید به نام پروژه ارز دیجیتال هانی سواپ (Honey Swap) بپردازیم و جزئیات آن را بررسی کنیم.

طبق ادعاهای مطرح شده توسط توسعه دهنگان این پروژه، ارز دیجیتال هانی سواپ یک صرافی غیر متمرکز (DEX) بدون محدودیت بر بستر بلاکچین اتریوم است و بر زیرساخت‌های مقیاس‌پذیر لایه 2 پروژه XDai ایجاد شده است. با استفاده از بلاکچین و شبکه XDai برای انجام تراکنش‌ها، کاربران می‌توانند به تبادل و ترید توکن‌های ERC-20 بپردازند و در این مسیر سرعت و امنیت بسیار بالا و کارمزد تراکنش‌ پایین‌تری را تجربه کنند.

ارز دیجیتال هانی سواپ (Honey Swap) و توکن HNY

پروژه هانی سواپ یک صرافی غیر متمرکز اتریومی است و با استفاده از زیرساخت‌ها و شبکه XDai ایجاد شده است. ارز دیجیتال هانی سواپ با استفاده از شبکه مقیاس پذیر دای (Dai) امکان تبادل و تراکنش با سرعت و امنیت بالا و کارمزد اندک را برای کاربران این شبکه فراهم نموده است.

با توجه به اینکه استفاده کاربران از پروتکل‌ها و پروژه‌های دیفای به شدت افزایش یافته است و افراد تمایل بیشتری به سواپ کردن دارایی‌های خود در صرافی‌های غیرمتمرکزی همچون یونی سواپ پیدا کرده‌اند، استفاده از این پلتفرم‌ها به شدت بیشتر شده است. در حال حاضر به دلیل تعداد اندک چنین صرافی‌هایی در حوزه رمزارزها، افراد برای سواپ توکن‌های خود مجبورند کارمزد زیادی پرداخت کنند.

بنابراین نیاز به ایجاد پلتفرم‌های جدیدی همچون یونی سواپ در این زمینه بیش از پیش احساس می‌شد. ارز دیجیتال هانی سواپ با هدف افزایش سرعت و امنیت در تبادلات کاربران و همچنین کم کردن کارمزد تراکنش‌ها و ایجاد یک بازارساز خودکار (AMM) با عملکردی بهتر و سریع‌تر از دیگر پلتفرم‌های موجود روی کار آمد.

توکن اختصاصی این شبکه، توکن هانی (HNY) نام دارد. این توکن یک توکن حاکمیتی است و برای اهداف مدیریتی و امنیتی در این شبکه از آن استفاده می‌شود. در حال حاضر امکان تبادل و خرید و فروش این توکن تنها در صرافی‌های هانی سواپ و سوشی سواپ وجود دارد.

بلاکچین و استیبل کوین XDAi چیست؟

پروژه هانی سواپ، هارد فورکی از پروژه یونی سواپ است و بر شبکه XDAi ایجاد شده است. برای اینکه متوجه تفاوت پروژه هانی سواپ با دیگر پروژه‌های مشابه شوید، ابتدا لازم است با پروژه ارز دیجیتال DAi و اهداف آن آشنا شوید.

بلاکچین XDAi یک بلاکچین جانبی برای بلاکچین اتریوم است. این شبکه از تمامی امکانات و ویژگی‌های بلاکچین اتریوم برخوردار است اما از روش‌های متفاوتی برای اطمینان از معتبر بودن تراکنش‌ها استفاده می‌کند. XDAi نام بلاکچین و استیبل کوینی است که در این شبکه استفاده می‌شود. هر XDAi ارزشی معادل 1 دلار آمریکا دارد.

با توجه به اینکه تولید هر بلاک در این شبکه چیزی حدود 5 ثانیه طول می‌کشد، این شبکه نسبتاً سریع به شمار می‌رود. در این پروژه با توجه به وجود بازارسازی خودکار، تراکنش‌ها با سرعت بالا و کارمزد اندک انجام می‌شوند. در حال حاضر امکان تبدیل شدن به نود فقط برای کاربران شناخته‌شده وجود دارد.

پروژه ارز دیجیتال هانی سواپ چگونه کار می‌کند؟

اگر قصد دارید از پلتفرم ارز دیجیتال هانی سواپ استفاده کنید، ابتدا باید DAI های خود را به شبکه XDAI منتقل نمایید. برای این کار باید مراحل زیر را طی کنید:

1. کیف پول متامسک خود را باز کنید.

2. گزینه Ethereum Mainnet را انتخاب نمایید.

3. گزینه Custom RPC را انتخاب کنید.

4. اطلاعات خواسته‌شده را به شرح زیر وارد نمایید:

Network name: xDai

RPC URL: https://xdai.poanetwork.dev

5. انتقال توکن‌های DAI به شبکه XDAI

بعد از این مرحله شما باید توکن‌های DAI خود را از شبکه اتریوم به زنجیره جانبی XDAI منتقل کنید. برای این کار آدرس https://dai-bridge.poa.network/ را در مرورگر خود قرار دهید.

سپس صفحه‌ای مطابق با شکل زیر برایتان نمایان می‌شود. در این مرحله باید تعداد توکن‌های DAI مورد نظر خود را که که می‌خواهید آنها را با توکن‌های Honey تبادل کنید وارد نمایید و سپس گزینه Transfer را بزنید.

خرید توکن هانی (HNY)

برای این کار به وبسایت هانی سواپ مراجعه کنید. اگر با صرافی یونی سواپ آشنایی داشته باشید، استفاده از این پلتفرم برایتان کار سختی نخواهد بود؛ زیرا همان‌طور که گفته شد، هانی سواپ هارد فورکی از صرافی یونی سواپ است. حال می‌توانید در قبال پرداخت توکن DAI، توکن هانی (HNY) دریافت نمایید.

اضافه کردن توکن‌های هانی به کیف پول متامسک

برای اینکه بتوانید موجودی خود را در کیف پول متامسک خود ببیند، از گزینۀ Add Token و سپس Custom Token استفاده نمایید. سپس با قرار دادن آدرس قرارداد توکن، می‌توانید موجودی این توکن را در کیف پول متامسک خود مشاهده کنید.

