تحلیل بنیادی به زبان ساده
وارن بافت الگوی معامله گری جهان و فردی الهام بخش برای تمام دنیا می باشد. او با موفقیت هایی که بدست آروده است به عنوان یکی از پنج فرد ثروتمند دنیا محسوب می شود.
سیو سود در بورس و فرمول آن به زبان ساده
در این مقاله ویدیویی سیو سود به زبان ساده و فرمول محاسبه آن را گفتم.
ولی بدانید و آگاه باشید که:
سیو سود و سود مرکب در بازار سهام معجزه نمی کند!
این شما هستید که معجزه می کنید و حتما باید به مباحث اصلی بورس مثل تحلیل تابلوخوانی، تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تحلیل ذهنی مسلط باشید
تا بتوانید از مباحث فرعی بورس مثل سود مرکب و سیو سود استفاده کنید.
تمام تحلیل های فوق را در یک دوره ویژه آموزشی به نام پرنده طلایی بورس آماده کرده ام تا بتوانید به زبان ساده به مباحث اصلی مسلط شوید.
ویدیوی آموزشی سیود سود در بورس
فرمول محاسبه سیو سود در سهام
نحوه محاسبه سیو سود با دو فرمول ساده زیر انجام می شود:
- فرمول ۱ = مبلغ اصل سرمایه گذاری تقسیم بر قیمت فروش سهم
- فرمول ۲ = مبلغ سود سرمایه گذاری تقسیم بر قیمت فروش سهم
به همین سادگی و به همین خوشمزگی تمام شد رفت! 🙂
سیو سود در تک تک سهام های بورس با فرمول هایی که گفتم انجام می شود.
دو مدل سیو سود در بورس
- برداشت یا خارج کردن اصل سرمایه (طبق فرمول ۱)
- برداشت یا خارج کردن سود سرمایه (طبق فرمول ۲)
فرض می کنیم شما ۱۰۰۰۰ تحلیل بنیادی به زبان ساده سهام حتاید را با تحلیل و تفسیر شخصی خودتان در قیمت ۱۰۰۰ تومان خریداری کردید.
(یعنی مبلغ اصل سرمایه گذاری شما ده میلیون تومان شده است.)
و دوباره طبق تحلیل و تفسیر شخصی خودتان احتمال می دهید از قیمت ۱۲۰۰ تومان شروع به اصلاح کند، پس تصمیم می گیرید که در قیمت ۱۲۰۰ تومان بفروشید.
(یعنی مبلغ سود سرمایه گذاری شما دو میلیون تومان شده است.)
چون علم غیب ندارید و ممکن است احتمال شما، اشتباه از آب دربیاید و سهم از قیمت ۱۲۰۰ تومان اصلاح نکند و رشد کند
می توانید طبق فرمول های گفته شده به دو مدل سیو سود کنید
در روش اول
تعدادی از سهام تان را می فروشید تا اصل پولتان را خارج کنید و سود پولتان را در سهام نگه دارید.
یعنی طبق فرمول ده میلیون تومان را تقسیم بر ۱۲۰۰ تومان می کنید و تعداد ۸۳۳۳ برگ از سهام خودتان را می فروشید و تعداد ۱۶۶۷ برگ سهام را نگه می دارید.
در روش دوم
تعدادی از سهام تان را می فروشید تا سود پولتان را خارج کنید و اصل پولتان را در سهام نگه دارید.
یعنی طبق فرمول دو میلیون تومان را تقسیم بر ۱۲۰۰ تومان می کنید و تعداد ۱۶۶۷ برگ از سهام تان را می فروشید و تعداد ۸۳۳۳ برگ سهام را نگه می دارید.
درباره صادق عباسی
بزرگترین و قوی ترین استراتژی سرمایه گذاری بدون ریسک در بازار بورس فقط در ذهن خود توست پس در تحلیل ها و حرف های دیگران، دنبال پیدا کردن فرمول یا معجزه نباش! چون پیش بینی ها در بهترین حالت، فقط ۲۰ درصد جواب می دهد و ۸۰ درصد لازم است که روانشناسی سرمایه گذاری بلد باشی و مربی ذهن خودت شوی. و اینجا دقیقا همان جایی است که قرار است به سودهای بزرگ برسی.
