استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی

سرمایه‌گذاری در بازار منفی سهام

هر کس استراتژی سرمایه‌گذاری یا معاملاتی خاص خود را دارد. تعداد این استراتژی‌ها کم نیستند. اما هدف نهایی از داشتن استراتژی این است که خود را از احساسات و هیجان بازار جدا کنیم و بتوانیم مستقل از شرایط برای دارایی خود تصمیم منطقی بگیریم.

تعیین یک استراتژی سرمایه‌گذاری به سن، میزان سرمایه، میزان ریسک‌پذیری، شرایط اقتصادی، درصد سهام از دارایی کل و ده‌ها عامل دیگر بستگی دارد.

برای مثال یک سبدگردان را تصور کنید که می‌خواهد برای پیرمردی که به‌تازگی یک خانه فروخته، سبد سهام تشکیل دهد. پیرمرد می‌خواهد هر ماه مبلغی ثابت را به عنوان کمک خرج دریافت کند. سبدگردان داستان ما، همچنین یک مشتری دارد که دختر جوان و جسوری است که هر ماه مبلغی ثابت را به حساب خود واریز می‌کند. طبیعی است که سبد سهام این دو مشتری به هم شبیه نباشد.

مستقل از شرایط فردی سرمایه‌گذاران، یکی از این عوامل تاثیرگذار در تعیین استراتژی سرمایه‌گذاری، شرایط عمومی بازار است. یک بازار ارزان و آماده رشد در مقایسه با بازاری رشد کرده و نسبتا گران، استراتژی متفاوتی را طلب می‌کند.

در این پست در مورد استراتژی‌های بازار خرس یا بازار نزولی صحبت می‌کنیم.

از بازار نترسید

بازار سرمایه در بلندمدت همیشه رشدی بوده است. در 30 سال گذشته هیچ زمانی وجود ندارد که کسی سهام خریده و بالاخره به محدوده سود وارد نشده باشد. سودی که از تمام بازارهای موازی بهتر است. شاید سهم شما پس از 7 یا ده سال به نتیجه مطلوب برسد، اما اگر به حد کافی صبر کنید، بالاخره می‌توانید سودی بیشتر از دلار، سکه و مسکن بگیرید. تردید نکنید که در بلندمدت، بورس بهترین سرمایه‌گذاری ممکن است.

اگر آن‌قدر زیرک و مجرب باشید که همیشه در سقف بفروشید و بتوانید در کف مجددا خرید کنید، که خوش به‌حالتان. اما حتی معامله‌گران حرفه‌ای هم همیشه به این بخت بلند نمی‌رسند. بزرگ‌ترین اشتباه این است که در سقف خرید کنید، منفی‌ها را تحمل کنید و وقتی سهم به کف قیمت خود رسید، هراسان آن را بفروشید.

اما بورس خالی از ریسک نیست. اصلا به همین دلیل می‌توانیم از بورس سود بیشتری بگیریم، که ریسک بیشتری را پذیرفته‌ایم. نوسان‌های منفی و مثبت، ذات بازار سرمایه است. نمی‌شود توقع داشت که بازار همیشه صف خرید باشد و روزی 5 درصد سود کند.

انتخاب سهم‌های با سوددهی مناسب و پایدار، خیالمان را از بابت آینده راحت‌تر می‌کند.

کسی که در بدترین روز سال 92 سهم خریده، با وجود ضرر سنگین سال 93، امروز پولش 16 برابر شده است! یعنی به طور متوسط در این 7 سال، سالانه 47 درصد سود مرکب گرفته است. (1.47 به توان 7)

میانگین ماهانه بگیرید

در بازار منفی با دو مشکل احساسی مواجه می‌شویم.

• نکند بخرم باز هم ارزان‌تر شود؟
• نکند نخرم از فردا صف خرید شود؟

تصور کنید 1 میلیارد تومان دارید، و 2 میلیارد دیگر نیز پول نقد در اختیار شما است. می‌ترسید خرید کنید و بازار پایین بیاید و ضرر کنید، یا خرید نکنید و این آخرین فرصت شما برای خرید سهام در کف قیمت باشد.

یک راه مقابله با این مشکل، استراتژی DCA یا میانگین‌گیری هزینه ریالی است.

در این روش مستقل از جو بازار، هر ماه مقدار ثابتی سهام می‌خرید، مثلا هر ماه دو میلیون تومان.

اگر بازار منفی شده بود، همه پول خود را خرج نکرده‌اید. اگر مثبت شده بود، از خریدهای قبلی سود کرده‌اید.

نکته مهم در سرمایه‌گذاری فرمولی (Formula Investing) این است که اگر بازار خوب بود سرمایه‌گذاری خود را بیشتر یا اگر بازار بد بود، رقم سرمایه‌گذاری را کم‌تر نکنیم. بعدها بیشتر در مورد سرمایه‌گذاری فرمولی صحبت می‌کنیم.

هیچ کاری نکنید!

به بازار منفی در اصطلاح بازار خرسی هم می‌گویند. یک استراتژی (که اجرای آن بسیار دشوار است) می‌گوید وقتی خرس حمله می‌کند، خودت را به مردن بزن! معمولا خرس شما را بو می‌کند و به سلامت از کنارتان می‌گذرد. (البته شاید این شایعه را خرس‌ها درست کرده باشند که ما را راحت‌تر شکار کنند.)

در بازار منفی هم بستن پرتفوی و رفتن به مرخصی چند روزه ایده بدی نیست. در این حالت سرمایه‌گذار صفحه آنلاین را می‌بندد، به کارهای خودش می‌رسد و منتظر می‌ماند تا خرس از منطقه دور شود.