توجه داشته باشید که تنها زمانی می‌توانید موجودی خود را مشاهده کنید که به شبکه XDAI متصل باشید. در غیر این صورت و در صورتی که به شبکه اتریوم متصل باشید، موجودی شما نمایش داده نخواهد شد.

سخن پایانی

در این مقاله به معرفی و بررسی کارکرد ارز دیجیتال هانی سواپ (Honey Swap) پرداختیم. با توجه به تمامی موارد ذکرشده و با توجه به گسترش استفاده از پروژه‌های دیفای در میان کاربران، بررسی پروژه‌هایی همچون هانی سواپ به منظور تصمیم در مورد سرمایه‌گذاری با هدف کسب سود از این پروژه‌ها، خالی از لطف نیست.

علاوه بر هشدارها و نکاتی که باید در مورد ورود به یک پروژه در نظر بگیرید، لازم به ذکر است که پروژه‌هایی که در زمینه دیفای فعالیت می‌کنند یا در تلاش‌اند که راه‌حل‌های مناسبی برای رفع مشکل مقیاس ‌پذیری، سرعت در تراکنش‌ها و کارمزدهای بالا ارائه دهند، پتانسیل زیادی برای رشد در آینده دارند. از این رو نباید آنها را از لیست بررسی‌های خود کنار گذاشت.

سوآپ Swap

وبلاگ تین نیوز | سوآپ در لغت به‌معنای معامله پایاپاى (ارز)، معاوضه، عوض کردن، مبادله کردن، بیرون کردن، جانشین کردن و اخراج کردن آمده و در اصطلاح، توافقی بین دو شرکت برای معاوضه جریان نقدی در آینده (با دو نوع پرداخت متفاوت از بدهی یا دارایی) است.
قرارداد فوق تاریخ پرداخت و چگونگی محاسبه جریانات نقدی را که باید پرداخت شود مشخص می‌کند. معمولا محاسبه جریانات نقدی شامل ارزش‌های آتی یک یا چند متغیر بازار است. اولین قراردادهای سوآپ در اوایل دهه 1980 منعقد شدند. از آن زمان تاکنون بازار سوآپ رشد چشم‌گیری داشته است.
در حال حاضر اکثر قراردادهای مشتقّات خارج از بورس به‌صورت سوآپ انجام می‌شود.[1]

اجزای تشکیل‌دهنده سوآپ
1- دارایی پایه؛ موضوع قرارداد است و هدف از قراداد، انتقال ریسک اعتباری در معرض آن است.
به‌طور معمول، دارایی پایه یکی از اقلام زیر است:
- ورقه قرضه با ریسک اعتباری؛
- وام؛
- پرتفوی (سبد دارایی‌ها در بورس) مرجع متشکل از اوراق قرضه و وام‌ها؛
- شاخص مربوط به بخشی از بازار اوراق قرضه؛
- شاخص سهام.

2- فروشنده سوآپ (Swap Seller)؛ طرف قراردادی که نرخ شناوری را دریافت و بازده کل را به طرف دیگر قرارداد پرداخت می‌کند. به فروشنده سوآپ، خریدار حمایت نیز گفته می‌شود.
3- خریدار سوآپ (Swap Buyer)؛ طرف قراردادی که با پرداخت نرخ شناور و دریافت بازده کل موافقت می‌کند، به خریدار سوآپ فروشنده حمایت یا سرمایه‌گذار نیز گفته می­شود.[2]
4- شخص مرجع یا تعهد مرجع؛ شخص مرجع همان صادرکننده ابزار بدهی است. این شخص می‌تواند شرکت، دولت و یا صادرکننده وام باشد.
5- صرف سوآپ (Swap Premium)؛ پرداخت‌هایی که به‌وسیله خریدار حمایت صورت می‌گیرد، “پایه صرف” نام دارد و پرداخت‌های احتمالی که ممکن است فروشنده حمایت به پرداخت آنها مجبور شود به “پایه حمایت” موسوم است. خریدار و فروشنده در تاریخ معامله بر روی این صرف به توافق می‌رسند و صرف تا پایان مدت قرارداد ثابت می‌ماند.[3]

انواع سوآپ
سوآپ، انواع فراوانی دارد. از بین انواع قراردادهای سوآپ، قراردادهای سوآپ ارز و سوآپ نرخ بهره، مهم‌ترین و پرکاربردترین‌ها است.
1- سوآپ­های نرخ بهره؛ سواپ نرخ بهره یکی ابزار مهمی برای مدیریت ریسک نرخ بهره به‌شمار می‌آید که برای اولین بار در سال 1982 در ایالات متحده مورد استفاده قرار گرفت. وقتی که تقاضا برای ابزارهای مالی رو به افزایش است، این ابزار می‌تواند برای کاهش ریسک نرخ بهره به‌کار کرفته شود.[4]
شایع ترین و رایج ترین نوع سوآپ که اصطلاحا به Plain Vanilla Swaps نامیده می‌شود، برای نرخ بهره دارای مشخصات زیر است:
1- نرخ بهره پرداخت‌هایی که در این معاوضه وجود دارد را مشخص می‌سازد.
2- نوع پرداخت‌های بهره (نرخ ثابت یا متغیّر) را شخص می‌سازد.
3- مقدار “اصل ذهنی”؛ یعنی همان اصل مقداری که بهره بر روی آن پرداخت می‌شود را معلوم می‌کند.
4- دوره زمانی که معوضه برای آن دوره ساخته می‌شود را مشخص می‌سازد.

