تحلیل بنیادی به زبان ساده

در این تصویر RSI در محدوده‌ی ۶۰ قرار دارد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

بسیاری از تریدرها از تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی روند بازار در آینده استفاده می‌کنند. اما این نوع تحلیل تا چه اندازه دقیق و کاربردی‌ است؟ چرا باوجود اینکه بسیاری از افراد تکنیک‌های آن را استفاده می کنند باز هم دچار اشتباه می‌شوند و ضرر می کنند؟ در این مقاله در مورد ماهیت تحلیل تکنیکال، ابزارهای رایج و نکات فنی مربوط به آن می‌خوانید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال روشی برای پیش‌بینی قیمت در بازار بر اساس بررسی تاریخچه قیمت و حجم معاملات است. در بازارهای سنتی مانند بازار سهام و بورس اوراق بهادار از تحلیل تکنیکال به طور گسترده استفاده می‌شود. جالب است بدانید این روش یکی از اجزای اصلی در بازار ارزهای دیجیتال است.

تحلیل تکنیکال روی داده‌های تاریخی قیمت یا پرایس‌اکشن (Price Action) تمرکز فراوانی دارد. بنابراین از آن به عنوان ابزاری برای بررسی نوسانات قیمت و بررسی اطلاعات مربوط به حجم یک دارایی استفاده می‌شود. بسیاری از معامله‌گران برای شناسایی روندها و فرصت‌های مناسب برای کسب سود از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند.

ریشه ابتدایی «تحلیل تکنیکال» به قرن هفدهم در «آمستردام» و قرن هجدهم در «ژاپن» بازمی‌گردد؛ اما آنچه امروز با مفهوم تحلیل تکنیکال با آن مواجهیم مربوط به فعالیت‌‌های چارلز داو «Charles Dow»؛ روزنامه‌نگار حوزه اقتصادی و مؤسس وال‌استریت ژورنال است. او از اولین کسانی بود که روندهای قابل بررسی و مجزا در دارایی‌ها و حرکت بازار در مسیرهای خاص را کشف کرد. مدتی بعد فعالیت‌های او منجر به ایجاد «تئوری داو» شد که تحولات بیشتری در تحلیل تکنیکال ایجاد کرد.

در ابتدا تحلیل تکنیکال بر پایه دست‌نویس‌ها و محاسبات دستی بود، اما با پیشرفت تکنولوژی و دستیابی به محاسبات مدرن، گسترده‌تر شد و اکنون به ابزار تحلیل بنیادی به زبان ساده مهمی برای بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران تبدیل شده است.

تحلیل تکنیکال چگونه کار می‌کند؟

همانطور که اشاره شد تحلیل تکنیکال از اساس بر پایه مطالعه قیمت فعلی و تاریخچه قیمت‌های قبلی یک دارایی است. فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که نوسانات قیمت یک دارایی به طور اتفاقی رخ نمی‌دهد و به طور کلی این نوسانات با گذشت زمان به روندهای قابل شناسایی تبدیل می‌شوند.

در واقع تحلیل تکنیکال، شدت تحمیل (نفوذ) بازار بر عرضه و تقاضا را بررسی می‌کنند. که این بازتابی از تمایلات کلی بازار است. به عبارت دیگر قیمت یک دارایی چیزی جز کشمکش میان نیروی فروش یا خرید بر یکدیگر نیست. این نیروها با احساسات معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارتباط نزدیکی دارد. (به خصوص درباره‌ی ترس و طمع).

نکته قابل تامل درباره تحلیل تکنیکال این است که درصد خطای آن در بازارهایی که شرایط عادی و حجم و نقدینگی بالا دارند، بسیار پایین و پیش‌بینی‌ آن قابل اطمینان‌تر است. بازارهای پرحجم کمتر در معرض دست‌کاری قیمتی قرار دارند و تاثیرپذیری آن‌ها از موارد غیرعادی خارجی کمتر است؛ نتیجه چنین شرایطی این است که سیگنال‌های غلط در آن کمتر ایجاد می‌شود و تحلیل تکنیکال نقش پررنگی در آن‌ها دارد.

شاخص‌ها و اندیکاتورهای متداول تحلیل تکنیکال

معامله گران به منظور بررسی موشکافانه‌ی قیمت‌ها و در نهایت یافتن فرصت‌های مطلوب از انواع مختلفی از ابزارهای نموداری (چارت محور) که به اندیکاتور یا شاخص معروف هستند، استفاده می‌کنند. آنها به کمک اندیکاتور یا شاخص‌های تکنیکال، توانایی شناسایی روندهای موجود را پیدا کرده و اطلاعات روشن و هوشمندانه‌ای از روندهایی که ممکن است در آینده پدیدار شوند، پیدا می‌کنند. از آنجایی که این شاخص‌ها و اندیکاتورها همیشه درصدی خطا دارند، برخی از معامله‌گران همزمان از چندین شاخص یا اندیکاتور به عنوان راهی برای کاهش خطرات(ریسک) استفاده می‌کنند.

سرفصل‌های این آموزش

میانگین متحرک ساده (SMA)

معمولا معامله‌گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، شاخص‌ها و معیارهای مختلفی برای تعیین روند بازار بر اساس نمودارها و تاریخچه قیمت‌ها به کار می‌برند.

در بین تعداد زیادی اندیکاتور، میانگین متحرک ساده (SMA) یکی از پرکاربردترین و معروف‌ترین اندیکاتورهای مورد استفاده‌ی تریدرها است. همانطور که از نامش پیداست، قیمت‌های پایانی یک دارایی در یک بازه زمانی تعیین شده را محاسبه می‌کند؛ به بیان دیگر (SMA)، متوسط قیمت یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص است.

خط نارنجی SMA که در بسیاری از نقاط به عنوان خطوط حمایت و مقاومت عمل کرده است.