بایگانی برچسب: آموزش تحلیل تکنیکال بورس به زبان ساده pdf
آموزش تحلیل تکنیکال و سرفصلهای آموزش تحلیل تکنیکال در بورس
آموزش تحلیل تکنیکال آموزش تحلیل تکنیکال راهی …
کتاب آناتومی کندلها
کتاب راز بورس
سایت آموزش بورس
- شخارک نکات بنیادی سهام پتروشیمی خارک
- فیبوناچی چیست و معرفی ۱۰ ابزار فیبوناچی
- صورت سود و زیان چیست و آشنایی کامل با انواع آن
- چک لیست تحلیل تکنیکال برای موفقیت در تحلیل تکنیکال
- معنی اندیکاتور چیست و آموزش انواع اندیکاتور
- تحلیل بنیادی تایرا شامل تعدادی نکات فاندامنتال
- تحلیل بنیادی پترول در چند نکته آموزشی از پترول
- سود سهام قند اصفهان در تحلیل بنیادی قصفها
- نکات آموزشی درباره سود در تحلیل بنیادی شخارک
- چند نکته آموزشی در تحلیل بنیادی فملی
- تحلیل بنیادی گل گهر با چند نکته آموزشی کوتاه درباره کگل
- خط روند نمودار قیمت یا Trend line چیست؟
- حمایت و مقاومت چیست و مشاهده آنها روی متاتریدر
- سیگنالهای بازگشتی در متاتریدر و تحلیل تکنیکال نمودار
- اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا RSI چیست؟
- زمان بازگشت شاخص بورس به چه عواملی بستگی دارد؟
- آموزش متاتریدر ۵ در یک دوره ویدئویی ۴۱۵ دقیقه‌ای
- اقلام بدهی در ترازنامه و بررسی بدهی شرکتهای بورسی
- نوسان گیری در بورس قماربازی و بورس بازی و تفاوت آنها
- شاخص هم وزن چیست و نحوه محاسبه شاخص کل و هم وزن
- صندوق قابل معامله چیست و لیست صندوقهای ETF
- صندوق بازارگردانی چیست و لیست صندوقهای بازارگردانی
- تحلیل بنیادی مپنا با نکات آموزشی در تحلیل بنیادی رمپنا
- کتاب آناتومی کندلها منتشر شد! آشنایی با ۴۸ الگوی کندلی
- تحلیل بنیادی رتکو با نکات آموزشی تحلیل بنیادی تکین کو
- لیست اوراق مشارکت بورس و فرابورس برای تامین تحلیل بنیادی به زبان ساده تحلیل بنیادی به زبان ساده مالی
- موفقیت در بازار بورس با اجرای صحیح ده فرمان بورس!
- عرضه اولیه شگویا شرکت پتروشیمی تندگویان
- عرضه اولیه قرن شرکت پدیده شیمی قرن با برند اکتیو
- دانلود مفید تریدر ۵ و آموزش مفید تریدر ۵ به صورت کامل
- ارزش گذاری سهام بورس و روشهای ارزشیابی سهام بورس
- تحلیل بنیادی سهام بورس و ۳ گام اصلی تحلیل بنیادی سهم
- مدیریت ریسک در بورس با ۲۱ نکته مهم در مدیریت ریسک!
آموزش بورس
آموزش بورس، منبع تولید ثروت و کسب درآمد از بازار بورس
درباره من
آموزش بورس مهم‌ترین گام قبل از سرمایه‌گذاری است.
بعد از سالیان زیادی که در بازارهای مالی حضور دارم، آرزو داشتم در اولین روز ورودم به بازارهای مالی، امکانی وجود داشت تا تمام تجربیات این 23 سال را یکجا و طی یک دوره آموزشی کسب می‌کردم.
تحلیل بنیادی چیست ؟!
تحلیل بنیادی یا Fundamental Analysis که با نام های تحلیل پایه ای ، اساسی و ریشه ای نیز شناخته می شود یک روش علمی برای ارزشیابی مالی یک سرمایه گذاری بر اساس قیمت و ارزش می باشد.
هدف از تحلیل بنیادی یک سهام پیدا کردن ارزش ذاتی آن سهام و پیش بینی تغییرات قیمت آن در آینده می باشد. با تحلیل بنیادی می توان عملکرد تجاری، مدیریت و ریسک شرکت را نیز ارزیابی کرد. در این راستا باید تمامی صورت های مالی شرکت، شرکت های مشابه، مزیت های رقابتی، بازار های تحت پوشش شرکت و عوامل اقتصادی تاثیر گذار همانند نرخ بهره، مالیات، تورم، نرخ ارز٬ صادرات محور و یا واردات محور بودن شرکت٬ تصمیماته قانون گذار٬ سود پیش بینی و …. را مورد توجه و بررسی قرار داد.
یک سرمایه گذار موفق باید قبل از انتخاب سهام یک شرکت وضعیت آن شرکت را به دقت مورد بررسی و تحلیل قرار دهد و بطور هوشمندانه تصمیم گیری کند. لازم به ذکر است که بطور کلی دو نوع روش تحلیلی برای فعالیت در بازار سرمایه وجود دارد که تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال نام دارند. این دو تحلیل گاهی اوقات در مقابل هم و گاهی اوقات نیز مکمل یکدیگر هستند.
برای مطالعه درباره تحلیل تکنیکال حتما از دوره تحلیل تکنیکال چیست؟! شروع کنید.