قراردادهای سوآپ ارز (Currency Swap Contracts)؛
سوآپ ارز عبارت است از پرداخت‌های اصل و فرع مبلغی از‌ یک ارز در برابر پرداخت اصل و فرع در ارز دیگر. قرارداد سوآپ ارزی ‌ایجاب می‌کند که مبالغ اصل (وام) با ارزهای گوناگون تعریف شده باشد؛ که این مبالغ به‌طور معمول در شروع و پایان عمر سوآپ، پرداخت می‌شوند. مبالغ پایه (اصل وام) طوری انتخاب می‌شوند که در صورت پرداخت در زمان شروع و ابتدای قرارداد، معادل و مساوی همدیگر باشند. این برابری براساس نرخ برابری نقدی ارزهای مربوطه در زمان شروع قرارداد است. تحت‌ یک قرارداد‌ یا معامله سوآپ ارز،‌ یکی از طرفین توافق می‌کند تا پرداخت‌های دوره‌ای (ماهانه، سالانه و …) در‌ یک ارز مشخص، برای‌ یک دوره خاص، داشته باشد؛ تا بدهی طرف دیگر معامله (که از لحاظ ارز عنوان‌شده متحمل شده است)، برطرف شود. در عوض، طرف دوم معامله توافق می‌کند که همین عملیات را در مورد طرف نخست قرارداد پیاده کند. سوآپ ارزی، زمانی امکان‌پذیر است که هریک از جریان‌های پرداختی که سوآپ می‌شوند، ارزش‌ یکسان داشته باشند (بدون در نظر گرفتن اینکه این جریان‌ها به نرخ بهره ثابت‌ یا نوسانی بستگی دارند‌ یا نه؟).[6]

سوآپ ارز انواعی دارد؛ در 1990، معمول‌ترین شکل سوآپ، سوآپ ارز ثابت- ثابت (fixed-for-fixed) بود که به‌صورت سوآپ Plain Vanilla (رایج‌ترین نوع سوآپ) شناخته می‌شد. تحت این سوآپ ارز، گردش نقدینگی سوآپ براساس گردش نقدینگی آتی دو ارز متفاوت است. یک شکل معمول دیگر از سوآپ، سوآپ ارزی ثابت-شناور (fixed-for-flow) است. تحت این قرارداد،‌ یکی از جریان‌های پرداخت در نرخ ثابت، در‌ یک ارز قرار گرفته، در حالی‌که جریان پرداخت دیگر، براساس نرخ شناور ارز دیگر قرار می‌گیرد.

یکی دیگر از انواع سوآپ، سوآپ ارز شناور-شناور (flow-for-flow) است. در این حالت هر دو طرف جریان پرداختی براساس نرخ‌های شناور ارزهای مورد قرارداد است. بدین معنا که نرخ مورد توافق معامله‌گران عبارت است از نرخ زمان سررسید معامله. یک نوع دیگر از سوآپ ارز که بسیار شایع و معمول است، سوآپ ارز غیرهمسان (Cross-Currency Swap) است و آن توافقی است برای سوآپ نرخ بهره ثابت در‌ یک ارز، با نرخ بهره متغیر در‌ یک ارز دیگر.[7]

سوآپ با شروع از معامله سلف (Forward-Starting Swap)؛ در این نوع سوآپ، برگه بهادار سلفی، با نرخ امروز سوآپ نرخ بهره یا یک بدهی که در آینده پدید یا فروخته می‌شود، قفل شده و فروخته می‌شود. مؤسسه‌هایی که بخواهند اوراقی را با نرخ بازده ثابت در آینده منتشر کنند، می‌توانند از این نوع سوآپ استفاده کنند. سوآپ نرخ بازده کل ( Total Return Swap or Total Rate Of Return Swap: TRORS)؛ قراردادی است که در آن، دو طرف معامله، یک دارایی را به‌صورت دارایی پایه یا معیار انتخاب می‌کنند؛ پس از آن قرار می‌گذارند که یکی از طرفین بهره متعلقه به آن دارایی پایه و هر نوع افزایش ارزش آن دارایی یا کاهش ارزش دارایی مربوطه را صاحب ‌شود، در عین حال، طرف مقابل نیز وجوه ثابت یا شناوری را از طرف مقابل دریافت می‌کند؛ که به‌طور معمول هم هیچ‌گونه ارتباطی با دریافتی‌های طرف نخست ندارد.در حقیقت، این نوع سوآپ، به طرف دوم اجازه می‌دهد تا دارایی‌اش را در برابر نوسان‌های ارزش، پوشش دهد و طرف نخست نیز می‌تواند بدون اینکه دارایی را وارد ترازنامه‌اش بکند، از عایدات اقتصادی آن بهره‌مند شود.[8]

دو کارکرد اصلی در استفاده از سوآپ بازده کل مترتب است.[9]
1- کاهش ریسک اعتباری دارایی پایه از راه انتقال بازده کل به خریداران سوآپ؛
2- کاهش ریسک بازار دارایی پایه فروشنده سوآپ از راه جبران زیان کاهش ارزش دارایی پایه به‌وسیله خریدار سوآپ.
علاوه‌براین چند منفعت دیگر در استفاده از این نوع به‌جای خرید دارایی پایه برای سرمایه‌گذار مترتب است:
- لازم نیست تا خریدار سوآپ شخصا درباره تأمین مالی خرید دارایی پایه اقدام کند و در عوض مبلغی را به فروشنده سوآپ در ازای دریافت بازده کل ناشی از دارایی پایه می‌پردازد.
- خریدار سوآپ می‌تواند از بهترین اقدام فروشنده سوآپ در تهیه دارایی پایه نفع ببرد.
- خریدار سوآپ در معرض همان میزان خطر اقتصادی ناشی از یک سبد متنوع از دارایی‌ها در یک معامله سوآپ است که در معامله‌های بازار نقدی به‌دست می­آید. به این وسیله سوآپ بازده کل نسبت به بازار نقد، ابزار بسیار مؤثرتری خواهد بود.
- خریدار سوآپ، خرید یک دارایی، همزمان با ریسک اعتباری مثل اوراق قرضه شرکتی در بازار را مشکل می­یابد؛ از سوی دیگر خریدار سوآپ در برابر دریافت بازده کل دارایی پایه در معرض دو ریسک اعتباری یا نکولِ فروشنده سوآپ[10] و ریسک تغییر نرخ سود قرار می­گیرد.