با خرس گلاویزشدن بلاهت محض است. به همین ترتیب این که بخواهیم سهم‌های منفی خود را بفروشیم، سهم‌های دیگری بخریم و از منفی شدن آن‌ها غمگین شویم، می‌تواند تمام پول ما را از بین ببرد.

البته اجرای این استراتژی به چند شرط نیاز دارد. اول این که مطمئن باشید سهم‌های شما به لحاظ بنیادی خوب هستند و الان فقط تحت تاثیر جو بازار منفی شده‌اند. همچنین خوب است که علاوه بر سهام، مقداری درآمد ثابت داشته باشید. در غیر این صورت ممکن است خرس همه خوراکی‌های شما را بخورد و وقتی دوباره بازگشتید، چیز زیادی برایتان باقی نمانده باشد.

متنوع باشید!

بنیامین گراهام، پدر علم سرمایه‌گذاری مدرن توصیه می‌کند که هیچ پرتفویی نباید کاملا از اوراق درآمد ثابت یا کاملا از سهام تشکیل شده باشد.

او باور دارد که در هر سبد سرمایه‌گذاری، حداقل 25% (برای سرمایه‌گذار هجومی) و حداکثر %75 (برای سرمایه‌گذار دفاعی) صندوق درآمد ثابت (یا اوراق درآمد ثابت) حیاتی است.

بازدهی درآمد ثابت معمولا در حدود 20 درصد است. اگر نیمی از پرتفوی شما درآمد ثابت باشد، پس از یک سال به اندازه 10 درصد از پرتفوی شما، رشد خواهد کرد. در این حالت اگر روی سهام 20 درصد ضرر کنید، اصل پول خود را از دست نمی‌دهید.

در مورد سهم نیز می‌توانید تعداد بیشتری سهم از صنایع مختلف بخرید. شاید وضعیت مس بهتر از اوره شد، یا شاید صنعت چاپ به‌طور کلی با مشکلی جدی روبرو شد. در این صورت شما خود را از ریسک صنعت جدا می‌کنید.

در بیرون از پرتفوی بورسی هم می‌شود متنوع بود. کسی که یک خانه به ارزش یک میلیارد دارد، مقداری طلا و دارایی‌هایی مثل ارز دیجیتال و اوراق درآمد ثابت؛ و تنها 30 درصد از پولش در سهام است، با یک ریزش 50 درصدی در بدترین حالت 15 درصد ضرر می‌کند. ریزش 50 درصدی بدترین سناریوی قابل تصور برای بورس است. معمولا ریزش‌های سنگین در حدود 20 تا 30 درصد هستند.

برای این فرد نوسان‌های بازار استرس کم‌تری به همراه می‌آورد. استرس کم‌تر به او کمک می‌کند که تصمیم‌های بهتری بگیرد.

فراموش نکنیم که استرس هورمون کورتیزول ترشح می‌کند و کورتیزول باعث می‌شود اشتهای فرد باز شود. شاید پرخوری برای بورس مشکلی به‌وجود نیاورد، اما این هورمون همچنین باعث می‌شود که افراد تصمیم‌هایی بیشتر احساسی و کم‌تر منطقی بگیرند.

جان به میانه نگذارید

یک نقل قول مشهور وجود دارد که می‌گوید «پولی را سرمایه‌گذاری کنید که قادر به از دست دادنش هستید.»

اگر به دانش تحلیل تسلط ندارید، به اندازه کافی باتجربه نیستید، یا ریسک‌پذیری بالایی ندارید، فقط پولی را در بورس بگذارید که اگر تمام آن را هم از دست بدهید، در زندگیتان اختلال پیش نیاید.

برای مثال یک میلیارد تومان دارایی دارید و اخیرا از یک منبع دیگر 100 میلیون (یا 10 میلیون یا یک میلیون) سود کرده‌اید. 100 میلیونی که به سادگی می‌توانید آن را به خیریه ببخشید یا برای خرید تلویزیون 80 اینچ هزینه کنید. چنین پولی برای شروع تجربه بورس ایده‌آل است. یک روز همین پول رشد می‌کند و برای خودش جان می‌گیرد. و جان شما به این پرتفوی گره نخورده است. هر بار فکر می‌کنید که می‌شد این سهم‌ها را نداشته باشید. خدا رو استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی شکر که همین مقدار را نیز دارید.

این که پول پیش خانه را به امید کسب اجاره در بورس بگذاریم، فکر خوبی نیست، حتی برای حرفه‌ای‌ها. این که خانه خود را به امید خرید خانه بزرگ‌تر بفروشیم و در بورس بگذرایم، اصلا توصیه نمی‌شود. اما اگر دو خانه دارید، بجای خرید خانه سوم بد نیست که سهام شرکت‌های بورسی را خریداری کنید.

همیشه فرض را بر این بگذارید که پولی که به بازار وارد می‌کنید، دست‌کم قرار است پنج سال همان‌جا بماند. هرگز پولی که باید سر ماه برداشت شود را در بورس نگذارید. هرگز.

در بازار منفی خرید کنید!

در یک بازار منفی که قیمت سهم‌ها پایین آمده، فرصت‌هایی طلایی برای خرید وجود دارد.

در بازار مثبت، هر اتفاقی می‌تواند صف خرید ایجاد کند. اما در بازار منفی، گزارش‌های خیلی خوب، تعدیل‌های مثبت و اخبار بی‌اندازه جذاب، نادیده گرفته می‌شوند.

وقتی مردم وحشت‌زده با سهم‌های خود چوب حراج می‌زنند، فرصت خوبی است که در آرامش بهترین سهم‌ها را گلچین کنید، بدون این که نگران باشید که آیا سهم به شما می‌رسد یا خیر.

بیشتر مردم رفتاری برعکس این دارند. در بازار مثبت خریدار هستند و در بازار منفی فروشنده. و البته بیشتر مردم از بورس ثروتمند نمی‌شوند. توجه کنید که بورس برای همین مثبت می‌شود که بیشتر مردم خریدار هستند!