همچنین برای انتخاب روش تحلیلی خود می توانید از مقاله تکنیکال یا بنیادی کمک بگیرید.
ارزش و قیمت در تحلیل بنیادی
گفتیم که در تحلیل بنیادی هدف پیدا کردنه ارزش ذاتی می باشد اما منظور از ارزش ذاتی چیست؟!
در ادبیات مالی و سرمایه گذاری بین ارزش و قیمت تفاوت وجود دارد. برای مثال قیمت خودروی پراید حدود ۵۰ میلیون تومان می باشد اما آیا ارزش پراید نیز همین مقدار می باشد و ۵۰ میلیون تومان می ارزد؟! آیا ارزش پراید ۷۰ میلیون و یا ۳۰ میلیون تومان نیست؟! اصلا چگونه می توان به ارزش ذاتی آن پی برد؟!
بطور مختصر می توان گفت قیمت یک کالا، مبلغی است که کالا در آن میزان خرید و فروش می شود اما ارزش ذاتی مبلغی است که ارزش واقعی آن کالا را نشان می دهد.
برای مطالعه بیشتر در مورد تفاوت ارزش و قیمت به این مطلب مراجعه کنید: فرق بین ارزش و قیمت
ارزش گذاری:
می توان گفت مهم ترین ویژگی یک تحلیلگر بنیادی توانایی او در ارزش گذاری است. بیشتر اشتباهات ما در موضوع سرمایه گذاری از خطای ما در ارزش گذاری حاصل می شود. برای مثال چیزی مانند سهام و یا ملکی را با قیمتی بیشتر از ارزش آن می خریم و طبیعتا هیچ فرد عاقلی حاضر نیست یک جنس را به قیمت گران تر بخرد ما نیز مجبور می شویم آن را در قیمت پایین تر و با ضرر بفروشیم.
فرض کنید سهامی در قیمت ۱۰۰۰ تومان معامله می شود شما با بررسی صورت های مالی و شایعاتی که از آن شرکت شنیده اید ارزش آن سهام را ۱۳۰۰ تومان در ۶ ماه آینده برآورد می کنید و به همین دلیل آن را خریداری می کنید. این در حالی است که تنها ۸۵۰ تومان می ارزد، طبیعتا تا مدتی بعد قیمت سهام تا حدود ارزش ذاتی اش یعنی ۸۵۰ تومان نزول می کند و شما مجبور می شوید با ضرر آن را بفروشید.
مشکل بسیاری از ما این است که قیمت همه چیز را می دانیم اما ارزش هیچ یک را نمی دانیم و این مسئله می تواند تمام زحمات و سرمایه های مالی و زمانی ما را نابود کند.
اگر در ارزش گذاری هایمان بیشتر دقت کنم و برای هر چیزی به اندازه ارزشش بها پرداخت کنیم حتی با کاهش قیمت آن نیز نمی ترسیم چون می دانیم ارزش آن بیشتر است و روزی قیمت آن به ارزشش می رسد.
هر دارایی ارزشی دارد و ارزش گذاری نیز انواع و مدل های مختلفی دارد.برای پرداختن به مبحث ارزش گذاری مقاله ای مجزا برای این مبحث در نظر خواهیم گرفت.
خرید و فروش با تحلیل بنیادی:
در تحلیل بنیادی اصلی وجود دارد به این مضمون که قیمت یک کالا در نهایت به ارزش ذاتی آن تمایل خواهد داشت، یعنی اگر قیمت کمتر از ارزش ذاتی آن باشد بالا خواهد رفت و به آن خواهد رسید و برعکس اگر قیمت بالاتر از ارزش محصول باشد کاهش پیدا خواهد کرد تا به ارزش آن برسد.
در تحلیل بنیادی نیز پس از بدست آوردن ارزش ذاتی آن را با قیمت فعلی سهام مقایسه می کنیم، اگر قیمت کمتر از ارزش بود سهام را خریداری می کنیم و صبر می کنیم تا قیمت به ارزش آن برسد، اگر هم قیمت سهام بیشتر از ارزش آن بود نه تنها اقدام به خرید نمی کنیم بلکه اگر آن سهام را داشته باشیم اقدام به فروش نیز می کنیم.
در یک جمله می توان وظیفه تحلیل گر بنیادی را اینگونه تشریح کرد: یک تحلیل گر بنیادی وظیفه دارد که ارزش واقعی یک سهم را بدست بیاورد و سپس بر اساس قیمت فعلی سهم تصمیم به خرید و یا فروش سهم مورد نظر بگیرد.
عوامل مورد بررسی در تحلیل بنیادی:
عوامل مورد بررسی یک شرکت در تحلیل بنیادی بسیار زیاد هستند و از عوامل درونی شرکت مانند حسابداری آن تا وضعیت بازار های جهانی را باید مورد بررسی قرار داد.از این رو دسته بندی های مختلفی نیز برای آنها وجود دارد ما برای توضیح این عوامل را بصورت کلی به دو دسته عوامل کمی و عوامل کیفی تقسیم می کنیم.