نحوه‌ی استفاده SMA:

به طور کلی اگر قیمت بالای خط میانگین متحرک باشد، گفته می شود که روند صعودی است و برعکس اگر قیمت پایین خط میانگین باشد، روند نزولی است. اما این تمام ماجرا نیست. گاهی یک خبر می‌تواند باعث تغییر روند بشود. به این معنی که با وجود اینکه خط میانگین متحرک به شما سیگنالی برای خرید یا فروش می‌دهد، اما بازار طبق پیش‌بینی شما پیش نمی رود. راه‌حل چیست؟

شما میتوانید همزمان با چند شاخص میانگین متحرک کار کنید تا روند بازار را بهتر پیش بینی کنید.

میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی (EMA) نسخه اصلاح شده از میانگین متحرک ساده (SMA) است. در این اندیکاتور قیمت‌های بسته شده‌ی اخیر، وزن بیشتری نسبت به قیمت‌های قدیمی‌تر دارند؛ به بیانی دیگر «میانگین متحرک‌نمایی» همان «میانگین وزنی متوسط قیمت» است که قیمت‌های اخیر، وزن بیشتری را در محاسبه دربرمی‌گیرند.

خط نارنجی SMA و خط آبی EMA را نشان میدهد.

به زبان ساده، میانگین متحرک نمایی از میانگین متحرک ساده سریع‌تر به تغییر قیمت واکنش نشان می‌دهد. از طرفی می‌دانیم، هر چه شما سریع‌تر روند بازار را تشخیص بدهید، می‌توانید سود بیشتری هم بدست بیاورید. اما نقطه ضعف میانگین متحرک نمایی این است که همانطور که سرعت آن در نمایش روند بالاست، می تواند به خطا نوسانات قیمتی را به صورت تغییر روند نمایش دهد. و این باعث می شود که کمتر قابل اتکا باشد.

میانگین متحرک نمایی برای افرادی که به صورت کوتاه‌مدت معامله می‌کنند گزینه‌ی بهتری است. خیلی از تریدرها از هر دو میانگین به صورت همزمان استفاده می‌کنند تا درک بهتری از روند بازار پیدا کنند.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص دیگری که معمولاً مورد استفاده قرار می‌گیرد، شاخص قدرت نسبی (RSI) است که زیرمجموعه‌ای از اسیلاتورها شناخته می‌شوند. برخلاف میانگین متحرک ساده که به سادگی تغییرات قیمت را در طول زمان دنبال می‌کند، اسیلاتورها فرمول‌های ریاضی را روی داده‌های قیمتی اعمال کرده و خروجی آن‌ها در محدوده‌هایی از پیش تعیین شده قرار می‌گیرد. در مورد RSI، این محدوده از ۰ تا ۱۰۰ است.

در این تصویر RSI در محدوده‌ی ۶۰ قرار دارد.

نحوه‌ی استفاده از RSI:

• RSI زیر ۳۰ سیگنال خرید: عددهای زیر ۳۰ شرایطی را نشان می‌دهد که یک ارز بیش از حد فروخته شده است. خیلی از تریدرها این نقطه را مناسب برای خرید می‌دانند. چون به اندازه ی کافی این ارز فروخته شده و به احتمال زیاد زمان اصلاح و صعودی شدن بازار است.
• RSI بالای ۷۰ سیگنال فروش: عددهای بالای ۷۰ شرایطی را نشان می‌دهد که یک ارز زیادی خریداری شده است. پس احتمال ریزش قیمت وجود دارد. چون بسیاری از خریداران برای اینکه سود خود را گرفته اند دارایی‌هایشان را می‌فروشند.

شاخص Stochastic RSI

علاوه بر ابزارهای ابتدایی و ساده در تحلیل تکنیکال، اندیکاتورهایی وجود دارند که برای تولید داده نیازمند چندین اندیکاتور دیگر هستند. برای مثال برای محاسبه اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic RSI)، یک فرمول ریاضی به RSI معمولی اضافه می‌شود و نتیجه آن با توجه به (RSI) و آن فرمول ریاضی محاسبه می‌شود.

در تصویر بالا شاخص Stoch RSI در زیر بازه ۲۰ قرار دارد و انتظار می‌رود که با اصلاح قیمتی به سمت بالا حرکت کتد.

نحوه‌ی استفاده Stoch RSI:

استوکستیک RSI، مانند RSI از شاخص‌های اسیلاتور است، که بین بازه ی ۰ تا ۱۰۰ در نوسان است.

• اگر شاخص به زیر ۲۰ برود، شرایطی را نشان می‌دهد که یک ارز بیش از اندازه فروخته شده است و احتمال صعود قیمت وجود دارد.
• اگر شاخص بالای ۸۰ برود، شرایطی را نشان می‌دهد که یک ارز بیش از حد خریداری شده است. پس احتمال ریزش قیمت وجود دارد.
• از خط میانی ۵۰ میتوان برای تشخیص روند بازار استفاده کرد. بالای ۵۰ روند صعودی و پایین ۵۰ روند نزولی را می‌توان انتظار داشت.

باند بولینجر (Bollinger Bands)

شاخص باند بولینجر (Bollinger Bands) نوع دیگری از اسیلاتورها است که در بین معامله‌گران محبوبیت بسیاری دارد. باند بولینجر برای پیش‌بینی وضعیت احتمالی بیش‌خرید (overbought) یا بیش‌فروش (oversold) و همچنین اندازه‌گیری نوسانات بازار استفاده می‌شود.

به زبان ساده این شاخص به ما می گوید که با بازاری ساکت سروکار داریم و یا بازاری پرنوسان و شلوغ:

• زمانی که بازار آرام است، پهنای باند کوچک میشود.
• زمانی که بازار پرنوسان است، پهنای باند بزرگ می شود.

همانطور که مشخص است، قیمت بعد از برخورد با باند بالایی به سمت خط میانی حرکت کرده است.