سوآپ دارایی (Equity Swap)؛
در این سوآپ، جریان‌های نقدی آینده بین دو طرف برای مدت مشخصی مبادله می‌شود. یکی از این دسته جریان‌های نقدی، نوعاً بهره‌ای است که بر دارایی پایه (ممکن است مبلغی پول باشد) بار می‌شود.
دسته دیگر، جریان‌های نقدی، به عملکرد شاخص سهام در بازار بورس اوراق بهادار مربوط است. به این معنا که یکی از طرفین جریان‌های بهره‌ای دارایی پایه را صاحب می‌شود و طرف دیگر تغییرهای ارزش شاخص بورس اوراق بهادار در مدت زمان مورد توافق را به‌دست می‌آورد.

سوآپ نکول اعتباری (Credit Default Swap: CDS)؛
این سوآپ، پرکاربردترین مشتقه اعتباری[11] است. این قرارداد توافقی است که طی آن، طرف خریدار، اجرتی را به‌صورت دوره‌ای به طرف فروشنده در برابر تعهد وی به پرداخت مبلغ مشخصی در آینده و در صورت بروز حادثه‌ای مورد توافق (مانند نکول)، پرداخت می‌کند.
این قرارداد، مانند بیمه است که طی آن، صاحبان دارایی‌ها آنها را در ازای مبلغی به‌صورت دوره‌ای بیمه می‌کنند.
تفاوت اصلی بین “سوآپ نکول اعتباری” و “سوآپ نرخ بازده کل” در این است که سوآپ نکول اعتباری از دارایی، در برابر بروز یک اتفاق خاص، محافظت می‌کند؛ در حالی‌که “سوآپ نرخ بازده کل”از دارایی در برابر کاهش ارزش احتمالی آینده آن محافظت می‌کند.
به‌عبارت دیگر در حالی‌که CDS به‌صورت ابزار مشتقه اعتباری مطرح است، TRORSهیچ‌گاه به‌صورت یک مشتقه اعتباری مطرح نیست.

سوآپ با سررسید ثابت (Constant Maturity Swap: CMS)؛
سوآپ با سررسید ثابت یا (CMS) یک سوآپ جهت تأمین منابع مالی است که به خریدار آن این امکان را می‌دهد تا بتواند مدت زمان مشخصی را به‌صورت دوره‌ دریافت جریان‌های نقدی در خلال معامله خود مشخص کند. سوآپ با سررسید ثابت در مقابل نقطه‌ای در منحنی تغییرهای قیمت سوآپ، مربوط به یک قیمت اعلام‌شده‌ دوره‌ای، ثابت می‌شود.[12] سوآپ تفاضلی (Differential Swap)؛ نوعی سوآپ نرخ بهره است؛ که طی آن، نرخ بهره در یک ارز با یک نرخ بهره متغیر در یک ارز خارجی معاوضه می‌شود. برای مثال ممکن است پرداخت‌هایی که براساس نرخ لایبور پوند انگلیس صورت می‌گیرد، با پرداخت‌هایی که براساس نرخ لایبور دلار آمریکا صورت می‌پذیرد، معاوضه شوند (که البته همراه با یک حاشیه سود و زیان خواهد بود).[13]

سوآپشن (Swaption)؛
سوآپشن­ها ابزار جدیدی از ابزارهای‏ مهندسی مالی برای‏ کنترل ریسک نرخ بهره‏ محسوب می‏شوند و در واقع یک نوع‏ حفاظت از نرخ بهره بلندمدت است. به‌عبارت دیگر سوآپشن یک حق اختیار ورود به سوآپ‏ نرخ بهره در بلندمدت است.[14]
طرفین قرارداد سوآپ از این قرارداد به‌منظور دوری از ریسک‌های موجود در بازار استفاده می‌کنند.اما گاهی پیش می‌آید که فردی به‌طور قطع نمی‌داند که دارایی وی در معرض ریسک قرار می‌گیرد یا خیر. در چنین مواقعی، وی می‌تواند به حضور در قرارداد “سوآپشن” اقدام کند. در حقیقت این قرارداد به دارنده آن، این امتیاز را می‌دهد تا بتواند اختیار ورود به یک قرارداد سوآپ نرخ بهره را در آینده داشته باشد.[15]
ریسک اعتباری درسوآپ قراردادهایی همچون سوآپ که در واقع توافق‌نامه‌های خصوصی بین دو شرکت هستند، در معرض “ریسک اعتباری” هستند.
به‌طور مثال یک نهاد مالی قراردادهای سوآپ همسان و معادل اما برعکس (مقابل)با دو شرکت منعقد کرده است؛ اگر هیچ‌کدام از طرفین قرارداد پیمان­شکنی نکنند، نهاد مالی به‌صورت کامل پوشش ریسک داده می­شود؛ یعنی کاهش در یک قرارداد همواره با افزایش یک ارزش قرارداد دیگر جبران می­شود؛ اما همواره این احتمال وجود دارد که یکی از مؤسسات طرف قرارداد دچار ورشکستگی شود؛ در این حال، نهاد مالی باید به قرارداد خود با طرف دیگر پایبند باشد.[16]