عوامل کمی:
عوامل کمی عواملی هستند که قابلیت اندازه گیری دارند و می توان با اعداد و ارقام حسابی در مورد آنها صحبت کرد. منبع این عوامل اغلب صورت های مالی شرکت مانند صورت سود و زیان، صورت جریان نقدی، ترازنامه و … می باشد که برای شرکت های بورسی می توان این موارد را از طریق سایت کدال بدست آورد. برای مثال حاشیه سود، مقدار فروش، نسبت های مالی شرکت و …. از عوامل کمی محسوب می شوند.
برای مطالعه کامل درباره سایت کدال پیشنهاد می کنیم مقاله لینک شده را از دست ندهید: کدال چیست؟!
در عوامل کمی شما حساب می کنید که شرکت چه مقدار بدهی دارد و آیا می تواند بدهی های خود را تسویه کند؟! مدت تسویه آن چقدر خواهد بود؟! قدرت نقدینگی شرکت چقدر است؟! آیا شرکت از سرمایه خود به درستی استفاده می کند؟! نسبت دارایی های ثابت و جاری شرکت چه مقدار است؟! نرخ بهره بانکی، تورم و … چه تاثیراتی بر وضعیت حال و آینده شرکت خواهند داشت؟! و هزاران مورد دیگر که با محاسبه عوامل کمی بدست می آیند و در نهایت شرکت تحلیل بنیادی به زبان ساده ارزش گذاری می شود.
عوامل کیفی:
عوامل کیفی برعکس عوامل کمی در هیچ جایی بصورت عدد و رقم اعلام نمی شوند و ارزش گذاری آنها بطور آزادانه در اختیار تحلیل گر است و همین امر باعث اختلاف نظر تحلیل گران می شود، چون نظرات شخصی و سلیقه ای نیز در تحلیل بنیادی به زبان ساده آن دخیل می شود و هیچ شاخص واحدی برای اندازه گیری دقیق آنها وجود ندارد.
عوامل کیفی موارد و جنبه های نامشهودی همانند کیفیت مدیریت شرکت یا اعتبار برند تجاری یا رویکرده آینده ی بازار نسبت به آن شرکت و … می باشد.
برای مثال شما در هیچ جا نمی بینید که بگویند مدیریت شرکت الف ۲ میلیارد تومان ارزش گذاری شده بلکه این ارزش گذاری به عهده خوده تحلیل گر و شناخت او نسبت به مسائل مدیریت، برند تجاری و … می باشد.
در تحلیل بنیادی نیز اکثر خطا ها و سختی ها مربوط به عوامل کیفی می باشند که نامشهود هستند و ارزش گذاری آنها ساده نیست.ابزار مورد استفاده در بررسی عوامل کیفی بیشتر اخبار و تحقیقات آماری هستند. برای مثال می توان در تحقیقی میزان رضایت مشتریان یک شرکت را بطور تخمینی برآورد کرد.
تفاوت قیمت ها بر اساس تحلیل بنیادی به هر دو مورد تحلیل بنیادی به زبان ساده عوامل کمی و کیفی مربوط می شود. عوامل کمی هماننده نرخ تورم و بهره بانکی همواره در حال تغییر هستند و به همین دلیل قیمت سهام نیز دائما تغییر می کند. عوامل کیفی نیز به دلیل اختلاف نظرات شخصی و سلیقه ای و نبودن اطلاعات آماری دقیق باعث نوسان قیمت می شوند.
وارن بافت اسطوره ی تحلیل بنیادی:
وارن بافت مشهور ترین و موفق ترین سرمایه گذار قرن اخیر و سومین فرد ثروتمند جهان با حدود ۸۵ میلیارد دلار سرمایه می باشد. شهرت٬ ثروت و موفقیت وارن بافت و آموزه های اصولی او در حوزه تحلیل بنیادی زبان زد بسیاری از فعالین کوچک و بزرگ بازار سرمایه می باشد.
وارن بافت الگوی معامله گری جهان و فردی الهام بخش برای تمام دنیا می باشد. او با موفقیت هایی که بدست آروده است به عنوان یکی از پنج فرد ثروتمند دنیا محسوب می شود.
وارن بافت بیش از ۷۰ سال است که به شغل سرمایه گذاری و سبدگردانی مشغول است و میزان ثروت میلیارد دلاری او گواهی بر موفقیت های بزرگ او در این مدت طولانی است. وارن تمام سرمایه و ثروت خود را از سرمایه گذاری و با روش تحلیل بنیادی سهام بدست آورده است.
هر جمله وارن بافت درسی بزرگ درحوزه مباحث سرمایه گذاری می باشد.اصول سرمایه گذاری و آموزه های او همواره الگو و راهنمایی برای سرمایه گذاران است.وارن بافت این اصول را از استاد خود بنجامین گراهام فرا گرفته و با تکامل آنها حتی از استاد خود هم پیشی گرفت.