باند بولینجر از سه خط تشکیل شده است:

• باند بالایی
• خط میانی
• باند پایینی

خط میانی همان خط میانگین متحرک ساده است. خطوط بالایی و پایینی، انحراف معیارهای حول خط میانی هستند. در اینجا قصد نداریم انحراف معیار یا فرمول‌های این شاخص را بازگو کنیم، بلکه نحوه‌ی استفاده از این شاخص را به شما آموزش می‌دهیم.

نحوه‌ی استفاده BB:

به طور کلی قیمت تمایل دارد که به سمت خط میانی حرکت کند. این تمام کاربرد و نکته ی مهم استفاده از شاخص بولینجر است.

• اگر قیمت خیلی صعودی و به خط بالایی باند برسد، احتمال بازگشت و ریزش به سمت خط میانی وجود دارد.
• اگر قیمت خیلی ریزشی و به خط پایینی نزدیک شود، احتمال بازگشت و صعود به سمت خط میانی وجود دارد.

به بیانی ساده‌تر، از باند بولینجر برای تشخیص خطوط مقاومت و حمایتی استفاده می‌شود.

شاخص مکدی (MACD)

مثال دیگر اندیکاتور میانگین متحرک همگرایی/ واگرایی (Moving Average Convergence Divergence) است که به اختصار MACD نامیده می‌شود.

تمایز خط آبی از خط سیگنال به راحتی ممکن نیست، و سیگنال خیلی قوی به ما نمی‌دهد. اما خطوط بالای هیستوگرام قرار دارند.

به طور کلی مکدی با سه خط (سه مفهوم) نمایش داده می‌شود.

• خط اول میانگین متحرک سریع‌تر تحلیل بنیادی به زبان ساده را نشان می‌دهد. (خط آبی)
• خط دوم میانگین متحرک کندتر را نشان می‌دهد. (خط قرمز- خط سیگنال)
• خط سوم اختلاف بین خط اول و دوم را نمایش می‌دهد. (هیستوگرام-سفید)

تریدرها از این خطوط، سیگنال‌های خرید یا فروش را دریافت می‌کنند. چطور؟

نحوه‌ی استفاده MACD:

زمانی که خط اول (آبی)، خط سیگنال (قرمز) را قطع می‌کند، و به بالا یا پایین آن حرکت می‌کند، سیگنال خرید یا فروش استخراج می‌شود.

• سیگنال خرید: خط آبی، خط سیگنال را قطع کند و به بالای آن حرکت کند.
• سیگنال فروش: خط آبی، خط سیگنال را قطع کند و به پایین آن حرکت کند.

اما این سیگنال‌ها خیلی قوی نیستند، و در بسیاری از موارد با تغییر قیمت روند باز هم تغییر می‌کند.

خط میانی یا هیستوگرام ابزاری است برای تقویت سیگنال‌ها:

• اگر سیگنال صعودی و در بالای خط میانی باشد، سیگنال خرید قوی‌تر است.
• اگر سیگنال نزولی و در پایین خط میانی اتفاق بیفتد، سیگنال فروش قوی‌تر است.

در تصویر بالا مشاهده می‌کنید که مک‌دی با اختلاف بالای خط میانی (هیستوگرام) است.

سیگنال‌های معاملاتی

به طور کلی اندیکاتو‌رها دید خوبی نسبت به روندهای کلی بازار به یک معامله‌گر می‌دهد، اما از آن‌ها می‌توان برای یافتن نقاط احتمالی ورود و خروج (سیگنال خرید یا فروش) هم استفاده کرد؛ این سیگنال‌ها ممکن است در شرایط خاصی در نمودار یک اندیکاتور ایجاد شوند.

همانطور که قبلاً بحث شد، سیگنال‌های معاملاتی تولید شده از سوی تحلیل تکنیکال همیشه دقیق نیستند و همیشه باید درصدی را برای خطا (سیگنال‌های غلط) از جانب اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال در نظر گرفت. این امر کمی در بازار ارزهای دیجیتال نگران‌کننده است؛ چون در این بازار، دارایی‌ها حجم کمتری دارند و طبعا نوسانات بیشتری را نسبت به بازارهای سنتی تجربه می‌کنند.

نقدی مخالف بر تحلیل تکنیکال

گرچه امروزه تحلیل تکنیکال به طور گسترده در بازارهای مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد اما از نظر بسیاری از متخصصان، تحلیل تکنیکال روشی بحث‌برانگیز و غیر‌قابل اعتماد است. به عبارتی گفته می شود که چون افراد زیادی به آن فکر می‌کنند، وقایع رخ می‌دهد. منتقدان معتقدند در شرایط بازارهای مالی اگر تعداد زیادی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به انواع یکسانی از شاخص‌ها مانند خطوط حمایت و مقاومت اعتماد کنند، احتمال عملکرد صحیح این شاخص‌ها افزایش می‌یابد.

از طرف دیگر بسیاری از طرفداران تحلیل تکنیکال معتقدند که هر تحلیل‌گر با روش خاص خود و با استفاده از اندیکاتورهای مختلف و زیاد، نمودارها را تجزیه و تحلیل می‌کند. این بدان معناست که عملا استفاده از یک استراتژی خاص و یکسان برای تعداد زیادی از معامله‌گران غیرممکن است.

تحلیل بنیادین در مقابل تحلیل تکنیکال

پیش‌فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که قیمت‌های حال حاضر در بازار تمام عوامل بنیادی مربوط به یک دارایی خاص را منعکس می‌کند. بر خلاف رویکرد تحلیل تکنیکال که عمدتا بر داده‌های قیمتی و تاریخچه قیمتی و حجم (نمودارهای بازار) متمرکز است، تحلیل بنیادین یا فاندامنتال به تحقیق گسترده پیرامون عوامل کیفی پروژه اصرار دارد.