سرمایه‌گذاری در بورس فقط قاعده دارد: ارزان بخرید، گران بفروشید.

مشکل این تصمیم این است که شما نمی‌دانید ارزان کجا است و گران کجا. بورس بالا می‌رود و فکر می‌کنید هنوز جای رشد دارد. بورس پایین می‌آید و می‌گویید از این پایین‌تر هم می‌آید.

لازم نیست همه پول خود را یکجا خرید کنید. در روزها منفی می‌توانید رفته‌رفته درآمد ثابت بفروشید و سهم بخرید، در روزهای مثبت سهم بفروشید و رفته‌رفته صندوق درآمد ثابت بخرید.

خیلی از شرکت‌های حقوقی همین کار را می‌کنند. در روزهای خوب فروشنده هستند و در روزهای بد خریدار. چرا؟ چون اطمینان دارند که بعد از روزهای خوش حتما بازار منفی‌ای خواهد بود و بعد از هر بازار منفی بالاخره روز خوشی خواهد آمد. آن‌ها می‌دانند که بازار همیشه صف خرید یا همیشه صف فروش نیست.

دیوار دفاعی تشکیل دهید

گفتیم که در هر پرتفوی باید مقداری اوراق درآمد ثابت وجود داشته باشد. همچنین خوب است دارایی خود را بین موارد متنوع پخش کنید.

اما داشتن مقداری سهم‌های تدافعی نیز فکر بدی نیست. سهم تدافعی به سهم شرکت‌هایی می‌گویند که در زمان‌های سخت اقتصادی، همچنان فروش و سود خواهند داشت، یا حتی فروش آن‌ها بیشتر می‌شود.

(منظورم فروش سهم نیست، دارم از فروش محصولات شرکت حرف می‌زنم.)

خرده‌فروشی، تولید خمیردندان، محصصولات غذایی و دارو از جمله مواردی هستند که در بدترین شرایط اقتصادی همچنان فروش خود را حفظ می‌کنند.

توجه کنید که در این گروه‌ها، باید سهمی خوب و ارزان با نسبت‌های مالی سالم پیدا کنید، نه سهمی که قیمتش در چند ماه اخیر رشد چشمگیری داشته است.

آموزش ببینید

در بازار سراسر مثبت، درست متوجه نمی‌شوید که کجای کار را اشتباه می‌کنید.

• تحلیل نادرست می‌کنید، سهم بالا می‌رود.
• سیگنال می‌خرید، سهم بالا می‌رود.
• تاس می‌ریزید، سهم بالا می‌رود.

دو مثال از این سودهای بی‌دلیل در ذهن دارم. اولی مربوط به دوستی بود که بجای وبملت (بانک ملت)، نماد ملت (بیمه ملت) را خریده بود و مدام از رشد سود بانک ملت از تسعیر ارز حرف می‌زد. او نماد اشتباهی را خریده بود، اما داشت سود می‌کرد (پولش سه‌برابر شده بود) و نمی‌دانست که اشتباه کرده.

خاطره دیگر مربوط به دوستی است که به تحلیل قیمت نفت، سهم شنفت را خریده بود. شنفت تولیدکننده گریس، پارافین، ضدیخ و روانکار است، نه فروشنده نفت. با این وجود دوست ما سود خوبی کرد و متوجه نشد که تحلیلش اشتباه بوده است.

اما در یک بازار منفی است که می‌توانید سواد خود را محک بزنید. روزهای قرمز، فرصت خوبی هستند برای خواندن کتاب، تماشای فیلم آموزشی و محک‌زدن آموخته‌ها در بازار.

بیشتر ما در روزهای مثبت به بازار سرمایه می‌آییم. بعضی از ماها، در روزهای منفی از بازار خارج می‌شویم. اما آن‌هایی برای همیشه بورسی می‌شوند، که در روزهای منفی می‌مانند و می‌آموزند.

ممکن است پنج سال یا هفت‌ سال دیگر، دوباره بورس رشدی چشمگیر داشته باشد. خوب است که آن روز شما سابقه‌ای چند ساله در بازار داشته و خوب و بد بازار را دیده باشید.

می توانید ویدیوهای بیشتری از تالار بورس را در شبکه اشتراک ویدیو آپارات و همچنین کانال یوتیوب تالار بورس دنبال کنید.

بهترین صندوق سرمایه‌گذاری بازار را بشناسید!

صندوق‌های سرمایه‌گذاری ابزاری برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه هستند که بر اساس نحوه معامله و ترکیب دارایی به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. برای انتخاب بهترین صندوق در کنار استراتژی شخصی خود، باید به مزایا و معایب صندوق نیز توجه کنید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بنا بر ترکیب دارایی به چهار نوع: صندوق درآمد ثابت، سهامی، مختلط و صندوق طلا تقسیم می‌شوند و بنا بر چگونگی معاملات هر واحد، به دو نوع: قابل معامله در بورس یا ETF و صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال دسته‌بندی می‌شوند.

در صندوق‌های درآمد ثابت، بیش از ۹۰ درصد دارایی‌ها در ابزارهای مالی درآمد ثابتی چون سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و… سرمایه‌گذاری می‌شود. بنابراین ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها پایین‌تر از باقی صندوق‌هاست. در صندوق سهامی بیش از ۷۰ درصد دارایی صندوق، صرف خرید سهام شرکت‌های بورسی می‌شود و جزو پرریسک‌ترین نوع صندوق‌‌هاست. در صندوق‌های مختلط دارایی سرمایه‌گذاری شده در ابزار درآمد ثابت و سهام شرکت‌های بورسی ۵۰ درصد است؛ بنابراین ریسک متوسطی دارند. صندوق طلا نیز ابزار جدید سرمایه‌گذاری طلا در بورس است که قیمت اونس طلای جهانی و همچنین تغییرات قیمت ارز، دو رکن تاثیرگذار بر بازدهی صندوق طلا هستند.

