چگونه به تجارت گزینه های دودویی

معامله گران موفق

جک شواگر

جک شواگر ، نویسنده ، تحلیلگر و معامله گری است که به بررسی ویژگی های معامله گران بزرگ و همچنین معامله گرانی که تنها به کسب سود فکر می کنند، پردازد.
به اعتقاد او: « این مباحث در معاملات امروزی متفاوت است». هر معامله گر مشتاقی نسبت به راه و روش معامله گران موفق، کنجکاو است و سعی می کند تا اسرار و راز موفقیت آنها را کشف کند.
از جسی لیورمور تا جورج سوروس ، معامله گران برتر همیشه تصورات عمومی را به خود جلب کرده اند اما اغلب و به انتخاب خودشان، رمز و راز خود را پنهان کرده اند که همین مسئله جذابیت راه کارهای معاملاتی آنها را افزایش داده است.

آخرین کتاب شواگر، جادوگران بازار سهام (هارپر بیزینس ، 2001) نام دارد که در آن درباره 15 بازیکن استثنایی بازار سهام (14 معامله گر و یک سرپرست معامله) صحبت شده است. این کتاب از جمله ملزوماتی است که معامله گران و سرمایه گذاران قبل از ورود به بازار معاملات حتماً باید آن را مطالعه معامله گران موفق کنند. به اعتقاد او، هیچ نکته و موضوع مخفی درباره نحوه انجام معاملات وجود ندارد. معامله گران برتر، صرف نظر از اینکه از چه نوع رویکرد تجاری ای استفاده می کنند (حداقل از نظر شخصیتی) در بسیاری از ویژگی ها و عادات به یکدیگر شباهت دارند.

شواگر کارشناسی ارشد خود را در رشته اقتصاد از دانشگاه براون دریافت و کار خود را به عنوان تحلیلگر کالا در اوایل دهه 1970 آغاز کرد و بیش از 22 سال را به عنوان مدیر پژوهش های آتی در چندین شرکت وال استریت از جمله کمپانی های دارای اوراق بهادار گذراند.

او در سال 1990، به طور اختصاصی فعالیت خود را به عنوان مشاور تجارت کالا (CTA) آغاز کرد و در کنار آن به انجام آنالیزهای مختلف در زمینه انجام معاملات و نوشتن کتابهایی هایی از جمله راهنمای کامل بازارهای معاملاتی فیوچرز (1984) ، تحلیل های فاندامنتال (1995)، تحلیل تکنیکال (1995)، معاملات مدیریت شده ( 1996) و آغاز تحلیل تکنیکال ( 1999) پرداخت.
دلیل شهرت شواگر بیشتر، کتاب های او و مشخص کردن متدهای موثر برای ارتقا مهارت لازم در انجام معاملات بوده است.

شواگر در برهه ای از زمان به این نتیجه رسید که در انجام معاملات خود به بن بست رسیده است به همین دلیل تصمیم گرفت تا با معامله گران حرفه ای درباره راه و روش های انجام معاملات آنها گفتگو کند، حاصل تحقیقات و پر سو جو های او، کتاب جادوگران بازار( انستیتو سرمایه گذاری نیویورک ،1989) است.
در سال 1992،کتاب دیگری با عنوان عجایب بازارهای جدید (تجارت هارپر) نوشت که برای نگارش آن با معامله گرانی چون ریچارد دنیس ، ویلیام اونیل ، جیم راجرز ، مارتی شوارتز ، پل تودور جونز و مونرو تراوت صحبت کرده بود.

شواگر بیشتر تحقیقات و معاملات خود را در زمینه تجارت ها و معاملات آتی انجام داده است اما بعد از مدتی به فکر رفتن به سمت بازار و معاملات سهام افتاد، به همین دلیل تحقیقاتش را برای نوشتن کتاب جدید خود در این زمینه آغاز کرد. او می گوید:« از آخرین کتابی که نوشته ام 8 سال می گذرد و از خود می معامله گران موفق پرسم که نام کتاب جدید خود را چه چیزی بگذارم ، نمی توانم آن را جادوگرهای بازار جدید بنامم، اکثر نام ها و روش هایی که در این کتاب جمع آوری شده اند برای معامله گران جدید بازارهای سهام است.» به این ترتیب، شواگر 52 ساله وارد مرحله جدیدی از تحقیقات شده بود و در این مسیر بسیار تحت تأثیر بازار سهام قرار گرفت.

او عضو مدیریت Market Wizards Funds L.L.C است و با این فرض فعالیت خود را در این بازار شروع کرد: « سرمایه گذاری که برای من موثر باشد، برای مردم دیگر هم موثر است». در واقع این دستاورد فکری حاصل نگارش آخرین کتاب وی بوده است. او می گوید:« من در ابتدا سرمایه کافی را برای داشتن سهمی در بازار سرمایه و سرمایه گذاری همراه با مدیران دیگر نداشتم، بنابراین به این نتیجه رسیدم که مانند مردم دیگر عمل کنم . سرمایه اولیه من همان کاتالیست آغازین بود.»

در اوایل ماه فوریه ، با او در مورد کتاب جدیدش صحبت کردیم و نظرات او را درباره ویژگی های معامله گران ماهر پرسیدیم:

  • AT: آیا معامله گران بسیار ماهر بورس اوراق بهادار دارای ویژگی های مشابه با معامله گرانی هستند که در کتاب های دیگر خود با آنها مصاحبه کرده اید؟
  • JS: باید بگویم در برخی از موارد بله، مخصوصاً ویژگی های شخصیتی یا رفتاری مانند منظم و دقیق بودن و توانایی صبر کردن برای گرفتن نتایج بهتر. اما در این میان ،مواردی خاص درباره بازار سهام وجود دارد که در کتاب های قبلی ذکر نشده است. برای مثال، اخبار، تأثیر زیادی روی روند حرکت بازار دارد و به عنوان کاتالیزور در بازارهای سهام عمل می کند.