در تحلیل بنیادین، دیدگاه این است که عملکرد آینده یک دارایی به چیزهایی بیش از داده‌های تاریخی وابسته است؛ اساساً تحلیل بنیادین روشی است که برای برآورد ارزش ذاتی یک شرکت، یک تجارت یا یک دارایی استفاده می‌شود. در این تحلیل طیف گسترده‌ای از شرایط خرد و کلان اقتصادی مانند مدیریت و شهرت شرکت، رقابت در بازار و نرخ رشد و سلامت صنعت در نظر گرفته می‌شود.

بنابراین، ممکن است این‌گونه در نظر بگیریم که برخلاف تحلیل تکنیکال که عمدتا به عنوان ابزاری برای پیش‌بینی عملکرد قیمت و رفتار بازار استفاده می‌شود، تحلیل بنیادین با در نظر گرفتن زمینه و پتانسیل‌های موجود در یک دارایی، می‌تواند برای یک تحلیل‌گر مشخص کند که آیا یک دارایی بیش از حد ارزش‌گذاری شده یا خیر. درحالی که بیشتر معامله‌گران کوتاه مدت ترجیح می‌دهند از تحلیل تکنیکال استفاده کنند، ترجیح مدیران صندوق‌ها و سرمایه‌گذاران بلند مدت، تحلیل بنیادین است.

یک مزیت مهم در تحلیل تکنیکال این است که به داده‌های کمی متکی است. بنابراین چارچوبی بی‌طرفانه برای تحقیق عینی از تاریخچه قیمتی فراهم می‌کند و برخی حدس و گمان‌ها که با رویکرد کیفی‌ در تحلیل بنیادین ارائه می‌شود را از بین می‌برد.

با این حال تحلیل تکنیکال علی‌رغم سروکار داشتن با داده‌های تجربی کماکان تحت تأثیر تعصبات و طرفداری‌‌های شخصی است. به عنوان مثال یک معامله‌گر که به شدت یک ارز را پیش داوری کرده، طوری از ابزارهای تحلیل تکنیکال بهره ببرد و اطلاعات را ناخودآگاه دستکاری کند که نهایتا آن گونه که دوست دارد تصمیم بگیرد. در بسیاری از موارد این اتفاق بدون آگاهی آنها رخ می‌دهد. علاوه بر این در دوره‌هایی که بازارها الگو یا روند مشخصی ندارند، تحلیل تکنیکال ممکن است شکست بخورد.

سخن آخر

جدا از نقد و بحث‌های طولانی درباره اینکه کدام روش تحلیل بهتر است، به نظر ترکیبی از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادین توسط بسیاری از افراد مورد پذیرش است. درحالی که تحلیل بنیادین بیشتر به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت مربوط می‌شود، تحلیل تکنیکال ممکن است اطلاعات روشنی در مورد شرایط بازار در روند کوتاه‌مدت فراهم کند. احتمالا این اطلاعات، برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مفیدتر است.

تحلیل بنیادی

اصطلاحات بازار فارکس که باید با آنها آشنا شوید

علم و آگاهی نسبت به بازارهای سرمایه در اقتصاد امروزی کشورها، در میان مردم عادی و حتی عوام، بسیار رایج شده است. مردم برای شراکت در سودهای هنگفتی که در این بازارها روزانه تقسیم می شود، سر و دست می شکنند و البته در هنگام ضرر معمولا آن را تحمل نمی کنند. هر بازاری در … ادامه مطلب

معرفی بازار بورس و سرمایه – بورس چیست؟

در این مقاله به معرفی و بررسی بازار بورس می‌پردازیم

تاثیر اخبار بر روی بازار های مالی در 5 دقیقه

در این مقاله از تاثیر اخبار بر روی بازار های مالی مطالبی به شما ارائه خواهیم کرد . با ما در خانه بورس ایران – ایتسکا همراه شوید . اخبار را می‌توان یکی از اساسی ترین عوامل تاثیر گذار در سمت و سوی حرکت بازار ها دانست . پس به هیچ وجه نمی‌توان از تاثیر … ادامه مطلب

آموزش 0 تا 100 پی بر ای (P/E) در بازار بورس ایران

در این مقاله 0 تا 100 محاسبه و کاربرد پی بر ای (P/E) را به شما آموزش خواهیم داد.

تأثیر کامودیتی بر بورس ایران – کامودیتی به زبان ساده

کامودیتی به زبان ساده کامودیتی با نام‌ کالای اولیه (Commodity market) نیز شناخته می شود . در واقع کامودیتی کالایی است که قابل معامله با کالا های دیگر باشد. منظور از کالا ها ، کالای اولیه مورد نیاز صنایع می باشند . کامودیتی ها در بازار های کالا داد و ستد می شوند. کامودیتی به … ادامه مطلب

تحلیل فاندامنتال در 6 دقیقه

مطمئنن تا به حال شده که در زمان خواندن اخبار اقتصادی یا بررسی وضعیت یک سهم به کلمه ی فاندامنتال برخورد کنید . ما در این مقاله از سایت خانه بورس ایران – ایتسکا به بررسی تحلیل فاندامنتال می‌پردازیم . فاندامنتال چیست ؟ معنای کلمه ی فاندامنتال ، اساس و بنیاد است و معادل سازی … ادامه مطلب

0 تا 100 تحلیل بنیادی در یک نگاه کلی

در این مقاله شما نگاه کلی به صفر تا صد تحلیل بنیادی خواهید داشت.