گفتنی است که برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری باید به چند معیار توجه کنید. میزان ریسک پذیری و استراتژی زمانی خود، سابقه بازدهی صندوق، وضعیت اقتصاد و وضعیت بازار بورس. به عنوان مثال اگر میزان ریسک‌پذیری شما کم است، استراتژی زمانی بلند مدت دارید، شاخص بورس روند نزولی دارد یا در اصطلاح بازار خرسی است، صندوق درآمد ثابت بهترین گزینه و در میان صندوق‌های درآمد ثابت بازار بورس، صندوق همای آگاه گزینه مناسب سرمایه‌گذاری شماست. چرا که پرداخت سود ماهانه و بیشتر از سپرده‌های بانکی دارد. همای جزو صندوق‌هایست که سود ثبات دارد و خیال‌تان از بابت حفظ اصل سرمایه نیز راحت است.

اما چنانچه از روحیه ریسک‌پذیری بالایی برخوردارید و در سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت، به دنبال ریسک بیشتر برای به دست آوردن بازدهی بالاتر هستید؛ زمانی که روند صعودی بازار شروع می‌شود، می‌توانید سرمایه خود را به صندوق‌های سهامی اختصاص دهید و از بازدهی بالا بهره‌مند شوید. برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی نیز بسته به میزان سرمایه و اهداف خود، یکی از صندوق‌های مشترک آگاه، زمرد آگاه یا آگاس را انتخاب کنید. چرا که از بهترین، پربازده‌ترین صندوق‌های سهامی کشور هستند.

گفتنی است که صندوق سهامی «مشترک آگاه» به عنوان پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کشور شناخته شده است که در طول ۱۳ سال فعالیت، توانسته ۴۲۰۰۰ درصد بازدهی داشته باشد و از بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت نیز به حساب می‌آید. صندوق هستی بخش آگاه با نماد «آگاس» نیز یک صندوق ETF سهامی است که به عنوان یکی از صندوق‌های ۵ ستاره بازار سرمایه شناخته شده است. بالاترین حجم معاملات و بیشترین دارایی تحت مدیریت در میان صندوق‌های ETF سهامی، از جمله ویژگی‌های آگاس هستند.

راهکار دیگر در چینش یک پرتفوی پر سود و مناسب این است که سبدی از انواع مختلف صندوق‌ها تشکیل دهید و بسته به وضعیت بازار، ترکیب این سبد را تغییر دهید. یعنی به عنوان مثال در بازار نزولی بیشترین درصد سبد را به صندوق‌های درآمد ثابت و طلا اختصاص دهید و در بازار صعودی، درصد صندوق‌های سهامی را بیشتر کنید. با این کار هم از مزیت مدیریت حرفه‌ای صندوق‌ها بهره‌مند می‌شوید و هم استراتژی خود را متناسب با وضعیت بازار تدوین می‌کنید.

استراتژی میانگین کم کردن سود‌ده یا زیان‌ده؟

میانگین کم کردن یک استراتژی سرمایه گذاری است که شامل سرمایه گذاری بیش تر روی یک دارایی است. سرمایه گذاران باید در استفاده از این استراتژی میانگین کم کردن محتاط باشند. این استراتژی بیش‌تر مناسب ارزهایی است که وضعیت بنیادی خوبی داشته باشند. مثل بیت کوین و اتریوم که بنیاد قوی تری دارند.

محتوای این مقاله

پیش درآمدی بر میانگین کم کردن

طرفداران روش میانگین کم کردن آن را به عنوان یک رویکرد مقرون به صرفه برای کسب ثروت می‌دانند. این روش اغلب توسط معامله گران بلندمدت و کسانیکه خلاف جهت روند غالب بازار معامله می‌کنند، پذیرفته می‌شود.

برای درک بهتر مطلب به عنوان مثال، فرض کنید که یک سرمایه گذار بلندمدت، هولدر بیت کوین است و معتقد است که چشم انداز این ارز دیجیتال مثبت است. این سرمایه گذار ممکن است تمایل داشته باشد که کاهش شدید قیمت رمز ارز را به عنوان یک فرصت خرید در نظر بگیرد، در حالیکه که احتمالا سایر سرمایه گذاران نسبت به چشم انداز بلندمدت این سهم بدبین هستند.

سرمایه گذاری که استراتژی میانگین کم کردن را اتخاذ کرده است، ممکن است تصمیمش را اینگونه توجیه کند که کاهش قیمت یک دارایی معادل تخفیف برای قیمت آن سهم نسبت به قیمت ذاتی یا بنیادی‌اش است. برعکس، سرمایه گذاران و تریدرها با افق‎‌های سرمایه گذاری کوتاه‌مدت، احتمالا کاهش قیمت یک دارایی را نشان از عملکرد آینده سهم تلقی کنند. این سرمایه گذاران معمولا در خلاف جهت روند معامله می‌کنند و احتمالا برای توجیه دلیل سرمایه گذاری خود به ابزارهای تکنیکال متوسل می‌شوند.

مزایای میانگین کم کردن

مزیت اصلی میانگین کم کردن این است که سرمایه گذار می‌تواند میانگین قیمت هولد کردن رمز ارز خود را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. با فرض بازگشت روند قیمت، این روش نقطه سر به سری (نقطه خروج از بازار بدون سود و زیان) بهتر و سود دلاری بیش‌تری را تضمین می‌کند.