بسیاری از معامله گران معتقدند که این کاتالیزورها تأثیر مستقیمی روی دستاورد معاملات آنها دارد.
همچنین، روند معاملات اینسایدر( دنبال کردن اینسایدرهای یک کمپانی برای فهمیدن اینکه چه کاری با سهامشان انجام می دهند) که در بازارهای فیوچرز و ارز قابل مشاهده نیستند، از جمله مواردی است که باعث ایجاد گوناگونی در بازار معاملات و روند معاملاتی شده است. یکی دیگر از تفاوت های بین معامله گران فیوچرز یا ارز، معامله گران موفق انگیزه و واکنش آنها در زمینه بستن پوزیشن ها است.

معامله گران بازارهای فیوچرز و ارز، تا زمانی که اوضاع و شرایط در مسیر معاملاتی آنها پیش برود، پوزیشن خود را نگه می دارند. برای چنین معامله گرانی که از لوریج استفاده می کنند، دسترسی به سرمایه زیاد اهمیت خاصی ندارد. در مقابل ، تعدادی از معامله گران سهام که در کتاب حاضر با آنها مصاحبه کردم ، تأکید کردند که اگر بتوانند سهام بهتر و ارزشمند تری را پیدا کنند، سهام فعلی خود را برای سرمایه گذاری در گزینه مناسب تر به فروش می رسانند.

معاملات حرفه ای فارکس

یکی از تاجران این موضوع را با این مثال بیان کرد: اگر خوکی بخواهد غذا بخورد، باید خوک های دیگر را برای ایجاد فضای مناسب خود کنار بزند، بنابراین سوالی که یک معامله گر از خود می پرسد این نیست که آیا قیمت این سهام بالاتر می رود بلکه این است آیا قیمت این سهام نسبت به سهام های دیگر بالاتر می رود؟

  • AT: به نظر شما معامله گران فیوچرز نسبت به معامله گران سهام سیستماتیک ترند؟
  • JS: به طور کلی بله. تعداد معامله گران سهامی که به طور سیستماتیک عمل می کنند بسیار کم است- سیستماتیک به معنای خرید و فروش با استفاده از سیگنال های معاملاتی نیست بلکه منظور داشتنی عملکرد سیستماتیک و برنامه ریزی شده در فکر است- در این میان تنها یک معامله گر با نام استیو لسکاربو،بود که واقعاً روش سیستماتیکی در انجام معاملات خود داشت.

همچنین، دیوید شاو (بنیانگذار D.E. شاو)، کسی بود که کاملاً برنامه ریزی شده و با استفاده از مدل ریاضی معاملات خود را شبیه سازی می کرد. مسلماً چنین رویکردی، سیستماتیک است اما هیچ ارتباطی با مفهوم تعیین شده آن در سیستم های معاملاتی ندارد.

  • AT: مارک کوک در مصاحبه خود گفت که برای بدست آوردن یک واحد سود، خود را در معرض ریسکی به اندازه 2 واحد قرار می دهد. آیا پیشنهادی برای چنین معامله گرانی دارید؟ درواقع منظور من اصول یا تکنیک هایی است که شما آن را روش های تجارت صحیح می نامید.
  • JS: مارک کوک تعداد معاملات معینی را انجام می دهد. در یکی از آنها 6 پله برای رسیدن به سودی 3 پله ای ریسک می کند اما در نظر داشته باشید که معمولاً معاملات او با موفقیتی 80 درصدی همراه است. من نسبت به برخی از نتایج معاملات او -نسبت سود و ریسک- متعجب می شوم. من معامله گرانی را دیده ام که در برخی مواقع میزان بازده آنها 3 برابر بوده است ولی در بسیاری از معاملات خود با شرایط بدی رو به رو شده اند به گونه ای ای که این میزان به یک برابر رسیده است.

لسکاربو را در نظر بگیرید، او توانست بازده 70 درصدی خود را با ضرر 4 درصدی ترکیب کند. برخی از معامله گران معاملات آتی یا ارزی بزرگ که با آنها صحبت کرده ام دستاوردهای فوق العاده ای داشتند ، اما توجه داشته باشید که هیچ یک از آنها نمی توانستند با ماندن در پله ضرر به چنین دستاوردهایی برسند. دیدن رویکردهای متفاوت معامله گران بسیار جالب است.

در هر کتابی به دوگانگی نتایج معاملات تکنیکال و فاندامنتال اشاره شده است اما در دنیای معاملات وضعیت متفاوت است زیرا افرادی را می بینید براساس روش فاندامنتال پیش می روند اما در عمل کاملاً متفاوت عمل می کنند. احمد اوکوموس – کسی که بر اساس ارزش سهام معامله می کند و همیشه به دنبال سهام های با ارزش در معاملات خود است- را با اتوارت والتن مقایسه کنید.

  • AT: به طور خلاصه ، شما در معامله گرانی که با آن ها مصاحبه می کنید به دنبال چه چیزی هستید؟
  • JS: آنچه من به دنبال آن هستم شخصی با عملکرد استثنایی در زمینه ریسک و بازده است. برای کسی که به طور میانگین ضرر او در طول یک سال برابر با 40% از سرمایه اش باشد، به دست آوردن بازده ای با میانگین 80% کم است. کسی که بتواند 80% سود را در مقابل 10% ضرر بدست آورد بسیار خوب عمل کرده است همچنین اگر میزان ضرر معامله گری در یک معامله بین 20 تا 40 درصد باشد می توان گفت که عملکرد قابل قبولی داشته است. اساساً، به نظر من باید نسبت ریسک به سود در معاملات رقمی استثنایی باشد.