مقایسه قرادادهای آتی، اختیار معاملات و سوآپ ارزی
1- قراردادهای آتى‌‌ و اختیار معامله ابزارهای مالی، به‌نسبت کوتاه‌مدت بوده و در سررسیدهای کوتاه‌مدت کاربرد دارند. چنین ابزارهایی برای سررسیدهای حداکثر تا‌ یک سال می‌توانند کارآیی داشته باشند و با توجه به قیمت تمام‌شده آن (ارزش قرارداد)، مثمر ثمر بوده و ریسک را پوشش می‌دهد.اما سوآپ (قراردادهای سوآپ)، به‌راحتی و با قیمت مناسب (Cost-Effective)، شرکت‌ یا مؤسسه مالی‌ یا صندوق سرمایه‌گذاری‌ای که با ریسک وام‌ یا سرمایه‌گذاری (نوسان در نرخ) روبه‌رو است را در درازمدت پوشش می‌دهد.
2- تفاوت دیگر بین قراردادها این است که قراردادهای سوآپ در اصطلاح به قرارداهای (Over The Counter: OTC) معروف هستند؛ یعنی قراردادهایی که خارج از بورس مورد معامله قرار می‌گیرند و ضوابط و مقررات استاندارد بورس بر آنها حاکم نیست. ضمن اینکه در قراردادهای سوآپ افزون بر وجود پیش‌فرض مبادله اصل مبلغ قرارداد در تاریخ سررسید، جریان‌های نقدی حاصل از بهره‌های ارزهای مورد معامله در خلال مدت قرارداد نیز در تاریخ‌های مورد توافقی باهم مبادله می‌شوند.
در معامله‌های آتى‌‌ و اختیارات ارزی مبادله اصل مبالغ معامله در سررسید انجام می‌شود. در قراردادهای آتى،‌‌ مبلغی به‌عنوان “حساب ودیعه” و در قراردادهای اختیارات، مبلغی به‌عنوان “قیمت حق خرید” یا “قیمت حق فروش” مطرح است؛ که این مبالغ، غیر از قیمت دارایی پایه است که در سررسید مبادله می‌شود. از طرفی برای شرکتی که می‌خواهد خود را در برابر ریسک نرخ برابری ارز خارجی پوشش دهد، استفاده از قراردادهای اختیار معامله ارزها، در مقایسه با قراردادهای آتى‌‌، گزینه‌‌ی مطلوب‌تری است.[17]
3- پیمان آتی منجر به معاوضه جریانات نقدی فقط در یک تاریخ یکسان می‌شود؛ ولی قراردادهای سوآپ، عموما به معاوضه جریان نقدی در چندین زمان مختلف در آینده می‌انجامد.

[1]. هال، جان؛ مبانی مهندسی مالی، ترجمه سجاد سیّاح و علی صالح­آبادی، تهران، رایانه تدبیرپرداز، 1384، چاپ اول، ص259.
[2]. موسویان، سیدعباس و موسوی بیوکی، سیدمحمدمهدی؛ بررسی امکان استفاده ازسوآپ بازده کل جهت مدیریت ریسک اعتباری در بانکداری اسلامی، تهران، پژوهشگاه فرهنگ و اندیشه اسلامی، مجله علمی- پژوهشی اقتصاد اسلامی، 1389، ش37، ص125.
[3]. همان، ص107-108. [4]. کلباسی، ناهید؛ موضوعاتی در پول و بانک، تهران، رسا، 1385، چاپ اول، ص119و 120
[5]. میشکین، فریدریک. اس؛ اقتصاد پول، بانکداری و بازارهای مالی، ترجمه احمد شیبانی، تهران، دانشگاه امام صادق، 1390، چاپ اول، ص332- 334.
[6]. معصومی‌نیا، غلام‌علی و بهاروندی، احمد؛ بررسی فقهی قراردادهای پوشش ریسک دارایی‌های ارزی، تهران، پژوهشگاه فرهنگ و اندیشه اسلامی، مجله علمی-پژوهشی اقتصاد اسلامی، 1387، ش31، ص197. [7]. همان، ص199.
[8]. همان، ص195.
[9]. موسویان، سیدعباس و موسوی سواپ (Swap) و کمیسیون بیوکی، سیدمحمدمهدی؛ پیشین، ص128-129.
[10]. ریسک اعتباری ریسکی است که از نکول یا قصور طرف قرارداد، یا در حالتی کلی‌تر ریسکی است که از «اتفاقی اعتباری» به‌وجود می‌آید.
[11]. مشتقه اعتباری ابزاری جهت اندازه‌گیری، مدیریت و انتقال ریسک است.
[12]. معصومی‌نیا، غلام‌علی و بهاروندی، احمد؛ پیشین، ص196-195.
[13]. هال، جان؛ پیشین، ص694.
[14]. ریاضت، فرهاد؛ مهندسی مالی و کاربرد آمن در بازار سرمایه اسلامی، تهران، مجله حسابدار، شماره 128؛ ص 8 سواپ (Swap) و کمیسیون
[15]. معصومی‌نیا، غلام‌علی و بهاروندی، احمد؛ پیشین، ص197.
[16]. هال، جان؛ پیشین، ص294.
[17]. درخشان، مسعود؛ مشتقات و مدیریت ریسک در بازارهای نفتی، تهران، مؤسسه مطالعات بین‌المللی انرژی، 1383، ص35-40.

ارز دیجیتال یونی سواپ چیست و قیمت آن در آینده چگونه خواهد بود؟

فناوری بلاک‌چین یک بستر بهینه‌شده برای ثبت و ذخیره اطلاعات است که به گسترش و محبوبیت ارزهای دیجیتال کمک بسیاری کرده است. اگر تاکنون در این باره مقالاتی را مطالعه کرده باشید، متوجه شده‌اید که کلمه «غیرمتمرکز» مدام در حال تکرار شدن است. امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای یک بخش در حال رشد در صنعت رمز ارزهاست که قصد دارد تمام نهادهای واسطه‌ای را از امور مالی حذف کند. یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز، یونی سواپ نام دارد که روی بلاک‌چین اتریوم ایجاد شده است. این صرافی امکان تعویض توکن‌ها را بدون دخالت هیچ شخص سومی فراهم می‌کند. اما ارز سواپ (Swap) و کمیسیون دیجیتال یونی سواپ چیست؟ قیمت ارز دیجیتال یونی سواپ در آینده چگونه است؟ در این مقاله به بررسی کامل صرافی و رمز ارز یونی سواپ می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

یونی سواپ (Uniswap) چیست؟

یونی سوآپ نوعی پروتکل مبادله غیرمتمرکز محسوب می‌شود که روی بلاک‌چین اتریوم برای تعویض توکن‌های ERC20 ساخته شده است. به عبارت دقیق‌تر، یونی سواپ یک پروتکل نقدینگی خودکار است. این بدان معناست که هیچ کتاب، دستور یا حتی نهاد متمرکزی برای انجام معاملات در این پروتکل وجود ندارد. در واقع یونی سواپ به کاربران خود اجازه می‌دهد که بدون واسطه و با درجه بالایی از تمرکززدایی به معامله بپردازند. یونی سوآپ یک نرم‌افزار منبع‌باز است که اگر با کدنویسی آشنایی دارید، می‌توانید خودتان آن را در گیت‌هاب بررسی کنید.