معایب میانگین کم کردن

میانگین کم کردن وقتی موثر است که روند قیمتی در نهایت بازگردد؛ چراکه بر بزرگنمایی سود تاثیر دارد. به هر حال،‌ اگر قیمت دارایی به نزول خود ادامه دهد، باعث افزایش ضرر خواهد شد. در مواردی که سهام همچنان به روند نزولی خود ادامه می‌دهد، یک سرمایه گذار ممکن است از تصمیم خود برای میانگین کم کردن به جای خروج از پوزیشن، منصرف شود.

بنابراین، برای سرمایه گذاران مهم است که به درستی ریسک میانگین کم کردن روی رمز ارزها را برآورد کنند. با این وجود، گفتن این حقیقت از انجام آن سخت‌تر است و حتی برآورد این ریسک حین ریزش بازار و روند نزولی مشکل‌تر است. یکی دیگر از معایب اصلی میانگین کم کردن این است که ممکن است منجر به وزن‌دهی بیش‌تر سهم یک دارایی در سبد سرمایه گذاری شما شود.

نکاتی برای استفاده از میانگین کم کردن

بسیاری از سرمایه گذاران حرفه ای، از جمله وارن بافت، از روش میانگین کم کردن استفاده کرده‌اند. این روش می‌تواند روشی کارا باشد، در صورتی که نکات زیر را رعایت کنید.

1) یادتان باشد این روش را برای رمز ارزهای معتبر به کار بگیرید

میانگین کم کردن می‌تواند به صورت انتخابی برای سهام‌های خاصی استفاده شود، نه اینکه به عنوان یک استراتژی جذاب برای هر سهامی در سبد سهام اعمال شود. روش میانگین کم کردن بهتر است برای سهام شرکت‌هایی که از نظر اقتصادی ممتازاند و ریسک نابود شدنشان کم است، استفاده شود.

2) پروژه ها را درست بررسی کنید

برآورد اصول بنیادی شرکت قبل از استفاده از میانگین کم کردن، بسیار باید مورد توجه قرار گیرد. سرمایه گذار باید اطمینان حاصل کند که آیا ریزش قابل توجه قیمت سهام موقتی است یا نشانه‌ای از مشکل جدی برای سهام است.

3) محتاطانه قضاوت کنید

این استراتژی برای مواقعی که میزان ترس و وحشت فاحشی در بازار وجود دارد کاربرد فراوان دارد. راه حل، قضاوت محتاطانه در انتخاب سهم‌هایی است که موقعیت بهتری در مقابل نوسانات دارند.

جمع‌بندی

استراتژی میانگین کم کردن (Averaging Down) یکی از روش‌های جلوگیری از زیان و یا خروج از ضرر است. زمانی که در بازه زمانی کوتاه مدت قیمت رمز ارز در حال افت است، بهتر است در قیمت پایین خرید کرده و با افزایش تعداد ارز قیمت میانگین خرید را کاهش دهید در نتیجه پس از برگشت روند و صعودی شدن بازار سود بیشتری کسب می‌کنید.

بزرگان این بازار از جمله وارن بافت از این استراتژی با عنوان، یک استراتژی بزرگ به شرط اجرای صحیح و صبر برای برگشت روند، سودهای زیادی کسب کرده اند.

اما باید توجه داشت که خرید هر رمز ارزی برای میانگین کم کردن کار درستی نیست و رمز ارز باید با پشتوانه باشد، گاهی شما میانگین قیمت خرید خود را پایین آورده‌اید، این احتمال وجود دارد که روند نزولی ادامه‌دار باشد، پس حتما تحلیل مناسبی از سهم داشته باشید. این استراتژی مناسب ارزهایی است که وضعیت بنیادی خوبی داشته باشند مثل بیت کوین و اتریوم که بنیاد قوی تری دارند.

این استراتژی در بازارهای ارزهای دیجیتال، فارکس، بورس و … کاربرد دارد این استراتژی را یاد بگیرید تا در بازارهای مختلف از آن استفاده کنید.

چنانچه قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال و خرید و فروش ارز دیجیتال را دارید، اما فرصت کافی یا تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارید، برای سرمایه گذاری موفق در ارزهای دیجیتال و در امان ماندن از کلاه‌برداران و شکارچیان ارز دیجیتال می‌توانید از دوره‌های آموزشی ارز دیجیتال همیار کریپتو استفاده کنید.

این دوره‌ها بر اساس تحلیل بازار و متناسب با نیاز مخاطبان از پایه تا پیشرفته طراحی و بروز می‌شوند. تیم همیار کریپتو برای کمک به علاقه‌مندانی که قصد ورود به این بازار رادارند دوره های آموزش ارز دیجیتال در مشهد را به‌صورت حضوری در مشهد و غیرحضوری برای علاقه‌مندان در نقاط مختلف کشور در فضای اسکای روم برگزار می‌کند.

در زمان ریزش بازار چه ارزهایی بخریم؟ / استراتژی خرید ارز دیجیتال در روند نزولی

بازار رمزارزها درست مانند هر بازار مالی دیگر بالا و پایین دارد اما اگر منطقی باشیم نوسان این بازار از بازارهای دیگر بیشتر است.

به گزارش تجارت‌نیوز، نوسان زیاد بازار رمزارزها برای معامله‌گران کوتاه‌مدت بسیار مناسب است اما هولدرهای ارز دیجیتال با ریزش بازار به شدت زیان می‌کنند.

خبر بد این که اگر هولدر هستید هیچ راهی برای فرار از ریزش‌های ناگهانی بازار ندارید اما خبر خوب این است که می‌توانید با انتخاب سبد مناسب در بازار نزولی دوام بیاورید.

اینکه دارایی خوب داشته باشید به این معنا نیست که رمزارز شما در زمان نزول بازار ریزش نمی‌کند بلکه به این معناست که زمانی که بازار بهبود پیدا کند رمزارز شما هم بهبود پیدا می‌کند.