مطالعه کتاب گلوله برفی که زندگینامه ای مختصر از وارن بافت میباشد می تواند کمک زیادی برای شناخت وارن بافت بکند.
پیشنهاد می کنیم این مطلب را از دست ندهید: بنجامین گراهام و نظریه ارزش ذاتی سهام
۱۰ کتاب معروف که هر سرمایه گذاری باید بخواند
کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند، کتاب هایی هستند که به اکثر زبان ها ترجمه شده اند و طرفداران زیادی نیز پیدا کرده اند. درست است که این روزها می توان با چند سرچ ساده در گوگل در مورد هر موضوعی اطلاعات به دست آورد، اما هیچ وقت، هیچ چیزی نمی تواند جای کتاب را بگیرد. با خواندن کتاب های معروف در مورد سرمایه گذاری می توانید به دیدی مناسب در این زمینه برسید. علاوه بر این با خواندن کتاب های مرتبط با سرمایه گذاری با تاریخچه و روند سیر و صعود سرمایه گذاری نیز آشنا خواهید شد. در این نوشته ده کتاب معروف که هر سرمایه گذاری باید بخواند را معرفی کرده ایم تا با خواندن آن ها با تمامی آن چه برای شروع سرمایه گذاری موفق نیاز دارید آشنا شوید.
کتاب اصول سرمایه گذاری وارن بافت (Warren Buffett’s Ground Rules)
یکی از پر فروش ترین کتاب های سرمایه گذاری که شهرت زیادی نیز پیدا کرده است، کتاب اصول سرمایه گذاری وارن بافت است. همان طور که می دانید وارن بافت یکی از معروف ترین و موفق ترین اقتصاد دانان و سرمایه گذاران آمریکایی است. این فرد را پنجمین فرد ثروتمند جهان می دانند. با خواندن کتاب اصول سرمایه گذاری وارن بافت می توانید با استراتژی های یکی از ثروتمندترین مردان جهان و یکی از موفق ترین مدیران و سهام داران آمریکایی آشنا شوید. خواندن این کتاب به افرادی که می خواهند در مسیر سرمایه گذاری قدم بگذارند پیشنهاد می شود. این کتاب کمک می کند تا بیاموزید که چطور با نوسانات مالی و روان شناختی روزمره بازار کنار بیایید.
کتاب تحلیل بنیادی به زبان آدمیزاد
یکی دیگر از کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند، کتاب تحلیل بنیادی به زبان آدمیزاد است. البته عنوان انگلیسی کتاب fundamental analysis for dummies است که به معنی تحلیل بنیادی برای احمق ها است ولی خب سعی شده است تا این عنوان را کمی مؤدبانه تر ترجمه و بیان کرد. خواندن این کتاب به افرادی که در ابتدای راه هستند به شدت پیشنهاد می شود. با خواندن کتاب تحلیل بنیادی به زبان آدمیزاد به درکی بسیار واضح و روشن از تحلیل بنیادی دست پیدا تحلیل بنیادی به زبان ساده می کنید. همان طور که از عنوان کتاب مشخص است، زبان این کتاب بسیار روشن و ساده است، به طوری که افرادی که هیچ شناختی از اصول سرمایه گذاری و مباحث مربوط به آن ندارند به راحتی می توانند تمامی این کتاب را درک کنند. اگر به دنبال اطلاعاتی در مورد بازار بورس هستید و می خواهید در بورس سرمایه گذاری کنید بهتر است قبل از هر کاری این کتاب را مطالعه کنید. زبان ساده این کتاب می تواند شما را برای درک مباحث مطرح شده در کتاب های پیچیده و سنگین تر در این حوزه آماده کند. با خواندن کتاب تحلیل بنیادی به زبان آدمیزاد می توانید با معانی و مباحث مربوط به سهم و سرمایه گذاری و …. کاملا آشنا شوید.
کتاب آموزش بورس از صفر
یکی دیگر از کتاب های مربوط به سرمایه گذاری که شهرت زیادی نیز پیدا کرده است، کتاب آموزش بورس از صفر است. افراد زیادی هستند که دوست دارند در بازار بورس سرمایه گذاری کنند اما عدم شناخت درست از این بازار مانع آن ها شده است. اصطلاحات موجود در بازار بورس در نگاه اول گیج کننده و مبهم به نظر می رسند. اما با کمی مطالعه و تحقیق در این زمینه می توانید به راحتی با تمام این مفاهیم آشنا شوید و در مسیر سرمایه گذاری درست قدم بگذارید. یکی از کتاب هایی که در این مسیر به افراد مبتدی کمک زیادی خواهد کرد، کتاب صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس می باشد. مؤلفان این کتاب که یکی از پر فروش ترین کتاب های سرمایه گذاری است، حجت بهادری و نسیم کردستانی می باشند. با خواندن این کتاب با بازار بورس، مفاهیم و اصطلاحات این بازار، روش های درست و حرفه ای سرمایه گذاری و … آشنا می شوید. این کتاب مفید توسط انتشارات دیباگران تهران منتشر شده است.