برخلاف بیشتر صرافی‌ها که برای گرفتن هزینه طراحی شده‌اند، یونی سوآپ یک ابزار عمومی و برای استفاده تمام مردم ایجاد شده است. این کالا می‌تواند ابزاری باشد که مردم جامعه بدون نیاز به واسطه یا پرداخت هزینه، به معامله توکن‌ها بپردازند. همچنین برخلاف بیشتر صرافی‌ها که برای تعیین قیمت‌ها و اجرای معاملات، خریدار و فروشنده را به هم متصل می‌کنند، یونی سوآپ از یک معادله ریاضی ساده و استخری از توکن‌ها و اتریوم برای این کار استفاده می‌کند.

توکن یونی سوآپ (UNI) نیز توکنی است که مبادلات غیرمتمرکز را کنترل می‌کند و نگه‌دارندگان یونی ضمن حاکمیت پروتکل، خزانه‌داری جامعه را نیز به دست می‌گیرند.

تاریخچه و موسس یونی سواپ

یونی سوآپ توسط یک توسعه‌دهنده و طراح جوان و بااستعداد به نام هایدن آدام در نوامبر ۲۰۱۸ تاسیس شد. تیم کوچک هایدن توانست با کمک ۱۰۰ هزار دلار وام از بنیاد اتریوم، یک صرافی غیرمتمرکز جذاب، تحت‌عنوان یونی سوآپ، ایجاد کند. در آوریل ۲۰۱۹، یونی سوآپ یک میلیون دلار پول گرفت و با استفاده از آن، یونی سوآپ V2 خود را در می ۲۰۲۰ منتشر کرد.

در سپتامبر سال ۲۰۲۰، یونی سوآپ به‌طور رسمی راه‌اندازی توکن UNI را اعلام کرد. ۴۰۰ توکن یونی سواپ برای تمام کاربرانی که قبل از سپتامبر آن سال، برای تکمیل معاملاتشان از شبکه استفاده کرده بودند، ایردراپ شد. اگر می‌خواهید با مفهوم جذاب ایردراپ آشنا شوید، این مقاله از آکادمی رمز ارز را از دست ندهید.

هدف ارز یونی سواپ چیست؟

همان‌طور که در بخش یونی سواپ چیست گفتیم، این پروتکل قصد دارد تمام واسطه‌ها و سفارش‌ها را برای انجام معاملات حذف کند و یک بستر کاملا غیرمتمرکز برای انجام تبادلات و معاملات به وجود آورد. بدین ترتیب کاربران برای انجام معاملاتشان دیگر نیازی به وجود شخص ثالث یا حتی پرداخت هزینه‌ای ندارند.

آیا ارز یونی سواپ قابل استخراج است؟

توزیع توکن‌های UNI تنها از طریق استخراج نقدینگی اتفاق می‌افتد. این نوع استخراج با استخراج سنتی که در رمز ارزهایی مانند بیت کوین اتفاق می‌افتد، متفاوت است. استخراج نقدینگی که به آن یلد فارمینگ (yield farming) هم می‌گویند، بدین صورت عمل می‌کند:

مبادلات غیرمتمرکز (DEX) برای کار کردن به نقدینگی نیاز دارند. کاربرانی که توکن‌ها را نگه می‌دارند، همان کسانی هستند که بودجه یا نقدینگی را برای مبادلات غیرمتمرکز تامین می‌کنند. این افراد با اصطلاح LP نیز شناخته می‌شوند. دکس‌ها به کاربرانی که فعالیتشان را با سرمایه خود فعال می‌کنند، پاداش و جایزه می‌دهند. به عبارت دیگر، کاربران با گذاشتن و قفل کردن وجوه خود در یکی از پلتفرم‌های غیرمتمرکز، می‌توانند پاداش و کمیسیون دریافت کنند.

با واریز نقدینگی به یک استخر، توکن‌های منحصربه‌فردی به نام توکن‌های نقدینگی، ساخته و به‌عنوان جایزه توزیع در یک استخر، به آدرس تامین‌کنندگان نقدینگی ارسال می‌شود. هر یک از تامین‌کنندگان نقدینگی متناسب با نقدینگی ارائه‌شده به استخر، مقدار توکن خود را دریافت می‌کند. علاوه بر این، هنگامی که یک معامله انجام می‌شود، ۰/۳ درصد هزینه برای فرستنده معامله اعمال می‌شود. این هزینه پس از اتمام معامله به‌طور متناسب بین تمام LPها توزیع می‌شود. بنابراین برای کسب درامد از ارز دیجیتال یونی سواپ، فقط کافی است به یک UniSwap Dex و یک کیف پول مرتبط با آن دسترسی پیدا کنید.

مزایای ارز دیجیتال یونی سواپ چیست؟

اکوسیستم بومی یونی سواپ نه تنها یک صرافی است، بلکه پلتفرمی برای حل مشکلات نقدینگی است. این پلتفرم تمام مشکلاتی را که در ابتدا برای صرافی‌های غیرمتمرکز وجود داشته، از بین برده است. موفقیت بستر یونی سواپ در به رسمیت شناختن توکن خودش مشاهده می‌شود. تعداد مکان‌هایی که ارز دیجیتال یونی سواپ در آن معامله می‌شود، با محبوبیت آن برابر است و علاقه مردم به این ارز را نشان می‌دهد. در حال حاضر، بر اساس آمار سایت کوین مارکت کپ، ارز Uniswap یازدهمین رمز ارز محبوب است. از جمله مزایای ارز دیجیتال یونی سواپ می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

• عدم نیاز به احراز هویت مشتری: برای استفاده از یونی سواپ نیازی به احراز هویت مشتری نیست. در عوض، مبادله شما به‌طور مستقیم از کیف پولتان انجام می‌شود و تنها شناسه شما همان آدرس کیف پول عمومی است.
• امنیت: پروتکل یونی سواپ به همان اندازه بلاک‌چین اتریوم ایمن است.
• توکن‌های جدید: هرکسی می‌تواند یک توکن ERC20 ایجاد کرده و برای تولید نقدینگی برای استخر جدید، آن را با اتریوم جفت کند. این بدان معناست که یونی سواپ سریع‌تر از هر جای دیگری به شما امکان دسترسی فوری به توکن‌های جدید می‌دهد.
• هزینه پایین: هزینه استفاده از یونی سواپ بسیار پایین و تنها ۰/۳ درصد برای هر معامله است.