بازاری وابسته به احساسات

اگر بخواهیم صادق باشیم بازار رمزارزها کاملا به بیت‌کوین وابسته است و احساسات بازار را هدایت می‌کند.

همبستگی بیت‌کوین با بازار رمزارزها ۱۰۰ درصد نیست اما این ارز دیجیتال روند بازار رمزارزها را تعبین می‌کند.

در چند روز گذشته بیت‌کوین به شدت ریزش کرده و حالا سوال اینجاست که کدام ارزهای دیجیتال برای خرید مناسب‌تر است؟

استراتژی معامله در بازار نزولی

هدف اولیه هر سرمایه‌گذاری کسب سود است. در بازار نزولی انتخاب ارزهای دیجیتالی که بتواند ارزش خود را حفظ کند و دوام بیاورد مهم‌ترین چیز است.

بازدهی بازار رمزارزها در ۱۰ سال گذشته از اکثر بورس‌های دنیا و بازارهایی مانند طلا بسیار بیشتر بود و شاید همین موضوع باعث شود بسیاری فکر کنند سرمایه‌گذاری در این بازارها بسیار اسان است اما بد نیست بدانید که تقریبا ۱۷۰۰ ارز دیجیتال در دهه گذشته ارزش خود را به طور کامل از دست دادند.

هرگز تمام تخم مرغ‌های خود را در یک سبد قرار دهید. اولین قدم در بازار نزولی این است که به سرمایه‌گذاری خود تنوع بدهید و با این کار می‌توانید از میزان زیان خود کاهش دهید.

شما باید پروژه‌های مختلف ارزهای دیجیتال را در نظر داشته باشید و در بازار نزولی از هر کدام از این پروژه‌ها مقداری نگهداری کنید.

در بازار نزولی چه ارزهایی بخریم؟

این روزها بیش از ۱۶ هزار توکن در کوین‌مارکت‌کپ لیست شده و یک معامله‌گر نمی‌تواند تمام این توکن‌ها را بررسی کند اما بهترین راه بررسی آمارهایی مانند ارزش بازار، رتبه بازار و پروژه یک ارز دیجیتال است.

در بازار نزولی نباید توک‌هایی که تازه عرضه اولیه شدند یا ارزش بازار کمی دارند خرید چون باعث می‌شود دارایی شما به یکباره از بین برود.

بسیاری از کارشناسان عقیده دارد در زمان ریزش بازار بهتر است تمرکز سرمایه‌گذاران روی بیت‌کوین باشد.

پروژه‌هایی مانند متاورس، وب۳، توکن‌های امنیتی و توکن ابزارها هم که این روزها به شدت مورد توجه جامعه جهانی هستند هم برای سرمایه‌گذاری مناسب‌اند.

چگونه ارزهای خوبی پیدا کنیم؟

در بازار نزولی اصلا نمی‌توان گفت کدام ارز دیجیتال از دیگری بهتر است.

تنها ارزی که خود را ثابت کرده بیت‌کوین است. این ارز نوسان زیادی داشته اما به محض بازگشت بازار دوباره روند صعودی خود را آغاز کرده است.

دو راه برای پیدا کردن ارزهای دیجیتال خوب در بازار رمزارزها وجود دارد:

تحلیل تکنیکال: این نوع تحلیل به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا نقطه خوبی برای ورود به بازار رمزارزها پیدا کنند و شرایط بازار را بسنجند.

تحلیل فاندامنتال: تحلیل فاندامنتال تحلیلی است که مبانی اساسی و پروژه ارز دیجیتال را بررسی می‌کند. در این نوع تحلیل شما می‌تواند برگه سفید ارزهای دیجیتال را مطالعه کنید. تحلیل بنیادین همان تعیین ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال و پتانسیل رشد آن است.

چگونه یک ارز دیجیتال را دقیق بررسی کنیم؟

نحوه بررسی دقیق ارزهای دیجیتال مانند بررسی یک استارت آپ است چون مجموع فعالیت‌‌های یک ارز دیجیتال به ایجاد یک نوآوری ختم می‌شود.

برای اینکه بدانیم یک ارز دیجیتال می‌تواند در بازار نزولی دوام بیاورد یا نه باید معیارهای بلاکچین آن را بررسی کنیم. معیارهایی مانند نرخ هش، تعداد آدرس‌های فعال، ارزش تراکنش‌ها و کارمزد تراکنش‌ها می‌تواند بسیار مهم باشد.

یکی دیگر از مسایل مهم تجزیه و تحلیل برگه سفید ارزهای دیجیتال است که اطلاعات فنی ارز را توضیح می‌دهد.

برگه سفید یک ارز دیجیتال باید سوالاتی زیر را به شما پاسخ دهد:

پروژه چه کاری انجام می‌دهد؟

هدف پروژه چه چیزی است؟

این پروژه چه مشکلاتی را حل می‌کند؟

برخی از ارزهای دیجیتال اهداف بسیار بزرگی دارند و اگر این اهداف محقق شوند شما را به شدت پولدار می‌کنند.

قبل از خرید ارز دیجیتال چه سوالاتی را بپرسیم؟

یکی از معیارهای اساسی در بررسی ارزهای دیجیتال بزرگ داشتن رقیب است. مثلا اتریوم دومین ارز بزرگ بازار است اما سولانا روی کار آمده تعداد تایید تراکنش‌های سولانا بسیار بیشتر از اتریوم است.

یکی دیگر از موضوعات مهم در انتخاب یک ارز دیجیتال اعتبار تیم توسعه پشت پروژه است.