کتاب سرمایه گذار هوشمند
یکی دیگر از کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند تا بتواند در مسیر سرمایه گذاری درست قدم بردارد، کتاب سرمایه گذار هوشمند نام دارد. این کتاب توسط بنجامین گراهام در سال ۱۹۴۹ نوشته شده است. جالب است بدانید که بنجامین گراهام سرمایه گذاری بوده است که توانسته است به شکلی موفق از بحران اقتصادی ۱۹۲۹ بیرون بیاید. او در این کتاب با تأکید و توجه بر اشتباهات خودش مسیری روشن را در اختیار سرمایه دارن قرار می دهد. همان طور که می دانید، وارن بافت یکی از شاگردان بنجامین گراهام بوده است. بنجامین گراهام را پدر سرمایه گذاری ارزشی می نامند. او در مورد تحلیل حاشیه امنیت، ایده های بسیار نابی را ارائه داده است. کتاب آنالیز حاشیه امنیت نیز یکی دیگر از کتاب های نوشته شده توسط بنجامین گراهام است که در سال ۱۹۳۴ منتشر شد. با خواندن کتاب سرمایه گذار هوشمند با اصول منطقی و آزموده شده ای در جریان انتخاب های درست در سرمایه گذاری آشنا خواهید شد. نظر وارن بافت در مورد کتاب سرمایه گذار هوشمند، این چنین است: ” این کتاب، با فاصله بهترین کتابی است که در مورد سرمایه گذاری، تا کنون خوانده ام.”
کتاب پدر پول دار، پدر فقیر
یکی دیگر از معروف ترین کتاب های مرتبط با سرمایه گذاری، کتاب پدر پول دار، پدر فقیر نام دارد. رابرت. ت. کیوساکی نویسنده این کتاب نام آشنا است. این کتاب زبانی ساده و روان دارد. می توانید این کتاب زیبا را حتی با کودکان خود بخوانید. رابرت . ت . کیوساکی در کتاب پدر پول دار، پدر بی پول این موضوع را بیان می کند که ثروتمندان درس هایی را در مورد پول به فرزندان خود می دهند که والدین فقیر کاملا این درس ها را نادیده می گیرند. مطمئنا با خواندن این کتاب زیبا نه تنها اطلاعات شما در مورد سرمایه گذاری بالا می رود، بلکه سبب ایجاد انگیزه ای قوی در شما برای شروع سرمایه گذاری های موفق خواهد شد. در کتاب پدر پول دار، پدر بی پول، رابرت .ت . کیوساکی این پیام را انتقال می دهد که فقرا پول را با کار کردن برای پول به دست می آورند، در حالی که افراد ثروتمند توسط دارایی های خود به پول می رسند. خواندن این کتاب جذاب می تواند نقطه شروعی برای رسیدن به موفقیت در سرمایه گذاری و استقلال مالی باشد. در واقع خواندن این کتاب سبب تقویت هوش مالی افراد می شود و هوش مالی آن چیزی است که به شما کمک می کند تا مشکلات مالی خود را به نحو احسن حل کنید.
کتاب فراوانی غیر منطقی
یکی دیگر از کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند، کتاب فراوانی غیر منطقی می باشد. این کتاب که در ماه مارس سال دو هزار منتشر شد توسط رابرت. جی. شیلر نوشته شده است. نام گذاری این کتاب به یاد نظر نا محبوب آلن گرینزپن انجام شده است. در سال ۱۹۹۶، آلن گرینزپن نظریه پوچ بودن ارزش گذاری در بازار سهام را مطرح کرد. این نظریه به نوعی هشدار دادن در مورد انفجار قریب الوقوع حباب دات کام بوده است.
کتاب گشت تصادفی در وال استریت
کتاب گشت تصادفی در وال استریت، یکی دیگر از پر فروش ترین کتاب های سرمایه گذاری است. کتاب گشت تصادفی در وال استریت در سال ۱۹۷۳ توسط برتون. جی. مالکیل نوشته شده است. مبانی مطرح شده در این کتاب مبنی بر ایده هایی است که می گویند بازار سهام کاملا کارآمد است و قیمت ها در این بازار پیرو یک راه تصادفی می باشند. طبق نظریات و ایده های مطرح شده در کتاب گشت تصادفی در وال استریت، شما با هیچ تحقیق فنی یا بنیادینی هرگز نمی توانید باعث شکست تحلیل بنیادی به زبان ساده بازار شوید. برتون. جی. مالکیل در این کتاب برای ارائه استدلال های خود تحقیق و آمار آکادمیک ارائه داده است. اما برخی از افراد نحوه استدالال کردن او در توجیه تئوری هایش را مشتی خرافات دانسته اند. به هر حال این ایده های سرمایه گذاری مطرح شده در کتاب گشت تصادفی در وال استریت به نحوی جنجال بر انگیز هستند و خواندن آن ها خالی از لطف نیست. به طور کلی می توان گفت که هر چه در این زمینه مطالعات بیشتری داشته باشید دید شما بازتر خواهد شد و مباحث علمی تر سرمایه گذاری، بورس و …. را بهتر درک خواهید کرد.
کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی
یکی از کتاب های معروفی که هر سرمایه گذاری باید بخواند، کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی نام دارد. این کتاب در سال ۱۹۵۸ توسط فیلیپ فیشر نوشته شده است. جالب است بدانید که در سال ۱۹۵۸، کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی یکی از کتاب های فهرست پر فروش ترین کتاب های نیویورک تایمز بوده است. این کتاب یکی از کتب کلاسیک حوزه سرمایه گذاری و حسابداری به شمار می آید. افراد نام آشنای زیادی مانند وارن بافت از این کتاب در مسیر رشد خود بهره برده اند. فیلیپ فیشر توصیه های طلایی نابی را در این کتاب مطرح کرده است که هنور هم در انتخاب مسیر درست برای سرمایه گذاری و انجام انتخاب های درست در این زمینه کمک زیادی به افراد و شرکت ها می کند. از آن جایی که زمان زیادی از نوشتن و انتشار این کتاب می گذرد، خیلی از مثال هایی که در آن مطرح می شود به نوعی نوستالژیک به شمار می آیند. ولی خب مباحث و ایده های مطرح شده در این کتاب هم چنان می توانند چراغ راه سرمایه گذاران باشد. سایر نوشته های فیلیپ فیشر نیز در تحلیل بنیادی به زبان ساده این کتاب دیده می شود. کتاب سهام عادی و سودهای غیر عادی می تواند کمک بسیار مهمی به تحلیل گران تازه کار اوراق بهادار، دانشجویان رشته مدیریت، سرمایه گذاران شخصی و … کند.
کتاب خاطرات یک کارگزار
یکی از کتاب های مرتبط با سرمایه گذاری، کتاب خاطرات یک کارگزار (Reminiscences Of a Stock Operator) است. این کتاب در سال ۱۹۲۳ توسط ادوین لفور نوشته شده است. جالب است بدانید که این کتاب در ابتدا به صورت مجموعه هایی در روزنامه Saturday Evening Post به چاپ می‌رسیده است. در این کتاب، ادوین لفور به بررسی ریشه های حسادت، طمع و ترس پرداخته است. هم چنین جستجوی بی رحمانه برای رسیدن به ثروت و شهرت نیز از جمله مباحثی است که در این کتاب مورد بررسی قرار می گیرد. البته قابل ذکر است که چون زمان خیلی زیادی از چاپ این کتاب می گذرد، زبان آن قدیمی است و از اصطلاحات قدیمی بازار نیز به مقدار زیادی در آن استفاده شده است. هم چنین چون کتاب خاطرات یک کارگزار ابتدا در روزنامه چاپ می شده است، از اصلاحات روزنامه نگاری زیادی نیز در آن استفاده شده است. ادوین لفور در این کتاب بیان می کند که بازارها به هر حال رشد و یا افت می کنند و سرمایه گذاران نیز همیشه بر اساس طمع و یا ترسشان عمل خواهند کرد. هر چند زمان زیادی از نوشتن این کتاب می گذرد اما خیلی از بخش های آن همچنان می توانند مورد بررسی و توجه قرار بگیرند. با توجه به این توضیحات، خواندن کتاب خاطرات یک کارگزار، به گزارش نویسان مالی و سرمایه گذاران جدی پیشنهاد می شود.
کتاب بر بلندای وال استریت
یکی دیگر از پر فروش ترین کتاب های سرمایه گذاری، کتاب بر بلندای وال استریت نام دارد. این کتاب معروف که توسط پیتر لینچ نوشته شده است دیگر تقریبا به یک اثر کلاسیک در حوزه سرمایه گذاری شخصی به حساب می آید. پیتر لینچ در این کتاب، تمامی سرمایه گذاران وال استریت را به نوعی به سخره گرفته است. جالب است بدانید که پیتر لینچ از کالج وارتون فارغ التحصیل شده است و از همان زمان تحصیل خود در بازار هم فعالیت داشته است. همین سابقه داشتن سبب شده است تا سهام شرکت ها در نظر او ساده باشند. پیتر لینچ را هم مثل وارن بافت یک سرمایه گذار ارزشی می دانند. به این معنا که او هم مانند وارن بافت به دنبال شرکت هایی می گردد که ارزش پایینی دارند. البته تفاوتی بین عملکرد وارن بافت و پیتر لینچ وجود دارد. وارن بافت شرکت هایی با ارزش پایین را می خرد. ولی پیتر لینچ سهام این شرکت ها را خریداری می کند.