یکی دیگر از نکات جالبی که باید به آن توجه کنید این است که زمانی که کتابی را می نویسید نباید نگران همبستگی معامله گر با مطالب آن باشید و تنها باید به این مسئله فکر کنید که از طریق اطلاعات کتاب بتوانید تاثیر مثبتی روی خوانندگان آن ایجاد کنید تا بتوانند ریسک معاملات خود را کنترل کنند.

اگر به دنیای معامله گران فیوچرز نگاه کنید همبستگی و یکپارچگی بیشتری را در زمینه عملکرد نسبت به معامله گران سهام خواهید یافت. دامنه روش های موفق در سهام بسیار گسترده تر از معاملات آتی است اما در تمامی معاملات سهام، دنبال کردن ترند بازار و انجام معاملات براساس آن جزو فاکتورهای کلیدی است.

  • AT: آیا نداشتن همبستگی برای مدیران سرمایه گذاری فیوچرز دشوار است؟
  • JS: بله. نبود همبستگی مسئله مهمی است. اگر به جهان معامله گران آتی که بهترین عملکرد را دارند نگاه کنید ، سطح بالایی از همبستگی را در مقایسه با معاملات سهام پیدا خواهید کرد، دامنه روش های موفق در سهام بسیار گسترده تر از معاملات آتی است ، جایی که بسیاری از رویکردهای موفق به عنوان یک عنصر اصلی و یا یک عنصر کلی دنبال می شوند.
  • AT: آیا تجارت – به عنوان یک موضوع فکری و تمرینی – اکنون برای شما ساده تر شده است؟
  • JS: خوب ، من در واقع، در حال حاضر تجارت نمی کنم. اگر بخواهم دوباره این کار را آغاز کنم مسلماً با سختی های کمتری رو به رو خواهم شد زیرا به سطحی رسیده ام که می توانم درست و غلط را در دنیای معاملات تشخیص دهم. به شما به عنوان معامله گر توصیه می کنم تا روش مشخصی را دنبال کنید و سود و منفعت خود را بشناسید. به شخصه ترجیح می دهم تا وقت و انرژی خود را صرف نوشتن کتاب و گفتگو با معامله گران ماهر کنم.
  • AT: بنابراین آیا فکر می کنید که موفقیت در تجارت امری ذاتی است یا اینکه می توان این مهارت را با تمرین کردن بدست آورد؟
  • JS: می معامله گران موفق توان گفت که در برخی از سطوح معاملات، داشتن مهارتی ذاتی نقش مناسبی خواهد داشت. در برخی از مصاحبه های خود و آشنایی بیشتر با معامله گران به این نتیجه رسیدم که برخی از آنها در ورود به دنیای معاملات از یک استعداد ذاتی بهره مند بوده اند. معامله گران می توانند به فاکتورهای گوناگون و اثر گذار بر معاملات خود دقت کنند و در لحظه انجام معاملات خود از تاثیرگذارترین آنها استفاده کنند ( البته قسمتی از آن مربوط به استعداد ذاتی فرد است) آیا می توان این مهارت را آموخت؟ تا اندازه ای، بله.

در انتهای کتاب، لیستی از 65 قانون و اصلی را که معامله گران در معاملات خود به کار می برند، تهیه کرده ام. هرکسی که بتواند از روش ها و اصول مناسبی در معاملات خود استفاده کند می تواند سود خوبی را بدست آورد. اما تبدیل شدن به یک معامله گر سود آور و یک ابر معامله گر بازار، دو مسئله متفاوت هستند. برای اینکه به مورد دوم تبدیل شوید باید از استعداد خوبی در این معامله گران موفق زمینه برخوردار باشید. می توانید تمام کتاب ها را مطالعه کنید اما نمی توانید به استیو کوهن ( یکی از افرادی که با آن مصاحبه کرده ام) تبدیل شوید.

  • AT: تصور شما از اتفاقات اخیر بورس و محبوبیت بی سابقه معاملات سهام چیست؟
  • JS: فکر نمی کنم شرایط سالمی بر این اوضاع حاکم باشد. یکی از اهداف من در مصاحبه ها شناخت شرایط غیر نرمال در بازار بوده است. سال 1999 و اوایل 2000 از جمله زمان هایی بوده است که بازار سهام دچار حالت غیر معمولی شده بود، سهام ها با سرمایه گذاری های عظیم و بدون داشتن هیچ افقی در رسیدن به سود مبادله می شدند.

توجه داشته باشید که چنین اتفاقاتی در تجارت ماندگاری طولانی ندارد. همیشه افرادی هستند که در این بازارها به دنبال استفاده از شرایط استثنایی هستند تا بتوانند نهایت استفاده را از آن ببرند. اما توجه کنید این موارد به عنوان دامی برای معامله گران در بازارهای مختلف پهن می شوند.

در بازار سهام ژاپن در اواسط تا اواخر دهه 80 و یا در اوج دهه 70 و اوایل سال 1980 در اوج تورم ، بازار معاملات طلا بسیار رونق پیدا کرده بود. همیشه بازارهایی وجود دارند که با رشد غیر منطقی خود معامله گران را جهت سرمایه گذاری ترغیب می کنند اما این شرایط بسیار ناپایدار است و تا انتها دوام نمی آورند. به یاد می آورم که در یک برنامه تلویزیونی از معامله گران درباره اهدافشان برای سرمایه گذاری سوال می کردند، جواب بسیاری از آنها این بود: «رسیدن به 20 تا 30 درصد درآمد سالانه ». چنین روش تفکری بسیار خطرناک است، هیچ گاه نباید بدون فکر و آگاهی وارد دنیای معاملات شوید.

کتاب اسرار معامله گران موفق تألیف سارا اعتمادی عیدگاهی

کتاب اسرار معامله گران موفق توسط سارا اعتمادی عیدگاهی و المیرا ناجی امیرنژاد به تألیف رسیده است. این کتاب را نشر چالش منتشر کرده است.