7 روش تشخیص سهام بنیادی در بورس

سرمایه گذاری در بورس یکی از روش های سرمایه گذاری پرسود و مطمئن می باشد. به شرطی که با تشخیص سهام بنیادی وارد این بازار شده و این سهام را خریداری کنید. ولی در صورت وارد شدن به این بازار بدون دانش و مطالعه به احتمال بسیار زیاد شاهد ضرر های مالی خواهید بود . … ادامه مطلب

راهبرد مومنتوم و ارتباط آن با بیش واکنشی یا کم واکنشی بازار

راهبرد مومنتوم و رابطه آن با بیش‌واکنشی یا کم‌واکنشی بازار با یکی دیگر از سلسله مقالات آموزش بورس ” خانه بورس ایران ” در خدمت شما هستیم. در ادامه برای آن دسته از مخطبین علاقمند به مبحث تحلیل تکنیکال بورس، به بررسی بیشتر مفهوم راهبرد مومنتوم و بیش‌واکنشی بازار خواهیم پرداخت. واژه «مومنتوم» در لغت … ادامه مطلب

تحلیل مالی شرکت در 5 دقیقه

چگونه می‌توان موقعیت مالی یک شرکت را تحلیل کرد ؟ در این مقاله تحت عنوان تحلیل مالی یک شرکت به این سوال پاسخ خواهیم داد ولی قبل از شروع به اهمیت این کار می‌پردازیم پس با ما در سایت خانه بورس ایران همراه شوید . تحلیل مالی چیست؟ تحلیل مالی به مجموع بررسی هایی گویند … ادامه مطلب

ارتباط با ایتسکا

برای ارتباط با کارشناسان وبسایت ایتسکا، میتوانید از آدرس ایمیل زیر، یا فرم تماس با ما استفاده کنید.

info [at] itsca-brokers [dot] com

درباره وبسایت ایتسکا

وبسایت ایتسکا، یکی از منابع آموزش فارکس و معرفی بروکر های فارکس است.
ایتسکا به شما اطلاعات کاملی از نحوه حضور در بازار های مالی را ارائه میکند.
بازار های مالی ، خطرناک هستند. مراقب سرمایه خود باشید.

پارس رابین

به کمک پارس رابین شما می توانید شرکت های مختلف از صنایع مختلف را تحلیل و بررسی کنید. پیش بینی سود کارشناسی شده و هم چنین امکان تغییر تمام پارامترهای موثر در محاسبه سود شرکت ها متمایز کننده پارس رابین است.

تازه ترین مقالات تحلیلی

آموزش صنعت بانک

۲۵ اردیبهشت ۹۸ ، محمد نوربخش

آموزش صنعت بانک

آموزش صنعت بیمه

۲۵ اردیبهشت ۹۸ ، محمد نوربخش

آموزش بیمه تشریح عملیات مالی و تحلیل شرکتهای بیمه ای را به زبان ساده

کاهش نرخ بهره چه تاثیری بر شرکتهای بیمه ای دارد؟

۲۵ تحلیل بنیادی به زبان ساده اردیبهشت ۹۸ ، محمد نوربخش

کاهش نرخ بهره چه تاثیری بر شرکتهای بیمه ای دارد؟

آیا یک اصل کلی در مورد انتخاب سهم مناسب وجود دارد؟

۲۵ اردیبهشت ۹۸ ، محمد نوربخش

آیا یک اصل کلی در مورد انتخاب سهم مناسب وجود دارد؟

چرا پارس رابین

نرم افزارهای تحلیلی بورسی غالبا به بررسی وضعیت گذشته و عملکرد شرکت ها می پردازند؛ در پارس رابین شما علاوه بر مشاهده وضعیت گذشته شرکت ها می توانید با تغییر مفروضات و متغیرهای بنیادی موثر در سود و زیان شرکتها و تعریف سناریوهای مختلف و مقایسه آنها با هم به درک بهتری از شرایط سودهی شرکت رسیده و تصمیم های بلند مدت برای سرمایه گذاری بر روی یک سهم بگیرید.

تحلیل با نمودار درختی

به کمک این ابزار متغیرهای درآمدی و هزینه ای در قالب درخت با قابلیت تغییر متغیرهای بنیادی در اختیار شماست

NAV شرکت های سرمایه گذاری

در این بخش شما می توانید پورتفوی و غیربورسی (با قابیلت ویرایش متغیرهای موثر) شرکت های سرمایه گذاری و هلدینگ را بررسی کنید

تحلیل حساسیت

در این بخش میتوانید حساسیت EPS شرکت های مد نظر را بر اثر تغییر متغیرهای بنیادی با هم مقایسه کنید

قیمت کالاها

قیمت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه کالاهای اساسی معامله شده در بورس کالا به همراه حجم معامله بر روی نمودار در اختیار شماست

اقتصاد در یک نگاه

در داشبورد پارس رابین شما می توانید با یک نگاه از آمار بودجه دولت، تجارت خارجی، بورس ها، پول و بانک و بیمه آگاه شوید

مقالات آموزشی و تحلیلی

در این بخش شما می توانید از تحلیل های حرفه ای های بازار سرمایه در قالب مقالات آموزشی استفاده کنید

آکادمی دانایان

دوره‌ی آموزشی اقتصاد به زبان ساده بهترین انتخاب برای آنانی است که علاقه‌مند هستند به زبانی ساده تمام مفاهیم با اهمیت اقتصاد را بشناسند تا بتوانند از آن در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری خود استفاده کنند.

دوره‌ی آموزشی مالی خانوار

در مالی خانوارها دکتر حسین عبده تبریزی به مهم‌ترین مطالب سرمایه‌گذاری در بورس، املاک و مستغلات، مالی و سرمایه‌گذاری در دوران سالخوردگی و سرمایه‌گذاری برای فرزندان پرداخته است.

دسته‌بندی مطالب آموزشی

برخورداری از دانش و اطلاعات به‌روز، مهم‌ترین عامل موفقیت در تصمیم‌گیری‌های مالی و سرمایه‌گذاری است. با استفاده از خدمات و محتوای آموزشی آکادمی دانایان، برای دارایی‌هایتان آگاهانه‌تر تصمیم‌گیری نمایید و آینده‌ی بهتری را برای خود رقم بزنید. خدمات آموزشی ما، حاصل تلفیق سال‌ها تجربه و دانش روز دنیاست.