تحلیل بنیادی به زبان ساده
تحلیل بنیادی هلدینگ‌های فلزات اساسی
صنعت فلزات اساسی در بورس اوراق بهادار با حدود ۴۰ شرکت فعال و ارزشی نزدیک به ۲۰% از کل ارزش بازار در حال فعالیت است. این در حالی است که در سال‌های گذشته و با توجه به محدودیت صادرات …
تحلیل بنیادی گروه سنگ آهن
سنگ آهن نوعی سنگ معدنی است که ۵% از پوسته کره زمین را تشکیل می‌دهد. ترکیبات تحلیل بنیادی به زبان ساده سنگ‌آهن شامل انواع مختلفی از اکسید آهن (آهن زنگ‌زده) و مقادیر مختلفی ناخالصی است. مَگنِتیت و هِماتیت دو نوع اکسید آهن هستند که به وفور در …
تحلیل بنیادی گروه فلزات غیرآهنی (فلزات اساسی – بخش دوم)
در مقالات قبلی گفتیم که فولاد و محصولات فولادی در کشور ما بیشتر به محصولات آهنی و آهن‌آلات معروف‌اند. لذا منظور از فلزات غیر آهنی نیز فلزاتی به جز فولاد (مانند مس، آلومینیوم، سرب، روی و …
تحلیل بنیادی گروه فولادسازی (فلزات اساسی – بخش اول)
فولاد پس از نفت خام دومین ماده پر مصرف در کشورهای مختلف جهان بوده و کاربردهای بی‌شمار آن در صنایع مختلف غیرقابل انکار است. صنایعی نظیر ساختمان و انبوه‌سازی، خودروسازی، تولید …
تحلیل بنیادی هلدینگ‌های پتروشیمی (محصولات شیمیایی- بخش دوم)
صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس)، سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین (تاپیکو)، گسترش نفت و گاز پارسیان (پارسان) و گروه پتروشیمی …
تحلیل بنیادی گروه پتروشیمی (محصولات تحلیل بنیادی به زبان ساده شیمیایی – بخش اول)
فعالیت شرکتهای پتروشیمی در کشور ما به طور گسترده پیش از انقلاب اسلامی و در سال ۱۳۴۲ آغاز شد. در آن زمان کمتر کسی فکر می‌کرد که گستره فعالیت ابن شرکت‌ها به قدری زیاد شود که …
سیاست‌های مالی و پولی انبساطی و انقباضی
در اقتصاد کشورها همواره بحث هایی مانند تعادل عرضه و تقاضا، ثبات نرخ بهره بانکی، کنترل تورم، رونق تولید و اشتغال و مواردی از این دست از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. برای رسیدن …
تسعیر ارز به زبان ساده !
تسعیر ارز یکی از مسائل مهم اقتصادی و تجاری در تمام دنیاست. در کشورهای مختلف از طریق تسعیر ارز اثر تغییرات نرخ ارز در عملیات مالی و حسابداری شرکت‌ها و واحدهای تجاری بررسی و به صورت استاندارد در صورت‌های مالی آنها منعکس …
مقایسه صنایع بورسی به لحاظ آماری
اگر با ما همراه بوده باشید، احتمالا می‌دانید که در مقالات قبلی به “معرفی صنایع بورسی” پرداخته‌ایم. ۴۹ صنعت کوچک و بزرگ در بازار سرمایه ایران فعالیت می‌کنند. برخی از این صنایع تعداد بسیاری زیادی از شرکت‌ها را در خود جای داده‌اند و …
معرفی صنایع بورسی
یکی از مواردی که علاقمندان به بورس در ابتدای حضورشان در این بازار با آن مواجه می‌شوند، تعداد بالای صنایع بورسی و سهام شرکتهای حاضر در آن‌هاست. البته که این موضوع یکی از زیبایی‌های بورس بوده و نشان‌دهنده بی‌نهایت بودن …
تولید ناخالص داخلی و تولید ناخالص ملی
از آن جا که تولید ناخالص داخلی و تولید ناخالص ملی به عنوان دو متغیر مهم در اقتصاد کشورها شناخته می‌شوند، در این مقاله قصد داریم که تحلیل بنیادی به زبان ساده به معرفی این دو متغیر مهم و شباهت‌ها و …
کدام صنعت بورسی برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟!
اهمیت تحلیل صنایع بورسی از این جا مشخص می‌شود که بسیاری از مواقع سهام یک شرکت ضعیف در یک صنعت خوب، از نظر بازدهی عملکرد بهتری نسبت به سهام یک شرکت خوب در یک …