معایب یونی سواپ چیست؟

از زمان راه‌اندازی یونی سواپ تاکنون مدت زیادی نمی‌گذرد. بنابراین هنوز تمام جوانب مثبت و منفی این ارز دیجیتال شناسایی نشده است. با این حال، تاکنون چندین عیب برای پلتفرم یونی سواپ برشمرده شده که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم:

• هزینه‌های گس: از آنجایی که یونی سواپ در اتریوم اجرا می‌شود، تراکنش‌ها با قراردادهای هوشمند نیازمند پرداخت هزینه گس محاسبه‌شده در اتریوم هستند (گس در اتریوم همان هزینه‌ای است که بابت انجام تراکنش‌ها باید پرداخت کنید).
• Txsناموفق: اگر گس لیمیت خود را به‌درستی تنظیم نکنید، تراکنش‌های شما شکست می‌خورد. در صورت عدم موفقیت تراکنش‌ها شما هزینه گس را پرداخت کرده‌اید، اما تراکنش موردنظرتان انجام نشده است (گس لیمیت میزان گسی است که شما باید برای انجام تراکنش‌های خود تعیین کنید.)
• توکن‌های کلاهبردارانه: کلاهبرداران توکن‌های جعلی ایجاد می‌کنند تا مردم را برای تامین نقدینگی به سمت خود بکشانند. البته روش‌های ساده‌ای برای شناسایی توکن‌های کلاهبردارانه وجود دارد که در آینده به آن خواهیم پرداخت.

نحوه معامله در یونی سواپ چگونه است؟

یونی سواپ یک پروتکل متن‌باز است. این بدان معناست که هرکسی می‌تواند برنامه متناسب با خود را با استفاده از آن ایجاد کند. اما متداول‌ترین روش استفاده یونی سواپ رفتن به سایت https://app.uniswap.org/ یا دانلود صرافی یونی سواپ است. سپس می‌توانید با طی کردن گام‌های زیر به معامله در صرافی یونی سواپ بپردازید:

1. به آدرس بالا مراجعه کنید.
2. کیف پول خود را به آن متصل کنید. می‌توانید از کیف پول‌های متامسک، تراست والت یا هر کیف پول دیگری که از اتریوم پشتیبانی می‌کند، استفاده کنید.
3. در فیلد اول توکنی را که قصد مبادله آن دارید، انتخاب کنید.
4. در فیلد دوم توکنی را که دوست دارید بگیرید، انتخاب کنید.
5. روی دکمه Swap کلیک کنید.
6. پیش‌نمایش تراکنش در پنجره‌ای به شما نمایش داده می‌شود.
7. درخواست معامله را در کیف پول خود تایید کنید.
8. منتظر بمانید تا تراکنش شما در بلاک‌چین اتریوم تایید شود. شما می‌توانید وضعیت تراکنش خود را در سایت https://etherscan.io/ مشاهده کنید.

قیمت یونی سواپ چقدر است؟

طبق اعلام کوین مارکت کپ، ارز دیجیتال یونی سواپ در ۱۷ سپتامبر ۲۰۲۰ (۲۶ شهریور ۱۳۹۹) با قیمت ۲/۹۴ دلار وارد بازار رمز ارزها شد. از آنجایی که یونی سواپ در چندین صرافی مطرح جهان لیست شد، قیمت آن دو روز پس از راه‌اندازی، به‌طرز چشمگیری به ۶/۹۶ دلار رسید. اما در کمال ناباوری پس از چند روز به ۳/۹۸ دلار سقوط کرد و تا پایان سپتامبر توانست قیمت خود را به ۵/۰۲ دلار برساند.

با پایین کشیده شدن بازار توسط خرس‌ها در اوایل ماه اکتبر ۲۰۲۰ (مهر ۱۳۹۹) سواپ (Swap) و کمیسیون قیمت ارز دیجیتال یونی سواپ به ۲/۵۷ دلار کاهش یافت و تا پایان این ماه، رمز ارز یونی سواپ بین ۲ تا ۳ دلار معامله شد. این کاهش قیمت به همینجا ختم نشد و به‌دلیل فشار گسترده فروش تا اوایل ماه نوامبر (آبان) قیمت رمز ارز UNI به حدود ۱/۸۰ دلار سقوط کرد. با این حال، این رمز ارز توانست تا اواسط نوامبر به سطح مقاومت خود برگردد و با نوسانات خاصی تا دسامبر (آذر) در محدوده ۳ دلار باقی بماند. در پایان سال ۲۰۲۰، ارز یونی سواپ با قیمت ۴/۶۲ دلار معامله شد.

Uniswap با قیمت معاملات ۴/۹۷ دلار، سال ۲۰۲۱ را آغاز کرد. با شروع روند صعودی در این سال، UNI هم رفته‌رفته بهبود یافت؛ به‌طوری که در ۷ مارس (۱۷ اسفند ۱۳۹۹) بالاترین قیمت خود یعنی ۳۴/۷۷ دلار را ثبت کرد. با این وجود، در ۱۹ می (۲۹ اردیبهشت ۱۴۰۰) زمانی که بازار به دلایل مختلفی سقوط کرد، قیمت یونی سواپ هم دستخوش تغییراتی قرار گرفت. در حالی که یونی سواپ می‌توانست به ۵۰ دلار نزدیک شود، طی سقوط بازار دچار رکود شده و قیمتش به ۱۶ دلار رسید. اما این پایان راه ارز دیجیتال یونی سواپ نیست و باید ببینیم آینده ارز دیجیتال یونی سواپ چگونه رقم می‌خورد.