شما باید در رابطه با تیم توسعه به پاسخ سوالات زیر دست پیدا کنید:

بنیانگذاران پروژه چه کسانی هستند و سوابق علمی آن‌ها چیست؟

چه شرکت‌هایی از پروژه حمایت می‌کنند؟

چند نفر روی پروژه کار می‌کنند؟

جامعه آنها چقدر بزرگ است؟

علاوه بر تیم توسعه برنامه‌های ارز دیجیتال تیم بازاریابی هم به شدت مهم است و نباید نادیده گرفته شود.

یکی دیگر از ملاک‌ها مهم برای انتخاب ارز دیجیتال خوب نرخ هش است. بالا بودن نرخ هش می‌تواند از حملات سایبری به ارزهای دیجیتال جلوگیری کند و شبکه ایمن با نرخ هش بالا ساخته می‌شود.

موضوع مهم دیگر مقدار کارمزد شبکه ارزهای دیجیتال است که اگر کامزد شبکه بالا باشد می‌تواند تاثیر منفی زیادی بر جذب مشتری بگذارد.

هنگام خرید یک ارز دیجیتال همیشه به دنبال پاسخ این سئوال‌ها باشید:

این توکن برای چه استفاده می‌شود؟

حداکثر عرضه توکن چقدر است؟

این توکن قابلیت استیک کردن دارد؟

اثبات سهام است یا اثبات کار؟

همه مردم ارز دیجیتال می‌خرند اما فقط درصد کمی از آن‌ها می‌دانند چه چیزی خریدند. دارایی‌های دیجیتال اصولا پروژه‌ای دارند و پروژه هدف خاصی برای خود تعریف کرده است.

آخرین اخبار رمزارزها را در صفحه ارز دیجیتال تجارت‌نیوز بخوانید.

۸ راهکار برای دور زدن روند نزولی در بازار سهام/چگونه از سرمایه خود در برابر آسیب بازار محافظت کنیم؟

اصولا ماه می(اردیبهشت-خرداد) برای بازارهای جهانی با یک مثال همراه است: در ماه می بفروش و فرار کن! اما در برخی سال ها مثل سال ۲۰۱۴ میلادی این مثال مصداق نداشت.

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه(سنا)، جان سی آگ در نشریه وال استریت در خصوص رفتار سهامداران در سال ۲۰۱۴ میلادی و نحوه کنترل بازار در روزهای پرتنش بازار سهام به ۸ مورد اشاره کرد که در ذیل این گزارش به صورت مختصر در خصوص آن توضیح خواهیم داد.

طبق این گزارش، در سال ۲۰۱۴ میلادی با وجود تنش شدید در بازارهای جهانی و افت شاخص ها در ماه می، در حدود ۵۸ درصد از سهامداران با وجود هیاهو و نگرانی، تمایلی به فروش سهام خود نداشتند و تنها ۲۷ درصد از سهامداران، سهام خود را به فروش رساندند.

بسیاری از سهامدارانی که سرمایه زیادی در بازارهای سهام دارند ، حتی بسیاری از مدیران صندوق های سرمایه گذاری و مدیران پرتفو، از آسیب روند نزولی پی در پی شاخص ها، در امان نیستند . اما سوالی که در این میان مطرح است این است که چگونه از سرمایه خود در برابر آسیب بازار محافظت کنیم؟

اگر شاخص ها در حدود ۱۰ یا ۲۰ درصد درکوتاه مدت ریزش داشته باشد چه ترفندی را باید اجرایی کنیم تا از آسیب مصون بمانیم؟ بسیاری از کارشناسان معتقدند در این موقعیت باید از بازار خارج شویم و تا حدود دو سال بعد هم به این بازار برنگردیم. اما آمار چیزی دیگری می گوید: در سال ۲۰۰۹ بازار آمریکا با افت شدیدی مواجه شد اما در ماه مارچ همان سال این روند نزولی، به روند صعودی تبدیل شد و در حدود ۶۳ ماه شاخص اس اند پی در مدار مثبت حرکت کرد و در این مدت نزدیک به ۲۰۰ درصد بازدهی داشت.

کارشناسان معتقدند روند نزولی تا میانگین ۱۰ درصد در واقع، یک روند اصلاحی است اما وقتی به ۲۰ درصد نزدیک شد می توان از آن به بازار خرسی تعبیر کرد. راهکارهای متفاوتی در بازارها وجود دارد که از ورود به بازارهای خرسی جلوگیری کند که در این میان به ۸ مورد آن اشاره می کنیم :

۱-ذخیره سود کنید

صاحب نظران، تارگت های خود را بر روی شاخص های اس اند پی روی ۱۹۰۰ تا ۲۰۰۰ واحد ترسیم کرده اند. این در حالی است که این شاخص در آخرین جمعه ماه مارچ از مرز ۱۹۲۰ واحد گذر کرد و شاخص داوجونز در حال عبور از چالش ۱۶۷۰۰ واحد بود. اگر می خواهید سود خود را در بازارهای سهام حفظ کنید اما نگران افت های پی در پی هستید باید به پرتفوی خود سر و سامان دهید!

به نظر می رسد که شما در دوره های قبل سودهای مناسبی را کسب کرده اید پس، طمع نکنید، سودهای دوره ای خود را خارج و اصل پول سرمایه گذاری خود را در بازار حفظ کنید. به این ترتیب، با افت بازار نگران از دست دادن سودهای گذشته خود نخواهید بود. این کاهش سود می تواند از ۱۰ درصد یا ۲۰ درصد شروع شده و به تدریج دستور خروج درصدهای بیشتری از سود شما از پرتفوی سرمایه گذاری تان باشد. به این طریق می توانید با افت بازار، سهام ارزنده ای را که با افت قیمت همراه شده اند بازخرید کنید و از منافع آن سود کسب کنید.