نقد و بررسی‌ها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

اولین کسی باشید که دیدگاهی می نویسد “کتاب اسرار معامله گران موفق تألیف سارا اعتمادی عیدگاهی” لغو پاسخ

محصولات مرتبط

کتاب ذهن زیبا در بورس

کتاب ذهن زیبا در بورس اثر آندریاس فریچ مترجم احسان سپهریان

کتاب پرایس اکشن روندها

فهرست مطالب کتاب پرایس اکشن روندها 1

کتاب پرایس اکشن روندها اثر ال بروکز

  • نویسنده:ال بروکز
  • مترجم:مهندس حسین رضایی حاجی دهی
  • ناشر:نشر چالش
  • شابک: 9786226017558
  • سال چاپ:1400
  • قطع کتاب:وزیری
  • نوع جلد:شومیز
  • تعداد صفحه:500

کتاب تحلیل بنیادی تکنیکال یا ذهنی؟

کتاب تحلیل بنیادی تکنیکال یا ذهنی؟ اثر مارک داگلاس

  • نویسنده: مارک داگلاس
  • مترجم:ریحانه هاشم پور
  • ناشر:چالش
  • شابک: 9789642522149
  • سال چاپ هفتم:1399
  • قطع کتاب:رقعی
  • نوع جلد:شومیز
  • تعداد صفحه:200

کتاب پرایس اکشن 3 نکات معاملاتی

فهرست کتاب پرایس اکشن 3 نکات معاملاتی 1

10% تخفیف خرید کتاب پرایس اکشن 3 نکات معاملاتی لنس بگز

  • نویسنده: لنس بگز
  • مترجم: فاطمه قره قانی،زهره محمدی
  • ناشر:مؤسسه کتاب مهربان نشر
  • شابک: 9786004073493
  • سال چاپ اول:1399
  • قطع کتاب:وزیری
  • نوع جلد:شومیز
  • تعداد صفحه:160

کتاب استراتژی های معامله در بازار سرمایه

کتاب استراتژی های معامله در بازار سرمایه اثر علی محمدی

  • مؤلف:علی محمدی
  • ناشر:آراد کتاب
  • شابک: 9786005297713
  • سال چاپ چهارم:1399
  • قطع کتاب: وزیری
  • نوع جلد:شومیز
  • تعداد صفحه:400

کتاب اصول و مبانی پرایس اکشن جلد1

کتاب اصول و مبانی پرایس اکشن جلد1 اثر گالن وودز

  • نویسنده: گالن وودز
  • مترجم:ریحانه نظام آبادی زواره
  • ناشر: مؤسسه کتاب مهربان نشر
  • شابک: 9786004071901
  • سال چاپ پنجم:1400
  • قطع کتاب:رقعی
  • نوع جلد:شومیز
  • تعداد صفحه:164

کتاب پرایس اکشن محدوده های معامله

فهرست مطالب کتاب پرایس اکشن محدوده های معامله 1

خرید کتاب پرایس اکشن محدوده های معامله اثر ال بروکز

  • نویسنده:ال بروکز
  • مترجم:مهندس حسین رضایی حاجی دهی
  • ناشر:چالش
  • شابک:9786226017671
  • سال چاپ دوم:بهار 1400
  • قطع کتاب:وزیری
  • نوع جلد:شومیز
  • تعداد صفحه:670

کتاب معاملات سریع اسکالپ با پرایس اکشن

فهرست کتاب معاملات سریع اسکالپ با پرایس اکشن

کتاب معاملات سریع اسکالپ با پرایس اکشن لنس بگز

  • نویسنده: لنس بگز
  • مترجم: نرگس قاسمی
  • ناشر:مؤسسه کتاب مهربان نشر
  • شابک: 9786004073363
  • سال چاپ دوم:1399
  • قطع کتاب:وزیری
  • نوع جلد:شومیز
  • تعداد صفحه:216
درباره رهبران کتاب

فروشگاه اینترنتی رهبران کتاب با هدف عرضه کتاب های گوناگون و فروش اینترنتی راه اندازی شد. با توجه به عصر حاضر و افزایش خرید آنلاین و غیر حضوری، فروشگاه اینترنتی رهبران کتاب نیز راه اندازی شده تا مردم بتوانند به آسانی و بدون دغدغه کتاب مورد نیاز خود را خریداری کنند.

تفاوت معامله گران بزرگ با معامله گران خوب: هنر خوک بودن

سرمایه گذاری ارزشی

تفاوت معامله گران بزرگ با معامله گران خوب

مقاله را با گزیده‌ای از کتاب Hedgehogging اثر Barton Bigg شروع می‌کنیم:

“تیم (اسم شخص) در یک دفتر آرام و جادار پر از مبلمان عتیقه‌، فرش‌های شرقی نفیس با ظروف چینی در حومه‌ای سرسبز از لندن و تنها با یک منشی کار می‌کند. ‌حدس ‌من این است که کسب و کار‌ او ارزشی بیش از یک میلیارد دلار دارد که احتمالا نیمی از‌ آن متعلق به خودش است. روی میز زیبای او یک پلاک کوچک قرار دارد که روی آن نوشته: «totis porcis» و کنار آن نیز یک خوک چینی کوچک نیز وجود دارد که روی آن نوشته: «خوک‌ بودن شهامت می‌خواهد» فکر می‌کنم استنلی دراکن میلر، که این عبارت را اختراع کرده است، خوک را به او داده است.”

(totis porcis: عبارتی به زبان لاتین به معنی «همه خوک هستند». در میان معامله‌گران ضرب المثلی وجود دارد تحت این عنوان که «وقتی شانس به تو رو کرد، مانند خوک حریص باش» به این معنا که اگر موقعیت مناسب از نظر ریسک به ریوارد نصیب معامله‌گر شد، باید با حداکثر توان وارد معامله شود.)