آموزش دانش سرمایه‌گذاری

برای بررسی صحیح موقعیت‌های سرمایه‌‌گذاری و اتخاذ تصمیم‌های مالی، نیاز به دانش و اطلاعات اولیه‌ای دارید که در این بخش از آکادامی دانایان به آن پرداخته شده است.

آموزش تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال با نگاه به رخ‌داد‌های گذشته‌، آینده را پیش‌بینی کنیم. در بخش تحلیل تکنیکال آکادمی دانایان با تمام ابزارهای مورد استفاده در این نوع تحلیل آشنا خواهید شد.

آموزش تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی در مقابل تحلیل تکنیکال قرار دارد. در این نوع تحلیل سعی می‌شود با بررسی تمام اطلاعات کمی و کیفی در دسترس از دارایی‌ها، وضعیت آن‌ها را بررسی کنیم.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

برای موفقیت در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم نیاز به شناخت کامل این ابزار و باید‌ها و نبایدهای آن را دارید. صفر تا صد صندوق‌های سرمایه‌گذاری را اینجا مطالعه کنید.

جدیدترین مقالات

بهترین روش تشکیل سبد سهام

ریسک و بازده در بورس و سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری فعال و غیرفعال | آموزش کامل

مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری

پادکست مفاخر

زندگی ‌نامه، تجربیات و نگرش کارآفرینان و مدیران بزرگ تاریخ ایران، همواره برای آیندگان، ارزشمند بوده است. در پادکست «مفاخر»، به کارآفرینان و مدیران ماندگار معاصر ایران پرداخته‌ایم. با گوش دادن به این پادکست، می‌توانیم رموز موفقیت و پیشنهادهای این مفاخر را چراغ راه آینده‌ خود قرار دهیم و گامی در جهت توسعه‌ی کشورمان برداریم.

دسته‌بندی مطالب تحلیلی

دانش و تسلط بر مبانی نظری، برای موفقیت در تصمیمات سرمایه‌گذاری کافی نیست؛ تجربه و آزمون و خطا بال دیگر پرواز به‌سوی موفقیت در دنیای مالی است. شما می‌‏توانید ماحصل سال‌ها فعالیت و کسب تجربه در بازار دارایی‌ها را در گزارش‌های دوره‌ای و خدمات تحلیلی آکادمی دانایان بیابید.

سیو سود در بورس به زبان ساده

کاهش ریسک در معامله‌گذاری‌های سهام بورس یکی از کلیدی‌ترین استراتژی‌های معامله است که تمامی معامله‌گران از این استراتژی‌ها آگاه هستند. سیو سود یکی از راهکارهای محدود کردن ریسک محسوب می‌شود که از فرمول خاصی برخوردار است. افراد قبل از سرمایه‌گذاری با یادگیری چندین تکنیک خاص از قبیل سیو سود قادر خواهند بود از زیان مازاد در این سرمایه‌گذاری‌ها جلوگیری کنند.

درست است که آموزش‌هایی از قبیل تحلیل بنیادی و تکنیکال و یا سایر آموزش‌های بازار بورس می‌تواند افراد را در مورد بهترین زمان فروش سهام یاری کنند و باعث شوند افراد خرید و فروش هوشمندانه‌ای در سهام داشته باشند اما برخی از مسائل از قبیل تغییر سیاست‌های آنی اقتصادی و یا ایجاد شرایط محیطی متفاوت سبب می‌گردد خرید سهام مطمئن همچنان از ریسک بالایی برخوردار باشد. برای محدود کردن ریسک موجود در خرید و فروش سهام شرکت‌های کوچک و متوسط بهترین راهکار ممکن سیو سود در بورس است.

آشنایی با استراتژی سیو سود:

برای آشنایی با استراتژی سیو سود ابتدا لازم است از ماهیت فروش سهام و انجام ریسک مطلع باشید. تریدرها با کمک تحلیل‌های بنیادی عرضه اولیه کمپانی‌های خاصی را خریداری می‌کنند یا با کمک تحلیل تکنیکال سهام کمپانی را خریداری می‌کنند. تمامی سهام‌های موجود در سبد سرمایه‌گذاری بایستی روزی به فروش برسند. ریسک‌کردن هم در خرید سهام و هم در فروش سهام نهفته است اما با دانش کافی و آشنایی به استراتژی‌های محدودسازی ریسک مانند سیو سود می‌توان میزان آن را به حداقل رساند و سهام را در بهترین زمان ممکن به فروش رساند.

در زبان ساده سیو سود به معنای فروش سهام در زمانی است که مقدار سود مورد نظر برای سهامدار حاصل شده باشد. در حقیقت فروش سهام زمانی صورت می‌گیرد که ریسک از دست دادن سود حاصل شده به کمترین میزان خود برسد، به این کار سیو سود می‌گویند اما در حالت تئوری پیش‌بینی این میزان آسان‌تر از حالت عملی است و برای کسب این دانش افراد بایستی تجربه کافی به دست بیاورند. محاسبه سیو سود فرمول‌های خاصی دارد که در این بخش به طور تحلیل بنیادی به زبان ساده کامل آن را آموزش خواهیم داد و جزئیات ریز در مورد بکارگیری این فرمول‌ها را ارائه خواهیم داد.

بازار بورس از جمله ریسک‌پذیرترین بازارهای سرمایه‌گذاری است که می‌تواند سود یا زیان کلانی برای فرد به همراه داشته باشد. البته بازار بورس ایران در چندین سال گذشته از رشد بالایی برخوردار بوده است ولی افراد باید با دانش کافی وارد این بازار پرریسک شوند و قادر باشند ریسک موجود را به حداقل برسانند. برای آشنایی با محدودسازی ریسک در خرید و فروش سهام در بازار بورس ایران این بخش را تا آخر مطالعه کنید.