۲-ابزار پوت آپشن، دوست شماست

یکی از ابزارهای بسیار مفید در دوران صعودی بازار فروش آپشن(پوت آپشن) است. این ابزار به بیمه پرتفو سرمایه گذاری نیز معروف است. خرید اختیار فروش (پوت آپشن) این اختیار را به سهامدار ما می‌دهد تا زمانی که ارزش سهم بیش از ۱۰ درصد فروبریزد یا حتی به صفر برسد، قرارداد خود را اعمال کرده و زیان خود را دقیقاً در همان ۱۰ درصد نگه دارد. اما درصورتی‌که قیمت سهم تا شش ماه آینده صعودی بود، واضح است که ارزش سهم‌سهامدار بیشتر شده و عقلانی نیست که با اعمال قرارداد اختیار فروش (پوت آپشن) خود، سهم‌هایش را به قیمت پایین‌تر (یعنی قیمت اعمال درج‌شده در قرارداد) به فروش برساند.

۳-با کال آپشن، پول بیشتری به دست آورید

ی ابزاری که بسیاری از سرمایه گذاران می توانند از طریق آن سودهای بسیار زیادی را نصیب پرتفوی خود کنند کال آپشن است. اختیار خرید، قراردادی است که طی آن خریدار حق خرید دارایی مشخصی را (مبلغ مشخصی و معینی سهام، اوراق و …) در قیمتی خاص و تا قبل از زمان سررسید دارد. شایان ذکر است که خریدار این قرارداد این حق را برای خود محفوظ داشته ولی برای خرید اجباری ندارد.

در این قرارداد خریدار تنها زمانی سود می‌کند که قیمت دارایی تا سررسید و یا قبل از آن بیشتر از قیمت قرارداد باشد و تنها در آن زمان است که خریدار تصمیم به خرید دارایی می‌گیرد. در این قرارداد چنانچه خریدار تصمیم به اجرای قرارداد بگیرد فروشنده ملزم به اجرای قرارداد و فروش دارایی است.

۴-"کاست لست کولارز" فقط برای تزئین نیست

یکی از استراتژی هایی که کمتر کسی سراغ آن رفته است کاست لست کولار است که طی آن پورتفوی شما و معاملات پوت آپشن و کال آپشن شما توسط شخص دیگری استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی بیمه می شود . البته هزینه بیمه پرتفو به صورت کولارز خیلی کمتر از بیمه شرکت های بیمه ای است. به این ترتیب سرمایه گذار از طریق خرید اعتباری و فروش کال آپشن ها ، ضررهای آتی شما را ضمانت می کند .

۵- زمین مسابقه را کوچک کنید

اینکه شما در پرتفوی خود از هر صنعتی یک سهم داشته باشید هنرمندی نیست ! درست است که تمامی کارشناسان و معامله گران معتقد هستند که همه تخم مرغ ها نباید در یک سبد باشد. اما این به این معنا نیست که شما تمامی صنایع بازار را درو کنید و از هر کدام از صنایع، یک گوشه پرتفو را پر کنید ! دقت کنید که هر صنعتی ارزش خرید را ندارد. نباید حتما در پرتفوی شما ۱۵ سهم کوچک و بزرگ از ۱۵ صنعت کوچک و بزرگ وجود داشته باشد! پنج صنعت برتر بازار را انتخاب کنید و دارایی خود را بین این پنج صنعت تقسیم کنید. به این ترتیب کنترل پرتفو برای شما راحت تر خواهد بود و از طرف دیگر، خطر سقوط یک صنعت می تواند موجب رشد صنعت دیگر در پرتفوی شما شود.

۶-این یک سریال نیست! پرتفوی شماست

این عادت که شما روزانه به پرتفوی خود سر می زنید و مانند سریال تلویزیونی به آن نگاه می کنید و در انتظار تغییر در اعداد آن هستید کار بسیار نادرستی است! برای خود هدف تعیین کنید: من می خواهم بازدهی خود را از بازار سهام در ۶ ماه آینده به ۵ برابر میزان سرمایه گذاری اولیه ام برسانم ! این یک هدف است. آن را در گوشه ای از دفترچه خود یادداشت کنید. لازمه این هدف چک کردن هر روزه و هر ثانیه پرتفو نیست! شما می توانید ماهانه نیز پرتفوی خود را چک کنید. اما باید دقت کنید که صنایعی را انتخاب کنید که در ۶ ماه آینده، سود مورد نظر را به شما برساند. انتخاب درست، نشانه تبحر و مهارت شماست.

۷-از یک مشاور برای سرمایه گذاری انتخاب کنید

این که شما مهارت ها و شمه های لازم برای سرمایه گذار شدن را ندارید ایراد شما نیست ! شاید شما ذاتا یک هنرمند استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی باشید ! یک ورزشکار حرفه ای باشید! یک مدیر موفق باشید! اما یک سرمایه گذار نباشید پس با تمرین و ممارست هم نمی توانید خود را به یک سرمایه گذار حرفه ای تبدیل کنید. کار را به کاردان بسپارید. سرمایه از شما، کار از کاردان و مشاور. به این ترتیب نگرانی از دست دادن سرمایه خود را ندارید و طبق قراردادی که با مشاور سرمایه گذاری خود وضع می کنید می توانید آسوده خیال به روند روزانه زندگی خود ادامه دهید .

۸-از افراد قدیمی استفاده کنید

این که پدربزرگ های ما همیشه به بانک ها اعتماد بیشتری داشتند نشان از عدم آشنایی آنها با دیگر ابزارهای معاملاتی است. می توانید شما به عنوان نوه ها، به جای استفاده از سودهای بانکی ، اوراق مشارکت بانکی خریداری کنید. به این ترتیب که هم سهم خریداری کنید هم اوراق مشارکت بانکی. این روش سرمایه گذاری موجب می شود هم از منفعت دو روش سرمایه گذاری بهره ببرید و هم می توانید ریسک افت قیمت سهام خود را از طریق بازدهی اوراق مشارکت تامین کنید.