برای به دست آوردن بازده طولانی مدت و زیاد، باید یک خوک باشید و اجازه دهید سود شما رشد کند. وقتی که اطمینان کمتری به معامله دارید، اهرم (لوریج) خود را کاهش دهید و با مقدار کم وارد معامله شوید. وقتی از تیم پرسیدم که چطور ضررهای اولیه خود را در کنار پیگیری ایده‌های معاملاتی خودش کنترل می‌کرد و از دور خارج نشد، پاسخ داد: «‌با نزدیک ساحل ماندن…» (کنایه از در امنیت ماندن)

او گفت که پایه‌های دانش به مرور زمان به دست می‌آید. سپس‌‌ به طور ناگهانی‌، یک رویداد یا اطلاعات جدید باعث به فکر فرورفتن شما می‌شود و در نهایت فرصت‌های سرمایه‌گذاری کشف می‌شوند. شما نمی‌توانید این فرآیند را با زور انجام دهید. باید منتظر باشید تا فرصت‌ پیدا شود. در غیر این صورت «نزدیک ساحل بمانید»

چه چیزی معامله گران بزرگ را از معامله‌گران خوب جدا می‌کند؟

پاسخ این است که بدانید چه زمانی حجم معامله را بزرگ کرده و کلِ خوک را بردارید.

اجازه بدهید توضیح دهم…

برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر‌ خوب، باید بر مدیریت ریسک تسلط داشته باشید. مدیریت ریسک، پایه و اساس معامله موفق است. ‌مدیریت ریسک هسته اصلی بقای شما در بازار‌ برای طولانی مدت است.

پس از مدیریت ریسک، مدیریت معامله و پورتفو مورد بررسی قرار می‌گیرد. البته این موضوعات کاملا از مدیریت ریسک مجزا نیستند اما پیچیدگی‌های بیشتری به تصمیم‌گیری‌ها اضافه می‌‌کنند مانند زمان شناسایی سود (سیو سود) یا قرارگیری صحیح موقعیت‌ها و…..

مدیریت ریسک و مدیریت معامله مهارت‌های مهمی در راستای تبدیل شدن به یک معامله‌‌گر خوب هستند. تمام معامله‌گران خوب در این زمینه‌ها استاد هستند.

اما چیزی که باعث می‌شود معامله گران بزرگ یک سر و گردن بالاتر از معامله‌گران خوب باشند، مهارت در این است که می‌دانند چه زمان باید بزرگترین تور‌های خود را پهن کنند. به عبارت بهتر شناخت زمان بالا بردن حجم معاملات، یعنی‌ خوک بودن (Totis Porcis) چه موقع است؟

معامله گران بزرگ وقتی فرصت خوبی نصیب آن‌ها شود،‌ به خوبی می‌دانند ‌که چگونه از آن بهره‌برداری کنند. قیمت‌گذاری‌های اشتباهی که به ندرت در بازار رخ می‌دهد. زمانی که قیمت خیلی از ارزشگذاری منصفانه و منطقی منحرف شده است.

به عنوان مثال در سقوط بزرگ سهام‌ در ۱۹۲۹، جسی لیورمور ثروت زیادی کسب کرد. همچنین در ریزش بازار در ۱۹۸۷ و همچنین سقوط شاخص Nikkei ژاپن در ۱۹۹۰، پاول تئودور جونز پول خوبی به دست آورد. دراک و سوروس در سال ۱۹۹۲‌ با شرط‌بندی علیه بانک انگلیس او را شکست دادند. وارن بافت نیز استاد این کار است و نصف سرمایه خود‌ را در شرکت امریکن اکسپرس (AXP) قرار ‌داد. آن هم زمانی که قیمت آن بسیار ناچیز بود.

این همان چیزی است که ما FET می‌نامیم. تئوری بهره برداری از دمِ کلفت. (دمِ کلفت یا توزیع دمِ کلفت استعاره از زمانی است که قیمت یک چیز، خیلی از روند و روال عادی و بنیادین، منحرف شده است.)

بازارها و بازده سرمایه‌گذاران از یک قانون قدرتمند پیروی می‌کند، این قانون مانند قانون پارتو است. ‌بازده به توزیع ۹۰/۱۰ پایبند ‌است. این بدان معناست که در میان معامله‌گران و سرمایه گذاران بزرگ، ‌۹۰ ‌درصد ‌از سود آن‌ها، به طور متوسط فقط از ۱۰ درصد معاملاتشان حاصل می‌شود.

بیایید به موارد زیر از کتاب ریسک معامله‌گری (Trading Risk) نوشته کنت گرانت (که با معامله‌‌گرانی مانند کوهن، پاول جونز و دیگران همکاری کرده است) نگاه کنیم:

“چند سال پیش هنگام بررسی الگوهای سود و زیان (P/L) روند زیر را مشاهده کردم: تقریبا برای هر حساب معاملاتی که دیدم، اکثریت قریب به اتفاق سودها‌ در تعداد انگشت‌شماری معامله متمرکز بود. هنگامی که این الگو را دیدم، تصمیم گرفتم فرضیه را بین نمونه بزرگی از مدیران پوتفو که داده های آن‌ها در دسترس است، آزمایش کنم. به طور خاص، من معاملات را در حساب‌های معاملاتی، بر اساس سودآوری آن‌ها مرتب کردم. سپس به بالای لیست معاملات رفته و سود معاملات را با هم جمع کردم تا اینکه جمع کل با سود کلی حساب برابر شد.”

آنچه که من یافتم این فرضیه شگفت‌آور و مبهم را تقویت می‌کرد. تقریبا برای هرحساب، ۱۰ درصد معاملات پرسود، ‌۱۰۰ درصد یا بیشتر سود حساب معاملاتی را تشکیل می‌داد. در بسیاری از موارد، ۱۰۰ درصد سودآوری از کمتر از ۵ درصد معاملات ناشی می‌شد. علاوه‌بر ‌این، این الگو به‌ ‌طور مداوم در سبک‌های معاملاتی، کلاس‌های دارایی، و شرایط مختلف‌ بازار تکرار می‌شد. این یک مفهوم معامله گران موفق مهم است که پیامدهای گسترده‌ای‌ برای مدیریت‌ پورتفو به همراه دارد که سعی می‌کنم برخی از آنها را بگویم.