آینده ارز یونی سواپ چگونه است؟

ارز دیجیتال uniswap با کمک پروتکل‌های خود می‌تواند به حرکت ادامه دهد و جلوی ریزش قیمتش را بگیرد. از آنجایی که قیمت یونی سواپ از ابتدای سال تاکنون ۲۳۳ درصد رشد داشته و همچنین با توجه به پیش‌بینی‌های سایت coinpriceforecast، قیمت این ارز ممکن است تا پایان سال ۲۰۲۱، به حدود ۲۶/۷۴ دلار برسد و هر سال ۴۱۹ درصد تغییر داشته باشد.

پیش بینی قیمت ارز یونی سواپ برای نیمه اول سال ۲۰۲۱ نیز مطلوب است و انتظار می‌رود شاهد افزایش قیمت یونی سواپ تا ۳۴/۷۶ دلار باشیم. نیمه دوم با افزایش ۷/۸۲ دلاری مواجه خواهد شد و با ۱۴۸ درصد رشد نسبت به قیمت فعلی خود، سال را با ۴۲/۵۸ به پایان خواهد رساند.

قیمت ارز یونی سواپ در سال‌های آینده یعنی ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۷ ممکن است از ۴۲/۵۸ دلار به ۴۸/۳۳ دلار تغییر پیدا کند. این افزایش قیمت به معنی رشد ۱۴ درصدی است. در سال‌های ۲۰۲۸ تا ۲۰۳۲ انتظار داریم قیمت یونی سواپ در نیمه اول ۲۰۲۸ به ۴۸/۳۴ دلار رسیده و پرونده آن سال را با ۴۸/۳۶ دلار ببندد.

کلام آخر

در این مقاله به سوالات پایه‌ای و مهمی مانند ارز دیجیتال یونی سواپ چیست، پاسخ دادیم و تلاش کردیم تمام مباحثی را که شما برای معامله در یونی سواپ باید بدانید، پوشش دهیم. همان‌طور که متوجه شدید، یونی سواپ یک پروتکل مبادله‌ای ابتکاری است که روی اتریوم ساخته شده است. در واقع این پروتکل به دارندگان کیف پول اتریوم اجازه می‌دهد تا بدون دخالت هیچ نهاد متمرکزی، توکن‌ها را با هم مبادله کنند. اگرچه این پروتکل محدودیت‌های خاص خود را دارد، اما با پیشرفت اتریوم، یونی سواپ هم می‌تواند از مزایای آن بهره‌مند شود. اگر هنوز هم ابهامی درمورد ارز دیجیتال یونی سواپ دارید، با آکادمی رمز ارز به اشتراک بگذارید تا کارشناسان ما به شما پاسخ دهند.

توکن یونی سواپ روی صرافی کوین بیس هم عرضه شد

اغلب پروژه‌های موجود در صنعت ارزهای دیجیتال، ماه‌ها و حتی سال‌ها برای اضافه‌شدن به فهرست صرافی کوین بیس منتظر می‌مانند، اما توکن دیفای و صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ، فقط چند ساعت پس از عرضه به این صرافی اضافه شد.

به گزارش کوین دسک، روز گذشته (پنجشنبه)، صرافی آمریکایی کوین بیس اعلام کرد که بلافاصله پس از عرضه توکن UNI، امکان واریز آن را فراهم کرده است و به محض فراهم‌شدن نقدشوندگی کافی، معاملات این توکن آغاز خواهد شد. با اعلام این خبر، قیمت Uniswap با حدود ۵۰٪ افزایش طی ۲۴ ساعت اخیر به ۴.۵ دلار رسید.

یونی سواپ که در سال ۲۰۱۸ راه‌اندازی شد، یکی از پیشگامان نوع جدیدی از بسترهای معاملاتی است که از قراردادهای هوشمند برای ایجاد استخرهای نقدیندگی استفاده می‌کند تا بتواند قیمت‌ها را تعیین کند و بدون واسطه معاملات بین افراد را انجام دهد. به عمل تبدیل ارزهای دیجیتال در این پلتفرم‌ها، سواپ (swap) گفته می‌شود. در پروتکلی به‌نام بازارساز خودکار (AMM)، کاربران می‌توانند در یونی سواپ با واریز دارایی‌های دیجیتال خود در استخرها، به تأمین‌کنندگان نقدینگی تبدیل شوند و بهره و بخشی از کارمزد معاملات را دریافت کنند. در یونی سواپ خیلی راحت می‌توان اغلب توکن‌های مبتنی بر اتریوم را به یکدیگر تبدیل کرد.

همچنین بخوانید: صرافی غیرمتمرکز چیست؟ + معرفی بهترین‌ها

صرافی‌های متمرکز مانند کوین بیس و بایننس، از روش سنتی دفتر سفارشات استفاده می‌کنند، به‌طوری‌که سفارشات خریدوفروش کاربران روی یک دفتر دیجیتال ثبت می‌شود و سپس سیستم متمرکزِ صرافی این سفارشات را در مقابل یکدیگر قرارداده و با بهترین قیمت ممکن، عمل تبدیل را انجام می‌دهد.

همزمان با عرضه توکن UNI، یونی سواپ اعلام کرد ۱ میلیارد واحد UNI را به بنیان‌گذاران این پلتفرم، اعضای تیم و جامعه خود اختصاص خواهد داد.

طبق اعلام این شرکت، از توکن UNI برای رأی‌گیری در تصمیم‌گیری‌های مهم در مورد آینده یونی سواپ استفاده خواهد شد. به نظر می‌رسد یکی از اهداف این پلتفرم از عرضه این توکن، جلوگیری از رفتن نقدینگی به سمت سوشی سواپ (Sushiswap) باشد. این دو پلتفرم رقیب یکدیگر هستند و هفته گذشته، حدود ۸۳۰ میلیون دلار ارز دیجیتال به سوشی سواپ منتقل شد.