سیو سود چیست؟ چگونه سیو سود کنیم؟

سیو سود به چه معناست ؟ سیو سود در حالت عامیانه یعنی رسیدن به سود ذهنی منتج شده از روابط بنیادی و تکنیکال. با رسیدن به این میزان رشد قیمت سخت به وقوع خواهد پیوست و در نتیجه دیگر نیازی به صبر اضافی و طمع در خرید سهام نیست و بهترین گزینه، فروش سهام در این حالت می‌باشد. این کار سبب می‌شود معامله‌گر با بیشترین میزان سود ممکن از سهام خارج گردد.

برای اطلاع از بهترین زمان سیو سود بایستی به نکات زیر توجه کنیم:

زمان مناسب سیو سود زمانی است که معامله‌گر همچنان به آینده سهام دید مثبتی دارد و انتظار افزایش قیمت را دارد.

اما در ریاضی وضعیت فرق دارد و تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال کاهش قیمت را به فرد نشان می‌دهند و زمان مناسب آن را بازگو می‌کنند.

به دلیل نیاز مالی افراد به دنبال فروش سهام خود هستند اما برای این کار امروز فردا می‌کنند. با استناد به تحلیل تکنیکال بهترین زمان سیو سود به دست می‌آید و فرد می‌تواند بالاترین میزان سود را از فروش سهام کسب کند.

برای آموزش این‌کار بایستی دیدگاه زمانی سهام خریداری شده مشخص گردد. سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت دارای استراتژی‌های متفاوتی هستند و هر کس بایستی بنابر‌ این دیدگاه‌ها عمل کند.

دیدگاه کوتاه‌مدت:

در این استراتژی افراد سهام خریداری شده را در بازه زمانی ۳ هفته تا ۳ ماه انتخاب می‌کنند و در نتیجه در این بازه بایستی برای فروش اقدام کنند. اما برای یافتن زمان مناسب سیو سود بایستی به ابزارهای تحلیل تکنیکال استناد کرد. بر اساس دو ابزار حمایت و مقاومت می‌توان برای خرید و فروش سهام اقدام نمود. پس از استفاده از این دو ابزار بر روی سهام مورد نظر، خرید سهم بر روی حمایت سهم انجام شده و فروش آن بر روی مقاومت صورت می‌گیرد.

دیدگاه میان مدت :

سرمایه‌گذاری میان تحلیل بنیادی به زبان ساده مدت بازه زمانی ۲ ماه تا ۶ ماه را دارا است. برای افرادی با این دیدگاه دو راه پیش‌رو است:

اولین راه مناسب افراد با ریسک‌پذیری متوسط است. این افراد بایستی سود سهام را فروخته و اصل سرمایه را نگهداری کنند.دومین راه مخصوص افراد با ریسک‌پذیری پایین است که در این روش اصل سرمایه به فروش می‌رسد و با نگهداری سود سیو سود انجام می‌گردد.یکی از جزئیات حائز اهمیت در این دیدگاه این مسئله است که افرادی که قصد دارند سهام را نگهداری کنند و از آینده مثبت سهام باخبر هستند، با تاکید بر روی نقطه حمایت می‌توانند همچنان سهام مورد نظر را خریداری کنند.

دیدگاه بلند مدت:

این دیدگاه تحلیل بنیادی به زبان ساده زمانی بازه ۶ ماه تا یک سال را شامل می‌شود. با خرید چنین سهمی بایستی تریدرها بدانند که نوسانات قیمتی کوتاه‌مدت در سیو سود تاثیری ندارد و می‌توانند با اندکی صبر در طولانی مدت به هدف قیمتی خود برسند. در این حالت فروش سهم اصلا اتفاق نمی‌افتد و افراد در بلند مدت سیو سود قابل توجهی خواهند داشت در کنار اینکه اصل سرمایه آن‌ها نیز ارزش ذاتی بالایی پیدا می‌کند.

فرمول محاسبه سیو سود در بورس:

بغیر از سه فرمول سیو سود ارائه شده در بالا، استراتژی‌های دیگری نیز وجود دارند که می‌توانند مورد استفاده قرار بگیرند:

یکی از کلیدی‌ترین فرمول‌های حفظ سیو سود توجه به صف خرید سهام مورد نظر می‌باشد. در صورت اینکه سهام در صف خرید قفل بوده و همچنان روند صعودی را طی کند، عاقلانه است سهم را نفروشید. پس از ریزش صف خرید می‌توان در این زمان اقدام به سیو سود سهم نمود.

دومین راهکار حفظ سیو سود زمانی است که سهم به مقاومت برسد اما از روند آن مطمئن نبودید، می‌توانید یک پله سود خود را ذخیره کنید. برای این کار نصف سهام را بفروشید و سپس منتظر روند سهام باقی مانده باشید. اگر سهام روند نزولی داشت با رسیدن به حد ضرر خود اقدام به فروش کنید. در چنین مواقعی سود حاصل از فروش سهام باقی مانده امکان دارد قیمت خرید را جبران کند. به هر حال ریسک این استراتژی اندکی بالاتر است.

پس از رسیدن به سیو سود بهترین کار ممکن چیست؟

بهتر می‌دانید که بازار بورس درگیر نظرات و علایق افراد است اما پس از سیو سود مناسب و رسیدن به هدف قیمتی، استراتژی زمانی شما حرف اول را می‌زند. اگر اهداف بلند مدت دارید بهتر است سود و اصل سرمایه را با هم نگهداری کنید و منتظر بمانید تا در آینده سود کلانی با رشد شاخص‌های اقتصادی نصیب شما گردد.

اما اگر به فکر سرمایه‌گذاری در بازارهای دیگر هستید یا می‌خواهید سهام کمپانی‌های دیگر را امتحان کنید، تنها سرمایه اصلی را سیو کرده و با فروش سود در نقطه حمایتی دیگر وارد شوید و به فکر گسترش سبد سرمایه خود باشید. تنوع در سبد سرمایه یکی از کلیدی‌ترین مباحث آموزش بورس است که در آموزش مبتدی بورس آن را خواهید آموخت.