برای شروع تصور ‌کنید که کل سود شما، توسط ۱۰ درصد معاملاتتان بدست می‌آید. بنابراین، ۹۰ درصد دیگر معاملات شما سر به سر خواهد بود. یک لحظه فکر کنید. از‌ هر ۱۰ معامله ‌شما، ۹ معامله بدون سود خواهد بود.

این قانون برای تمام کلاس‌های دارایی و سبک‌های معاملاتی صادق است.

اینجاست که به ‌مساله اصلی می‌رسیم. معامله‌گران خوب نمی‌دانند چگونه این ‌قانون قدرتمند را مهار کنند. در حالی که معامله‌گران بزرگ این کار را می‌کنند. آنها ازاین قانون بهره برداری، و از آن به نفع خود استفاده می‌کنند.

دراکن‌میلر در این زمینه می‌گوید: «وقتی وارد این حرفه شدم، اولین چیزی که از مشاور خود شنیدم این بود، که گاوها پول در می‌آورند، خرس‌ ها پول در می‌آورند و خوک‌ها ذبح می‌‌شوند.»

در اینجا قصد دارم به شما بگویم که من یک خوک بودم. (خوک استعاره از طمع کردن است.)

من قویا معتقدم تنها راهی که می‌تواند در دراز مدت، در کسب و کار ما ایجاد برتری کند، خوک بودن است. من فکر می‌کنم، متنوع سازی پورتفو، که امروزه به طور گسترده‌ای در مدارس کسب و کار تدریس می‌شود، نادرست‌ترین مفهوم است. اگر به تمام سرمایه‌گذاران بزرگ مانند وارن بافت، کارل ایکان، کن لگون و.. نگاه کنید، آن‌ها در معاملات خود بسیار متمرکز هستند. آن‌ها یک فرصت را کشف می‌کنند و با تمام قدرت روی آن شرط می‌بندند. این نوعی از فلسفه تکامل من است که شما در سال یک یا دو فرصت هیجان انگیز می‌بینید. اما بسیاری از مدیران مالی و افراد حقیقی را می‌بینید که تصور می‌کنند، باید سرمایه‌گذاری‌های زیادی انجام دهند تا موفق شوند. در حالی که من می‌گویم تمام تخم مرغ‌های خود را داخل یک سبد بگذارید و تمام تمرکز خود را برای محافظت از سبد به کار ببرید.

اما چگونه می‌توان یک خوک بود و باز هم مدیریت ریسک را به خوبی انجام داد. این جمله متناقض به نظر نمی‌رسد؟

میانگین معاملات شما، منجر به نتایج متقارن می‌شود. این بدان معنی است که قیمت‌گذاری در بازار به طور متوسط درست انجام می‌شود. بازار کارآمد است و توزیع بازده برای معاملات به طور تصادفی در میانه احتمالات قرار می‌گیرند.(سر به سر شدن نسبی معاملات). این معاملات به طور متوسط آلفا تولید نمی‌کنند. (معاملاتی با سود زیاد)

با استفاده از مدیریت ریسک و مدیریت معامله، یک معامله‌گر خوب می‌تواند با ‌کاهش معاملات با بازده منفی و متوقف کردن ضرر (کوتاه کردن ضررها)، بازدهی مثبت ایجاد کند اما روند صعودی آن‌ها محدود به توزیع متوسط نتایج است و بیش از متوسط بازار نمی‌توان کسب سود کرد که برای بازار بورس آمریکا، در بلندمدت نزدیک ۸ درصد یعنی مساوی با بازده سالانه شاخص بورس آمریکا در بلندمدت بوده است.

اما معامله‌گران و سرمایه گذاران بزرگ متفاوت هستند. آن‌ها در شناسایی نتایج نامتقارن و زمان‌هایی که قیمت انحراف زیادی از ارزشگذاری بنیادین دارد بسیار ‌مهارت ‌دارند. این معاملات، ریوارد به ریسک یا «بازده به ریسک» بسیار بالاتری دارند و توزیع نتایج احتمالی آتی آن‌ها به شکل زیر است و می‌توان با مورد ریسک قرار دادن مبلغی اندک، سودی چندین برابرِ آن ریسک کسب کرد.

احتمال بازدهی منفی و مقدار آن بسیار کمتر از بازدهی مثبت و مقدار آن است

و این معامله‌گران نه تنها در تشخیص این فرصت‌ها مهارت دارند، بلکه وقتی چنین فرصت را مشاهده کردند، ‌تمام تخم مرغ‌ها را داخل یک سبد می‌گذارند و تا می‌توانند از این خطای بازار استفاده می‌کنند. آن‌ها می‌دانند که چنین فرصت‌هایی ‌بسیار نادر هستند.

معامله گران بزرگ به این خاطر که می‌توانند آینده را پیش‌بینی کنند، بزرگ نمی‌شوند. اساسا پیش‌‌بینی یک کار احمقانه ‌است.

آن‌ها به این دلیل بزرگ هستند که ذخیره‌ای از دانش و مهارت در تشخیص الگوها را در اختیار دارند. این به آن‌ها امکان می‌دهد تا طیف وسیعی از امکانات یک مجموعه فرصت را ارزیابی کرده و مواردی را که ریسک به بازده آن‌ها نامتقارن است، شناسایی کنند.