رازهای کلیدی نحوه سیو سود :

آن دسته از سهامی را در دسته سیو سود قرار دهید که بیش از حد انتظار رشد کرده باشد.خرید سهام از شرکت‌های حقوقی عرضه کننده‌ای که دارای تزلزل زیادی هستند، بهترین دسته سیو سود می‌باشد.

این‌کار می‌تواند به صورت توالی صورت بگیرد. بر فرض مثال می‌توان در یک روز ۳۰ درصد، در روز دیگر ۴۰ درصد و در روز بعدی ۳۰ درصد سود کرد. لازم نیست که حتما سیو سود با فروش کلی سهام صورت بگیرد. گاهی اوقات فروش نصف سهام و نگه داشتن نصف دیگر به سود کلان معامله‌گر ختم خواهد شد. بازار بورس یک بازار آنی است و هر روز می‌تواند اتفاقات منحصر بفردی در آن رخ دهد. بنابراین بهتر است سیو سود به طور متوالی انجام شود.با انتشار خبرهای منفی از کمپانی به فکر ذخیره کردن سود باشید و خوش بینانه به این اخبار نگاه نکنید. گاهی اوقات نگرانی می‌تواند برگ برنده‌ای برای سیو سود باشد.

در دو وضعیت کلیدی سیو سود حتمی است و خریدار بایستی به فکر فروش سهام باشد. این دو وضعیت کلیدی عبارتند از:

• خروج نقدینگی از بازار
• رشد سریع و فراتر از حد ممکن بازار و وجود طمع زیاد در آن.

اصلی‌ترین فرمول محاسبه سیو سود در کسب دو مهارت خلاصه می‌شود: دوری از معاملات زیان‌ده و محافظت از معاملات سودآور. اغلب افراد به فکر پیدا کردن معاملات پربازده و ثروتمند هستند و از مهارت سیو سود آگاهی ندارند. حرص و طمع زیاد در این افراد باعث می‌شود که به یکباره سودهای کلان را از دست بدهند. در بازار بورس شاهد وجود چنین افرادی بوده‌ایم. برای محدود کردن کاهش ریسک و دوری از چنین حرصی بهتر است چند مهارت زیر را به دست آورید تا بتوانید تمرین سیو سود را انجام داده و ثروت چشمگیری داشته باشید.

بسیاری از معامله‌گران در بازار به فکر محافظت از معامله پربازده خود نیستند و این حقیقت در گرو عادت بد آنها یعنی حرص در برابر سیو سود صورت می‌گیرد. بهتر می‌دانید که یکی از مهم‌‌ترین حالت عملکرد در بازار بورس حالت تدافعی است اما اغلب افراد به دلیل وسوسه و حرص این حالت را فراموش می‌کنند و در نتیجه از بازار ضربه می‌خورند.

“رفتار دفاعی” و “دور ماندن از دردسر” از جمله اصطلاحات رایج تالار بورس می‌باشد بدین معنی که افراد با ایجاد ضرر در یک روز به فکر اتخاذ حالت دفاعی هستند و می‌خواهند ضرر خود را به کمترین میزان ممکن برسانند. همانطور که در بخش‌های قبل مشاهده کردید این رفتار تنها برای کسانی اتفاق می‌افتد که با مفهوم سیو سود آشنایی ندارند و یا در دنیای واقعی به آن عمل نمی‌کنند.

نحوه سیو سود در متاتریدر :

تثبیت سود در معامله در متاتریدر یکی از مهم‌ترین بخش‌های حضور در معاملات پرسود است. بسیاری از کاربران متاترید در مورد سیو سود در این محیط آگاهی ندارند. در این بخش تثبیت سود در بخشی از معامله متاتریدر آموزش داده می‌شود. اغلب اوقات بسیار پیش آمده است که وارد معامله‌ای شده‌اید که به حد سود اول خود رسیده است اما بر اساس تحلیل‌های بنیادی ریسک قابل توجهی در بازار وجود دارد و ممکن است برای بازه زمانی افول قیمت سهام در بازار رخ دهد. بهترین استراتژی ممکن در چنین شرایطی استراتژی فروش بخشی است. در این کار در حقیقت یک معامله را به چند معامله با سایز کوچک‌تر تقسیم می‌کنید.

فرض کنید با حجم دو لات وارد محیط متاتریدر شده‌اید و به فکر سیو سود هستید. برای این کار بهتر است نصف این میزان یعنی یک لات را به فروش برسانید و اصطلاحا آن را تثبیت سود کنید و لات بعدی را باز نگه دارید. حتی در روزهای بعدی می‌توانید لات باقی مانده را دوباره تقلیل دهید و آن را به چند معامله دیگر تقسیم کنید. آنچه که با این کار شامل معامله‌گر می‌شود کاهش میزان ریسک است. در حقیقت با بستن یک لات میزان قابل توجهی سود نصیب فرد شده و از سوی دیگر وی همچنان در بازار حضور دارد و می‌تواند به انجام معامله در قیمت‌های بازار فعلی ادامه دهد و در بلند مدت به هدف قیمتی رسیده و سودآوری را همچنان نصیب خود کند.

برای بستن بخشی از معامله خود بایستی ابتدا به صفحه Trade بروید و روی معامله مورد نظر خود دو بار کلیک کنید تا پنجره Order باز شود. سپس در این صفحه از زبانه Type گزینه Market Execution را انتخاب کرده و در قسمت Volume میزان نصف معامله خود را وارد کنید و در پایان گزینه Close را بزنید. به یاد داشته باشید در قسمت حجم معامله تنها نصف معامله خود را می‌توانید وارد کنید و قادر نخواهید بود روش پله‌ای را انتخاب کرده و برای معامله خود چند ضرر یا چند حد سود انجام دهید. این کار در پلتفرم متاتریدر ممکن نیست.