این افراد پایه‌های تجربی دارند که به آن‌ها اجازه می‌دهد تا به صورت کاملا تهاجمی معامله کنند و در عین حال ریسک خود را مدیریت کنند. به بیان ساده آن‌ها اطمینان به‌ درستی کار خود دارند در حالی که اکثر معامله‌‌گران خوب چنین اعتمادی ندارند. بنابراین معامله‌گران خوب معامله‌های خود را کوچک و قابل کنترل نگه می‌دارند.

استنلی دراکن میلر

استنلی دراکن میلر

بازگردیم به ابتدای متن. در آنجا به نقل از کتاب Hedgehogging گفتیم:« پایه‌های دانش به مرور زمان به دست می‌آید. سپس ناگهان با وقوع اتفاقی خاص و یا درز اطلاعات جدید، فکری به ذهن خطور می‌کند، وارد فرآیند پردازش شده و در نهایت فرصت‌های سرمایه‌گذاری کشف می‌شوند. شما نمی‌توانید این فرآیند را با زور انجام دهید. باید منتظر باشید تا فرصت پیدا شود.»

فرآیند تکاملی یک معامله‌گر باید بر روی تسلط بر مدیریت ریسک متمرکز باشد. پس از آن مدیریت معاملات (باز نگه داشتن معاملات برنده تا حد امکان) و در نهایت پس از آنکه تجربیات مفید به مرور زمان انباشته شد، معامله‌گر می‌‌تواند فرصت‌های معاملاتی نامتقارن (ریسک به بازده بالا) را پیدا کند. در چنین زمانی معامله‌گر می‌تواند به سراغ Totis Portis برود.

اما تا آن زمان بهتر است «نزدیک ساحل بمانید».

متن را با گفته‌ای از دراکنمیلر به پایان می‌رسانیم:
«راه ایجاد بازدهی بلند مدت بیشتر، حفظ سرمایه است. وقتی که نسبت به یک معامله برنده اطمینان پیدا کردید با تمام قدرت به سراغ آن بروید. خوک بودن شهامت می‌خواهد.»

معامله گران موفق

دوره آموزش عملی

رازهای معامله گران موفق

آیا می دانید بزرگان بازارهای مالی (سهام و فارکس) چگونه تحلیل و معامله می کنند؟

سطح دوره: پیشرفته

طول دوره: حداقل 4 ماه

هدف از دوره "رازهای معامله گران موفق" آموزش عملی تکنیک های بسیار مهمی است که بزرگان بازارهای مالی ( سهام و فارکس ) در معاملات سنگین خود از آنها استفاده می کنند. برخی از این تکنیک ها آنچنان ساده اند که احتمال موفقیت بالای 90 درصد آنها قابل باور نیست. برخی دیگر نیز هر چند که بسیار بدیهی می باشند اما جای تعجب دارد که در هیچ کتاب، مقاله و یا دوره آموزشی، یا به آن اشاره نشده است و یا بصورت سطحی و کوتاه از آن گذشته اند.

این دوره به ویژه برای معامله گرانی تدوین شده که بیش از یک سال با بازارهای مالی آشنایی دارند، اما تاکنون موفق به کسب سود مناسب، از این بازارها نشده اند. همچنین این دوره توجه ویژه ای به معامله گران موفق معامله گران موفق معامله گران موفق مشکلات روحی ناشی از روش های نادرست معاملاتی داشته و با ارائه راهکارهای دقیق و حرفه ای شما را با دنیایی بدون استرس و کاملا آرام و شاد آشنا می نماید.

با توجه به آنکه این دوره بر آموزش عملی و کاربردی معامله گران در بازار واقعی تاکید دارد، در هر هفته تنها یک جلسه برگزار می شود تا معامله گران بتوانند تکالیف تحلیلی - معاملاتی خود را در بازار زنده انجام دهند و نتایج آن را تجربه نمایند.

پس از طی دوره رازهای معامله گران موفق، شما قادر خواهید بود: دقت نمایید هر چند که طول دوره 4 ماه و 16 جلسه حداقل 2 ساعته تعریف شده است، اما با توجه به سطح علمی و تجربی تک تک شرکت کنندگان، تا زمانی که کلیه شاگردان تسلط کافی علمی و عملی مورد تایید آکادمی را کسب نکرده باشند، جلسات تکمیلی و اضافی به رایگان برگزار می شود، چرا که هدف ما به اتمام رساندن دوره نیست، هدف ما تربیت تریدرهای موفق می باشد.

  • با استراتژی شکار روند پیشرفته، معاملات بلند مدت و سودهای چند هزار پپی را در کارنامه خود تجربه نمایید.
  • با استراتژی های موفق میان روزی، سودهای کوچکتر اما مداوم را تجربه نمایید.
  • جهت روزانه و روند بازار را به درستی تشخیص دهید.
  • قویترین نقاط مکانی و زمانی تغییر جهت بازار را پیدا کنید.
  • بهترین زمان ورود به بازار را بیابید.
  • بهترین نمودارهای معاملاتی را برای خود گلچین کنید.
  • ریسک خود را با تشکیل سبد سرمایه گذاری از ترکیب بهترین چارت ها به حداقل برسانید.

و در پایان شما فرا می گیرید که چگونه با حداقل صرف وقت روزانه، به حداکثر سود ممکن دست یابید. بنابراین این دوره به ویژه برای افرادی که به عنوان شغل دوم (اما درآمد اول) به این حرفه نگاه می کنند بسیار مناسب است.

پیش نیازها:
آشنایی با تحلیل تکنیکال و یکی از نرم افزار های معاملاتی (همچون Meta Trader و یا Trade Station) جزو پیش نیازهای این دوره است. همچنین بهتر است شرکت کنندگان تجربه معامله با حساب واقعی را داشته باشند.

طول دوره: حداقل 4 ماه
هر هفته یک جلسه و هر جلسه حداقل 2 ساعت.

رازهای معامله گران موفق در بازارهای مالی

دانلود pdf کتاب رازهای معامله گران موفق در بازارهای مالی ساناز قهقرایی زمانی

دانلود pdf کتاب رازهای معامله گران موفق در بازارهای مالی ساناز قهقرایی زمانی

مفاکتوره‌گران موفق می‌دانند که قسمت عمده‌ای از فرآیند مفاکتوره موفق مربوط به آمادگی ذهنی، روانی و قدرت .

  • نام کتاب : رازهای معامله گران موفق در بازارهای مالی
  • ساناز قهقرایی زمانی
    Show All -->
  • کتاب های ویژه
  • جدیدترین ها
  • آخرین نظرات

دانلود pdf رمان قمار سرنوشت

دانلود pdf رمان اسمش رو سام گذاشتم از فاطمه.م

دانلود pdf رمان فاصله عشق و دوست داشتن

دانلود pdf رمان تو را باور دارم از زهرا زارع

دانلود pdf رمان نهال زندگی من

دانلود pdf رمان لیلی ترینم از راضیه درویش زاده

دانلود pdf کتاب و رمان های پلیسی

شاید علایق شما هم خوان کتاب های پلیسی و جنایی باشد و تا به امروز چندین و چند کتاب از این دسته بندی را نیز مطالعه کرده باشید . باید این را بدانید که کتاب های پلیسی ذهن شما را بیشتر و بیشتر درگیر مسائل میکند

دانلود pdf رمان غمگین

همانطور که می دانید رمان های غمگین، رمان های بسیار تاثیر گذار و احساسی هستند و حین مطالعه ی این رمان ها، متوجه می شویم که بیان احساسات در این رمان ها موج می زند. فضای حاکم بر این رمان ها، فضایی ست که تمام حواس و احساسات عاطفی خواننده را در بر می گیرد و ذهن او را غرق خود می کند.

دانلود pdf رمان ایرانی

در این مقاله می خواهیم شما را با نمونه هایی از رمان های پرفروش و محبوب ایرانی از جمله کلیدر، چشم هایش، سمفونی مردگان، همسایه ها، چراغ ها را من خاموش می کنم، بوف کور و غیره آشنا کنیم. بسیاری از شما با خوانندگان بزرگ ایرانی از جمله صادق هدایت، محمود دولت آبادی، احمد محمود، بزرگ علوی، عباس معروفی، رویا پیرزاد و غیره آشنا هستید.

دانلود pdf رمان طنز

همواره رمان ها و داستان های کمدی و طنز مورد توجه بسیاری از مخاطبان قرار گرفته است چرا که مطالعه ی این رمان ها، ناخواسته لبخند و شادی را بر روی صورت خواننده می آورد و احساسی از خوشی و دل خوشی را در او ایجاد می کند

دانلود pdf رمان عاشقانه

از گذشته تا کنون، رمان های عاشقانه در هر دوره ای مخاطب خاص خود را داشته است و همواره از جمله رمان های پرفروش جهان به حساب می آید و بسیاری از نویسندگان بزرگ و معروف جهانی، این سبک داستان های عاشقانه را با مهارت بسیار زیادی به رشته ی تحریر درآورده اند

دانلود pdf رمان تخیلی

از گذشته تاکنون، همواره رمان های تخیلی و فانتزی، مخاطبان خاص خود را در سنین مختلف, اعم از نوجوان، جوان و پیر داشته است. رمان هایی که دارای درون مایه ای تخیلی و به دور از دنیای واقعی هستند و برای تهیه و نوشتن آنها تلاش فراوانی شده است.

دانلود pdf معامله گران موفق معامله گران موفق بهترین رمان های ایرانی

در دنیای کنونی با حضور فضاهای متنوع مجازی در زندگی مردم ، تعداد افراد کتاب خوان به شدت کاهش یافته است ولی شاید معرفی چند کتاب ارزشمند و مفید برای کسانی که به دنبال مطالعه هستند و .

دانلود pdf بهترین رمان های جهان

در این قسمت قصد داریم تا شما را با محبوب ترین و بهترین رمان های جهان آشنا کنیم. رمان هایی با ژانرها و سبک های متفاوت و از طرفی تاثیر گذار و رمز آلودند.

دانلود pdf کتاب تکه هایی ازیک کل منسجم پونه مقیمی رایگان

کتاب «تکه هایی از یک کل منسجم» را می توان چکیده ا ی از کتاب های هنر خوب زندگی کردن، هنر شفاف اندیشیدن، شفای .

دانلود pdf کتاب آیین دوست یابی دیل کارنگی

کتاب آیین دوست یابی، اثری نوشته ی دیل کارنگی است که نخستین بار در سال 1936 به انتشار رسید. شما می توانید به دنبال .

دانلود pdf کتاب روانشناسی کودک و نوجوان رایگان

دانلود pdf کتاب روانشناسی رنگ ها رایگان

فریبا کاشانی در : دانلود pdf کتاب کشتی کنسرو خرچنگ کوبایاشی تاکیجی

با سلام
در حالیکه روی سایت اعللام کرده اید که pdf کتاب کشتی کنسرو خرچنگ با لینک مستقیم رو برای علاقه مندان روی سایت قرار داده اید متاسفانه هیچ لینکی برای خرید و دانلود نسخه pdf این کتاب مشاهده نمی گردد. اکانت تلگرام آقای یاشار ایوبی هم پاسخگو نیست. لطفا رسیدگی و راهنمایی بفرمایید.
________________
admin
کتاب مورد نظر حق نشر دارد و فقط برای فروش موجود میباشد . همانطور که ذکر شده در تلگرام فقط و فقط به نویسندگان و ناشران پاسخ داده خواهد شد .

مهدیه فاخر در : دانلود pdf داستان‌کوتاه خفتگان وجود

سلام
من نویسنده‌ی این داستان هستم
لطفا داستان رو از سایتتون پاک کنید
در غیر این‌صورت با شما برخورد میشه
ADMIN
_________________
با سلام انجام شد

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا