گزینه های دودویی و فارکس

روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده

دلایل شرکت در دوره آمورش بورس فا

دوره آموزش بورس – صفر تا صد بورس به زبان ساده (تضمین 100% یادگیری)

دوره آموزش بورس

دوره آموزش بورس یکی از پرطرفدار ترین دوره‌هاست که امروزه با توجه به اوضاع کسب و کارها میتوان گفت بورس بهترین گزینه برای کسب درآمد و سرمایه گذاری است. قطعا شما قبل از ورود به دنیای بورس نیاز به یک دوره آموزشی در این زمینه دارید که بتوانید فعالیت و سرمایه‌گذاری خود را استارت بزنید. بورس‌فا با ارائه این دوره به صورت گام به گام بورس از مبتدی تا پیشرفته در خدمت شماست. به صورت کلی ما با دو آموزش شما را در زمینه بورس به یک کاربر حرفه ای تبدیل میکنیم. دوره اول که رایگان بود و میتوانید در همین پست مشاهده کنید و پکیج آموزش بورس که بیش از ۱۵ ساعت آموزش است و در ادامه سرفصل‌های آن توضیح داده میشود.

نگران نباشید! ما شمارو تنها نمیزاریم و بعد از خرید پکیج میتوانید تمامی سوالات و مشکلاتی که در مورد دوره و یا بازار بورس دارین را با ما مطرح کنید و ما همیشه پاسخگو شما هستیم. همچنین تحلیل تکینکال سهام‌های مورد نظر دانشجویان به صورت کاملا رایگان انجام میشود.

آموزش رایگان بورس

دوره رایگان شامل ویدیو ۲ ساعتی اموزش صفر تا صد بورس برای ورود همه اقشار به دنیای بورس است و بعد از مشاهده این دوره میتوانید در انتهای صفحه دوره اصلی را خریداری نمایید.

هدیه ما به شما ۲ ساعت آموزش رایگان: همراهان گرامی ما ۲ ساعت از آموزش را به صورت رایگان قرار داده ایم و این حق شماست که قبل از خرید دوره پیش نمایش کلی از دوره اصلی دیده باشین

دو ساعت آموزش رایگان زیر رو ببین و بعد تصمیم گیری کن

در حین ضبط فیلم دوره آموزش بورس به چند مثال اشاره شد:

۱. مادیرا: طبق نکات آموزشی اشاره شده، این سهم با برخورد به ابر ایچیموکو واکنش نشان داد و برگشت. چون روی حمایت بود محل مناسبی برای خرید در قیمت 3200 تومان بود. پس از چند روز که قیمت سهم به حوالی 4 هزار تومان رسید، خبر افزایش سرمایه ی جدید شرکت از تجدید ارزیابی دارایی‌ها و سود نقدی افشا شد.

۲. آسیا: تنکانسن، کیجونسن را به سمت بالا قطع می کند. خبر افزایش سرمایه ی بیش از 1000 درصدی شرکت از تجدید ارزیابی دارایی‌ها افشا می شود.

۳. اصلاح بیت کوین از 9500 دلار به 8900 دلار

پی‌نوشت : توجه داشته باشید که آموزش‌ها در زمان اصلاح و نزول بازار رکورد شده بود😊

سر فصل‌های اصلی دوره آموزشی بورس‌فا

  • آشنایی کامل با بازار سرمایه و بورس ایران
  • توضیح و آموزش کامل خرید عرضه اولیه
  • توضیح و آموزش کامل پیرامون سهام عدالت

تحلیل تکنیکال مقدماتی با هدف اینکه اگر سهمی رو بهمون معرفی کردند، بتونیم تشخیص بدیم که برای ورود مناسب هست یا نه؟ این روزها تو هر جمعی یه استاد بورس پیدا میشه 🙂 که در مورد سهام‌های مختلف نظر بده. با گذراندن دوره تحلیل تکنیکال میتونید به سادگی خبرهای که در مورد سهام میرسه روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده رو بررسی کنید و یا اینکه بتونید به سادگی در مورد یک سهم آینده نگری و پیشبینی کنید.

آموزش کامل و جامع فیلترنویسی برای شناسایی و کشف سهم‌های مستعد رشد. پس از اینکه تکنیکال را آموختید، به راحتی می توانید در تمام سهم های بازار سرمایه سهم های متناسب با استراتژی شخصی خود را بیابید. هم با کد نویسی و هم بدون کدنویسی این ترفندها و کدهای عالی را به شما آموزش می دهیم.

تحلیل تکنیکال پیشرفته به کمک اندیکاتورهای پیشرفته برای بررسی سهمایی که پتانسیل رشد بالا دارند. این بخش تکمیل کننده تحلیل تکنیکال پایه است.

ما در این آموزش کامل ترین اندیکاتورها را به شما آموزش دادیم. به ساده ترین روش ممکن استفاده و کاربرد اندیکاتورها را به شما منتقل می کنیم.

به راحتی می توانید زمان مناسب خرید و فروش را زودتر از بقیه از طریق اندیکاتورهای کاربردی و تنظیمات خاص آنها یاد بگیرید.

روانشناسی بازار و الگوهای شمعی به همراه تابلوخوانی به صورت کامل.
به کمک این قسمت شما می توانید رفتارهای بازار را تحلیل کرده و بدون استرس معاملات خود را پیش ببرید.

از مهترین ویژگی‌ این دوره پشتیبانی کامل برای دانشجویان است. شما بعد از دریافت دوره میتوانید تمامی سوالات و مشکلات خود را با مدرس خود مطرح و رفع کنید. همچنین پیش از معاملات خود از راهنمایی های ما بهره مند شوید.

شما میتوانید دوره اصلی آموزش بورس از پایه را از این بخش تهیه کنید

قیمت با تخفیف ویژه فقط 299 هزار تومان

مشخصات کلی دوره : بالغ بر ۲۰ ساعت آموزش کامل

پاسخ و راهنمایی به تمامی سوالات شما + تحلیل درخواستی سهام‌ها

چرا باید در دوره آموزش بورس شرکت کنیم؟

شرکت در دوره بورس به این دلیل ضروری است که شما قبل از ورود به هرکاری باید اطلاعات کافی در مورد آن داشته باشید. قطعا اگر بدون اطلاعات اولیه وارد بازار بورس شوید به موفقیت منجر نخواهد شد، در دوره آموزش بوزش شما از ابتدایی‌ترین مرحله یعنی ثبت نام در بورس و تا مراحل پیشرفته خرید و فروش سهام را فرا میگیرید.

چرا باید در دوره آموزش بورس شرکت کنیم؟

دلایل شرکت در دوره آمورش بورس فا

کلاس آموزش بورس را انتخاب کنیم یا دوره آنلاین؟

کلاس‌های آموزشی به حضور شما در تایم مشخص نیاز دارند که البته هرکسی این شرایط را ندارد و قطعا دوره آنلاین پیشنهاد میشود تا کلاس حضوری!

مزایای شرکت در این دوره آشنایی با مفاهیم اولیه و بنیادی بورس، آموزش گام به گام سرمایه گذاری، نحوه فعالیت در وب سایت و اپلیکیشن اندوریدی، آموزش خرید سهام، آموزش فورش سهام و دیگر موارد ضروری بورس است. این موارد اطلاعاتی هستند که قطعا به یادگیریشون نیاز دارین و ما در دوره به صورت کامل و به ساده‌ترین زبان توضیح دادیم.

برای رسیدن به سود و موفقیت در بورس قطعا باید این اموزش‌ها رو پشت سر گذاشته و با اطلاعات کافی وارد این بازار شوید.

( ثبت نام در صرافی بایننس + آموزش ترید و کسب درآمد)

دلایل شرکت در این دوره آموزش آنلاین بورس

  • بورس یک کار قانونی است و همچنین شما تنها با رایانه و یا موبایل خود میتوانید این کار ار شروع کنید.
  • برای ورود به بورس نیاز به داشتن سرمایه خیلی زیاد نیست و با مبالغ کم هم میتوانید شروع کنید.
  • کمک به شرکت‌های داخلی و قانونی بودن این کار از مزیت‌های مهم است.
  • نسبت سود و بازدهی بیشتر نسبت به دیگر کارها البته در صورت داشتن اطلاعات و تخصص کافی.

در مورد مؤسسات و خدمات ارائه شده خوب مطالعه کنید
یک مقایسه مختصر از خدمات و موسسات انجام دهید
بررسی کنید که دوره‌ها مطابق نیاز شما ارائه شده است یا خیر
به دنبال یک کارگاه پیشرفته در همان موسسه باشید

تجزیه و تحلیل فنی در تجارت
تجزیه و تحلیل روند و تحلیل الگوهای نمودار قیمت‌ها
کوتاه مدت ، روشهای معاملات میان مدت و تکنیک‌های سرمایه گذاری بلند مدت
روش‌های مدیریت پول و کاهش ریسک.
تجزیه و تحلیل نوسانگر و انواع نمودار
اهمیت آموزش قبل از تجارت

یکی از بیشترین نگرانی‌های افرادی که در دوره آموزشی شرکت میکنند سوالات زیاد بعد از پایان دوره است و این تضمین را ما به شما میدیم که همیشه در کنار شما به صورت راهنما و مشاور هستیم. شاید شما تحلیل را به خوبی فرا بگیرد، ولی اعتماد به نفس معامله کردن بدست نیاورید. برای همین ما با پشتیبانی و رفع اشکال به شما کمک می کنیم تا به قدرت تحلیل خود باور پیدا کنید.

مزیت دوره آنلاین آموزشی نسبت به دوره حضوری

دوره‌های آنلاین آموزشی در همه مقاطع بعد از بیماری کرونا خیلی بیشتر دیده شدند و همچنین مزیت‌های زیادی داره که در ادامه به چند مثال توجه کنید.

مزیت دوره انلاین

مزیت دوره انلاین نسبت به دوره حضوری

۱- با دوره آنلاین کلاس درس را به منزل خود بیاورید
شرکت کلاس‌های حضوری قطعا برای همه ساده نیست و مواردی مانند دور بودن کلاس‌ها و یا برگزاری در شهرهای دیگر و همچنین هزینه‌ها و وقت مورد نیاز برای رفت و آمد از مشکلات کلاس‌های حضوری است.

۲- تمرکز بیشتر و یادگیری بهتر
قطعا وقتی ما در منزل خود با آرامش در کلاس‌ها شرکت میکنیم تمرکر بیشتری نسبت به کلاس حضوری بورس داریم و در نتیجه یادگیری ما بیشتر خواهد بود.

۳- در دسترس بودن کلاس‌ها برای همیشه
در کلاس حضوری شما فقط برای یک مرتبه میتوانید نکات‌های آموزشی را دریافت کنید. این یعنی اگر شما در کلاس اموزش بورس به صورت حضوری شرکت کنید ممکن است مطالب را فراموش کنید ولی در دوره ضبط شده میتوانید هم فایل و یا در مواردی سی دی آموزش بورس را در اختیار داشته باشید و هر زمان که خود شما برنامه ریزی کردین آن را مشاهده کنید. وقتی شما فایل‌های آموزشی را دراختیار داشته باشید میتوانید همیشه کلاس‌ها را مرور کنید و این یک مزیت مهم کلاس آنلاین است.

۴- تعیین وقت کلاس توسط شما
شما وقتی کلاس‌ها را در اختیار داشته باشید میتوانید ساعت کلاس را برای خود مشخص کنید. خیلی از افراد به دلیل داشتن مشغله‌های زندگی قادر به شرکت در دوره‌های حضوری نیستند و به همین دلیل با کلاس آنلاین و داشتن فایل‌ها میتوانند هر ساعت از شبانه رو را برای خود انتخاب کنند.

راهنمای گام به گام ورود به بازار ارز های دیجیتال

همیشه حرکت اولین مهره شطرنج سرنوشت سازترین حرکت بازیه! برای شروع یک بازی قدرتمند باید هزینه کنی، وقت بگذاری تا بتونی نتیجه بگیری.
اما اگر قاعده بازی رو نمیدونی اصلا نگران نباش!
کلی اصطلاح و مفهوم جدید رو باید یاد بگیری تا با دنیای گسترده ارز های دیجیتال آشنا بشی و ما کمکت میکنیم که تک تک این مفاهیم رو به خوبی یاد بگیری.

مخصوص تازه وارد ها

بلاک چین

بیت کوین

ماینینگ

کیف پول

ارز دیجیتال چیست؟

ارزدیجیتال چیست و چگونه کار میکند؟

حتماً تاکنون کلماتی مانند ارز دیجیتال، ارز مجازی، رمزارز، ارز رمزپایه و یا حتی رمزینه پول را شنیده‌اید. در ابتدا باید بگوییم تمام این کلمات برگردان انگلیسی یک کلمه است و یک مفهوم را می‌رساند که آن همان کریپتوکارنسی (Cryptocurrency) است. پس در ادامه هنگام مواجه شدن با هریک از این کلمات مطمئن باشید که راجع به یک مفهوم صحبت می‌شود.

یک ارز دیجیتال یک دارایی دیجیتال است که به عنوان وسیله دادوستد به صورت آنلاین در معاملات استفاده می‌شود و تراکنش های آن به منظور حفظ ایمنی، در یک دفتر کل دیجیتال ثبت می‌شود. این روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده دفتر کل که با نام بلاک چین شناخته می‌شود مجموعه ای از کامپیوترهای پخش شده در سرتاسر جهان است که اطلاعات تراکنش ها را به صورت شفاف در دسترس عموم قرار می‌دهد. برای تأیید تراکنش ها در شبکه بلاک چین از مکانیسم های مختلفی استفاده می‌شود که در ادامه با آن آشنا خواهیم شد.

برخی از شرکت ها ارزهای اختصاصی خودشان را ایجاد می‌کنند که به آن توکن گفته می‌شود. این توکن ها در قبال دریافت کالاها و یا خدمات از آن شرکت ها مورداستفاده قرار می‌گیرند. برای به دست آوردن این توکن ها باید ابتدا پول نقد و ارزهای واقعی در اختیار داشته باشید تا بتوان آنها را با توکن موردنظر مبادله کرد.

ارزهای دیجیتال چگونه کار میکنند؟

آیا ارز دیجیتال پول واقعی است؟

ارز دیجیتال هم مانند سایر صورت های پول از جمله اسکناس برای سرمایه گذاری و خرید کالا و خدمات مورداستفاده قرار می‌گیرد. با این حال تفاوت هایی بین این دو وجود دارد که آنها را از هم متمایز کرده است.

تفاوت ارزهای دیجیتال با پول معمولی

۱. نحوه به دست آوردن: یک تفاوت آشکار ارز دیجیتال با پول های رایج نحوه به دست آوردن آن است. برای استفاده از ارزهای دیجیتال ابتدا باید آن‌ها را از طریق مبادله با ارزهای رسمی به دست آورد. به عنوان مثال، شما باید ابتدا مبلغ ریالی موردنظر خود را به دلار تبدیل کنید و بعد، دلارهای خود را با یک ارز دیجیتال مبادله نمایید.

۲.ماهیت مجازی: یکی دیگر از تفاوت روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده های بارز ارز دیجیتال با پول های رایج، ماهیت آن است. پول های رایج ماهیت فیزیکی دارند یعنی شما با پرداخت یک برگه اسکناس می‌توانید کالایی را بخرید اما ارزهای دیجیتال تجسم فیزیکی ندارند. این یعنی شما مالک یک دارایی می‌شوید که جسم فیزیکی ندارد و تنها مجموعه ای از کدهای رمزنگاری شده است. به همین دلیل بسیاری از فروشگاه ها و ارائه دهندگان خدمات هنوز ارزهای دیجیتال را به عنوان یک روش پرداخت نپذیرفته‌اند و از پول های رایج قابل لمس استفاده می‌کنند.

واضح است که این حوزه نوظهور هنوز راه زیادی را در پیش دارد تا به سطح پذیرشی که درباره پول های رایج فعلی وجود دارد برسد اما توسعه این زمینه در سالهای اخیر بیشتر سرعت گرفته است.

بسیاری از کسب و کارها در کشورهایی ایالات متحده، کانادا، استرالیا و کشورهای عضو اتحادیه اروپا اکنون به سمت پذیرش ارزهای دیجیتال گرایش پیدا کرده‌اند. با این حال، برخی از کشورها از جمله چین، روسیه و ویتنام با تصویب قوانین سخت گیرانه، استفاده از این ارزهای دیجیتال را به عنوان روش پرداخت ممنوع اعلام نموده‌اند.

۳.غیرمتمرکز بودن: سومین تفاوت این است که ارز دیجیتال معمولاً توسط یک نهاد مرکزی صادر نمی‌شود. ارزهای دیجیتال بر خلاف سیستم‌های بانکداری مرکزی، از کنترل غیرمتمرکز استفاده می‌کنند.

غیرمتمرکز بودن یعنی این ارزها توسط هیچ نهاد یا بانک واسطه‌ای کنترل نمی‌شوند. به همین دلیل انتقال ارزهای دیجیتال به افراد دیگر، نیازی به استفاده از خدمات بانکی واسطه‌ای ندارد.

برای مشاهده اطلاعات تکمیلی درخصوص ارزهای دیجیتال و نحوه کارکرشان، حتما صفحه ارز دیجیتال (cryptocurrency) چیست؟ را مطالعه نمایید.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

چنان‌چه شما به‌عنوان یک معامله‌گر در بازارهای مالی فعالیت می‌کنید، ممکن است نام تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به گوش‌تان خورده باشد. تحلیل بنیادی یا فاندامنتال یکی از مهم‌ترین مولفه‌ها و مهارت‌هایی است که هر معامله‌گری باید برای ورود به بازارهای معاملاتی با آن آشنایی داشته باشد.

در این مقاله از سرمایه سازی ما به صورت کامل به بررسی تحلیل بنیادی یا فاندامنتال و مزایا و معایب آن پرداخته‌ایم. برای آشنایی بیشتر با این مولفه، تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

معرفی تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال (Fundamental Analysis) یک روش مهم تحلیلی است که با بررسی عوامل مالی و اقتصادی موثر روی سهام و اوراق بهادار ، به اندازه‌گیری ارزش واقعی آن‌ها می‌پردازد. واژه فاندامنتال به معنای بنیادین بوده و تحلیل فاندامنتال به معنی بررسی عواملی است که روی قیمت چیزهایی که خریدوفروش می‌شوند اثر گذار است.

عوامل متعددی از جمله عوامل سیاسی، اقتصادی و مالی باعث تغییر انتظار معامله‌گران شده و تعادل بین عرضه و تقاضا را بر هم می‌زنند. این تغییرات در نهایت باعث ایجاد تغییر در قیمت‌ها می‌شود؛ در نتیجه می‌توان عرضه‌وتقاضا را مهم‌ترین عناصر مورد بررسی در تحلیل فاندامنتال دانست.

اهداف استفاده از تحلیل فاندامنتال در بازارهای مالی

  • برآورد فعالیت‌های تجاری شرکت‌ها
  • تعیین حدودی ارزش سهام و پیش‌بینی تغییرات احتمالی آن در آینده
  • ارزیابی مدیریت
  • محاسبه ریسک سرمایه گذاری

تحلیل فاندامنتال چه انواعی دارد؟

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به دو دسته کمی و کیفی تقسیم می‌شود که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.

1:تحلیل فاندامنتال یا بنیادی کمی

این نوع از تحلیل بنیادی مربوط به عواملی است که می‌توان آن‌ها را به صورت اعداد و ارقام قابل اندازه‌گیری بیان کرد. بزرگترین منبع داده‌ها در تحلیل بنیادی کمی، صورت‌های مالی هستند. تحلیل‌گران از این اطلاعات مالی برای تصمیم‌گیری درباره سرمایه گذاری استفاده می‌کنند.

شاخص‌ها‌ی مختلفی برای تحلیل فاندامنتال کمی وجود دارند که با استفاده از آن‌ها می‌توان به سلامت مالی یک شرکت پی برد و یک ترید سودمند داشت. این شاخص ها عبارتند از:

  • سود هر سهم ((EPS
  • نسبت قیمت به درآمد (P/E)
  • رشد درآمد برآورده شده (PEG)
  • جریان نقدی آزاد (FCF)
  • نسبت روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده قیمت به ارزش دفتری (P/B)
  • بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)
  • نسبت پرداخت سود سهام (DPR)
  • نسبت قیمت به فروش (P/S)
  • نسبت بازده سود سهام
  • نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E)

2:تحلیل فاندامنتال یا بنیادی کیفی

تحلیل فاندامنتال کیفی، برخلاف تحلیل بنیادی کمی، یک مولفه قابل اندازه‌گیری نیست و به ماهیت استانداردها تعلق دارد. بنیادهای کیفی خیلی ملموس نیستند؛ برای مثال کیفیت کار مدیران یک شرکت، حق ثبت اختراع و نوآوری و فناوری‌های انحصاری یک شرکت را نمی‌توان اندازه‌گیری کرد یا در قالب اعداد و ارقام مورد بررسی قرار داد.

بنیادهای کیفی مختلفی که باید برای هر شرکتی مورد بررسی قرار بگیرند، عبارتند از:

  • نوع کسب و کار شرکت و راه کسب درآمد آن. برای مثال اگر شرکت مورد نظر یک شرکت خدماتی است، آیا تمامی درآمد خود را از این راه کسب می‌کند یا تنها هزینه‌های مربوط به حق امتیاز آن را پرداخت می‌کند؟
  • مزیت‌های رقابتی مانند نام تجاری شرکت و شهرت آن در بازار کار را می‌توان یکی دیگر از مولفه‌های مهم در تحلیل بنیادی کیفی دانست. مزیت‌های رقابتی عواملی هستند که موفقیت شرکت را در طولانی مدت تضمین می‌کنند.
  • مهمترین معیار کیفی برای سرمایه گذاری در یک شرکت را می‌توان مدیریت آن شرکت دانست. اگر مدیر شرکت انتخابی شما نتواند برنامه‌های شرکت را به درستی اداره کند، آن شرکت یک شرکت مناسب و موفق برای سرمایه گذاری نخواهد بود. برای ارزیابی مدیران می‌توان هم به صورت حضوری و هم به صورت غیرحضوری و با مراجعه به وب سایت شرکت مورد نظر و خواندن سوابق اعضای هیئت مدیره اقدام کرد.
  • راهبری شرکتی یا سیاست‌های اعمال شده در شرکت را می‌توان یکی دیگر از عوامل مهم در تحلیل بنیادی کیفی دانست. این مولفه شامل تمامی قوانین و مقرراتی است که در آیین‌نامه و اساس‌نامه شرکت بیان شده‌اند. همچنین رعایت حق‌وحقوق کارمندان توسط مدیران را روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده می‌توان یک عامل بسیار مهم در بررسی راهبری شرکت دانست.

مولفه‌ های تحلیل فاندامنتال یا بنیادی

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

سه مولفه اصلی تحلیل بنیادی عباتند از:

  1. تحلیل‌های اقتصادی
  2. تحلیل‌های صنعتی
  3. تحلیل‌های شرکتی

به علت جامع بودن رویکرد تحلیل فاندامنتال یا بنیادی لازم است که تحلیل‌گر اطلاعات کامل و جامعی در حوزه‌های مختلف حسابداری، مالی و اقتصادی داشته باشد.

تحلیل فاندامنتال از بالا به پایین و از پایین به بالا

تحلیل فاندامنتال را می‌توان از بالا به پایین یا از پایین به بالا انجام داد. در تحلیل فاندامنتال از بالا به پایین، تحلیل‌گر ابتدا سلامت اقتصادی کلی جامعه را مورد بررسی قرار می‌دهد. برای مثال با بررسی میزان تورم، میزان تولید ناخالص داخلی و نرخ بهره، جهت اقتصادی را مشخص می‌کند.

سپس صنایعی که فرصت‌های سرمایه گذاری مطمئن را فراهم می‌کنند، شناسایی می‌کند و به ارزیابی بخش‌های مشخص شده می‌پردازد. سپس سهام‌های آینده‌دار در حوزه صنعت را شناسایی و انتخاب می‌کند.

در تحلیل فاندامنتال از پایین به بالا، تحلیل‌گر از مقیاس‌های کوچک‌تری مانند خود سهام تحلیل خود را آغاز می‌کند. این نوع تحلیل برای شناسایی سهام‌هایی که عملکرد بهتری نسبت به صنعت کل دارند، استفاده می‌شود.

روش کار تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

در این روش معامله‌گران که دوره آموزش بورس از صفر را گذرانده اند در تلاش‌اند تا بتوانند عوامل عدم تعادل قیمت‌ها را شناسایی کرده و به یک نقطه تعادل و به‌دنبال آن به کسب سود برسند. در روش تحلیل بنیادی، معامله گران با استفاده از دانش و استراتژی خود به تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی می‌پردازند تا به یک پیش‌بینی سودمند در بازار برسند.

آن‌ها بر این باوراند که یک عامل اقتصادی بنیادی،علت تمام تغییرات در قسمت‌های مختلف بازاراست.

مزایای تحلیل بنیادی

  1. همه‌ افراد قادر به استفاده از این تحلیل هستند.
  2. یک راه‌کار قدرتمند برای ارزشیابی شرکت‌ها است.
  3. اگر تحلیل درستی صورت گیرد، به راحتی می‌توان ارزان یا گران‌تر بودن قیمت را با ارزش ذاتی آن‌ها مقایسه کرد.
  4. برای شروع تحقیق کیفی و کمی یک نقطه‌ شروع اساسی وجود دارد.
  5. برای معاملات بلندمدت مناسب است.

معایت تحلیل فاندامنتال

  1. به‌دست آوردن یک آنالیز خوب و ساده و قابل فهم راحت نیست.
  2. وقت‌گیر است.
  3. دارای منحنی یادگیری شیب دار است.
  4. هیچ تضمینی برای درست بودن تحلیل در آینده وجود ندارد.
  5. برای معاملات کوتاه‌مدت مناسب نیست.

سختی کار در تحلیل بنیادی

مهم‌ترین سختی کار در تحلیل فاندامنتال در این است که در این بازار، معامله‌گران برای هر کدام از بازارهای ارز، سهام شرکت‌ها و کالاها، باید موضوعات معاملاتی جداگانه و متفاوتی را مورد بررسی قرار دهند. آن‌ها باید به این نکته توجه کنند که از یک روش خاص نمی‌توان برای تحلیل هر ارزی استفاده کرد؛ برای مثال برای بررسی فلزات قیمتی مانند طلا که ماهیتی دوگانه دارد، استفاده از تنها یک روش بنیادی امکان‌پذیر نیست.

نتیجه گیری

در این مقاله به بررسی تحلیل بنیادی یا فاندامنتال پرداختیم. هرچند که با استفاده از این تحلیل می‌توان تا حد زیادی ارزش و پتانسیل رشد یک سهام را بررسی کرد؛ اما برای بررسی تمامی عوامل موثر بر ارزش سهام لازم است که با روش‌های تحلیلی دیگری مانند تحلیل تکنیکال، داده‌های صنعت، اخبار اقتصاد کلان و… آشنایی داشته باشید.

برای آشنایی بیشتر با این تکنیک‌ها توصیه می‌کنیم که تنها به خواندن یک مقاله بسنده نکنید و مطالب مختلفی را در این باره در سایت سرمایه سازی مطالعه کنید.

تحلیل بنیادی سهام چیست؟

تحلیل بنیادی

در سال‌های اخیر علاقه‌ی سرمایه‌گذاران به روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده بازار سهام رشد چشم‌گیری داشته است؛ برای نمونه فقط در سال ۲۰۱۴، شرکت ملی سپرده‌گذاری اوراق بهادار هند (NSDL) و خدمات سپرده‌گذاری مرکزی محدود (CDSL)، یعنی دو شرکت سپرده‌گذاری ملی، حساب ۱۳۰۰,۰۰۰ سرمایه‌گذار جدید را اضافه کرده‌اند. اگرچه پتانسیل بالای بازدهی بازارهای سهام موجب جذب سرمایه‌گذاران بسیاری شده است ولی تعداد کمی از این سرمایه‌گذاران آمادگی رویارویی با زیان‌های عظیم ناشی از سرمایه‌گذاری در سهام نامناسب را دارند. بنابراین بسیار مهم است که پیش از سرمایه‌گذاری، شرکت‌هایی را که قصد داریم در آنها سرمایه‌گذاری کنیم به‌خوبی بشناسیم. در این مقاله یکی از روش‌های متداول تحلیل سهام یعنی روش تحلیل بنیادی سهام را معرفی می‌کنیم.

تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی یعنی سرمایه‌گذار سوددهی آینده‌ی یک شرکت را بر اساس محیط کسب‌و‌کار و عملکرد مالی آن تجزیه‌و‌تحلیل می‌کند. در تحلیل بنیادی، هم جنبه‌های کیفی و هم جنبه‌های کمّی شرکت مورد توجه قرار می‌گیرد و بر اساس این جنبه‌ها، شما (یعنی سرمایه‌گذار) در مورد سرمایه‌گذاری در سهام آن شرکت تصمیم‌گیری می‌کنید. مسئله‌ی اصلی در اینجا ارزیابی بهره‌وری کلی عملیات‌ها، رشد آتی و پتانسیل سودآوری آن شرکت است.

تحلیل بنیادی با شاخه‌ی دیگر تحلیل سهام که تحلیل فنی (technical analysis) نامیده می‌شود، تفاوت دارد. در تحلیل فنی به عملکرد مالی شرکت چندان توجه نمی‌شود و تصمیم‌های مربوط به سرمایه‌گذاری بر اساس الگوهای سوابق قیمت سهام شرکت گرفته می‌شود.

انواع تحلیل بنیادی کدام است

دو نوع تحلیل بنیادی وجود دارد: تحلیل بنیادی کمّی و تحلیل بنیادی کیفی. در تحلیل بنیادی کمّی تلاش می‌کنید تا جنبه‌های کلیدی و قابل سنجش عملکرد شرکت را ارزیابی کنید، در حالی‌که در تحلیل بنیادی کیفی شما به دنبال رسیدن به درک درستی از جنبه‌های مهمی هستید که با اعداد قابل توضیح نیستند. از این رو به‌طور غیررسمی به تحلیل کیفی، بررسی بهداشتی (hygiene check) نیز گفته می‌شود. در زیر نگاهی به این دو مفهوم می‌اندازیم:

انواع تحلیل بنیادی

تحلیل کمّی چیست

تحلیل کمّی جنبه‌ای از تحلیل بنیادی است که به شما امکان می‌دهد تا عملکرد مالی شرکت را از طریق مقادیر عددی درک کنید و سپس این مقادیر عددی را با داده‌های عملکرد سایر شرکت‌های مشابه و همچنین سابقه‌ی عملکرد همان شرکت مقایسه کنید. از این طریق می‌توانید متوجه شوید که عملکرد آن شرکت در مقایسه با شرکت‌های همتای خود و نسبت به عملکرد خود در سال‌های گذشته چگونه است.

تحلیل کمّی به‌طورکلی با استفاده از نسبت‌های مالی یا برآوردهای درآمد انجام می‌شود. داده‌های موردنیاز برای این ارزیابی، از صورت درآمد و ترازنامه (یعنی دو صورت مالی اصلی شرکت) به‌دست می‌آید. صورت مالی مهم سوم یعنی صورت جریان وجوه نقد نیز در نظر گرفته می‌شود.

ترازنامه صورتی از دارایی‌های شرکت یعنی هر آنچه شرکت مالک آن است و نیز بدهی‌های آن در مقطع خاصی از زمان است. صورت درآمد در مورد درآمدها، هزینه‌های متحمل‌شده و سود یا زیان ایجادشده در طول دوره‌ای مشخص، اطلاعاتی به‌دست می‌دهد که به سرمایه‌گذار کمک می‌کند تا با استفاده از منابع گوناگون، شناختی از درآمد شرکت به‌دست بیاورد و متوجه شود که شرکت برای تولید درآمد خود، باید چه هزینه‌هایی را متقبل شود و آیا به اندازه‌ای درآمد دارد که بتواند تعهدات مالی خود را انجام بدهد. صورت جریان وجوه نقد به‌طور ویژه بر جابجایی وجوه نقد به داخل و خارج از آن کسب‌و‌کار تمرکز دارد. البته شرکت‌ها در بیشتر موارد پول را بلافاصله قبل یا بعد از فروش، دریافت یا پرداخت نمی‌کنند. بنابراین ممکن است جریان پول با درآمدها و هزینه‌های واقعی شرکت متفاوت باشد.

تحلیل کمّی دارای دو جنبه‌ی کلیدی است:

تحلیل بنیادی - دو جنبه تحلیل کمی

تحلیل کمّی شامل چه مواردی است

تحلیل نسبت (Ratio analysis)

این رویکرد مستلزم محاسبه‌ی نسبت‌های اساسی مشخصی برای اظهار نظر در مورد عملکرد شرکت در طول یک دوره و قیمت سهام‌ آن در مقایسه با سایر شرکت‌هاست. برای هر شرکت ۵ مجموعه از نسبت‌ها محاسبه می‌شود که شاملِ نسبت‌های فعالیت یا بهره‌وری (activity or efficiency ratios)، نسبت نقدینگی (liquidity ratio)، نسبت توانایی پرداخت بدهی (solvency ratio)، نسبت سودآوری (profitability ratio) و تقسیم عددی بر مضرب بازار (market multiples) است.

درآمدهای پیش‌بینی شده

ارزش یک سهم برای شما (یعنی خریدار)، مانند هر چیز قابل خریداری دیگری برابر است با سود و منافعی که انتظار دارید در آینده از آن به‌دست بیاورید. منفعتی که از سرمایه‌گذاری در سهام به‌دست می‌آورید، شامل افزایش ارزش مالی آن سهام و سود سهام دوره‌ای است که شرکت برای آن سهام می‌پردازد. سود سهام بخشی از درآمد سالیانه‌ی شرکت است که شرکت آن را به‌صورت نقدی بین سهام‌داران توزیع می‌کند. بنابراین میزان سود سهامی که در آینده دریافت خواهید کرد، مستقیما با درآمد آتی روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده شرکت مرتبط خواهد بود. از این رو لازم است سود سهامی را که می‌توانید در آینده انتظار داشته باشید، پیش‌بینی و برآورد کنید.
به‌ علاوه ارزش سهام شرکت زمانی افزایش پیدا می‌کند که بتوانید انتظار داشته باشید که درآمدهای آن شرکت در آینده افزایش پیدا کند. بنابراین اگر به‌نحوی بتوانید درآمدهای آتی شرکت را پیش‌بینی کنید، می‌توانید قیمتی را که مایلید برای خرید سهام آن شرکت بپردازید، محاسبه کنید. این فرآیند پیش‌بینی درآمد (earnings projection) نامیده می‌شود. به منظور برآورد درآمدهای آتی باید فروش آتی، درآمد به‌دست آمده از سایر منابع و هزینه‌های شرکت را نیز برآورد کنید. فروش تنها زمانی افزایش می‌یابد که شرکت برای تولید محصولات بیشتر در آینده دارایی‌های بیشتری داشته باشد؛ برای این منظور شرکت به بودجه‌ی روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده بیشتری نیاز خواهد داشت که می‌تواند آن را از طریق وام و صدور سهام بیشتر تأمین کند. بنابراین شما باید تمام صورت‌های مالی شرکت را پیش‌بینی و برآورد کنید. برای انجام این کار باید از سابقه‌ی عملکرد شرکت و برآوردهای خاصی استفاده کنید. تمامی این مسائل مواردی هستند که در حوزه‌ی ارزش‌گذاری سهام (equity valuation) قرار می‌گیرند.

تحلیل کیفی چیست

تحلیل کمّی یک مزیت واضح دارد و آن ساده کردن کل تحلیل به چند عدد است، ولی محدودیت‌هایی هم دارد مثلا اینکه نمی‌توان با استفاده از آن جنبه‌های کیفی مهم کسب‌و‌کار را تحلیل کرد. برای مثال به هیچ‌وجه نمی‌توان کیفیت مدیریت شرکت را که برای سرمایه‌گذاران اهمیت زیادی دارد، با اعداد و ارقام اندازه‌گیری کرد و ارزیابی آن نیازمند استفاده از تحلیل کیفی است.
تحلیل کیفی فرمول‌محور نیست. کیفیت چیزی ذهنی و فردی است که باید به‌صورت انفرادی و توسط هریک از سرمایه‌گذاران مورد قضاوت قرار بگیرد. بعضی از پاسخ‌هایی که سرمایه‌گذاران در زمان انجام تحلیل کیفی به دنبال آن هستند به ساختار صنعتی، کیفیت مدیریت، درآمدها و هزینه‌ها، حاکمیت شرکتی (corporate governance)، دارایی‌ها و بدهی‌های آن شرکت مرتبط است. بعضی از این موارد در زیر فهرست شده و به‌طور مختصر شرح داده شده است.

تحلیل بنیادی - تحلیل کیفی

ماهیت کسب‌و‌کار:

  • میزان سودآوری و نرخ رشد مورد انتظار صنعتی که شرکت در آن فعالیت می‌کند چقدر است؟
  • برای شرکت‌های جدید، وارد شدن به آن صنعت و گرفتن سهم بازار از شرکت‌های موجود چقدر آسان است؟
  • چه گروهی بر بازار مسلط است؟ شرکت‌های فعال در این صنعت، مشتریان یا تأمین‌کنندگان؟
  • گروه مسلط بر بازار چقدر قدرت چانه‌زنی دارد؟

حاکمیت شرکتی:

حاکمیت شرکتی به مجموعه‌ی شیوه‌های تعیین‌شده توسط شرکت اشاره دارد که تضمین می‌کند منافع سهام‌داران در معاملات آن شرکت در درجه‌ی نخست اهمیت قرار می‌گیرد. دو مورد از مهم‌ترین الزامات قانونی که در این رابطه شرکت‌ها باید به آن پایبند باشند، تشکیل هیئت مدیره‌ای برای پیشبرد منافع سهام‌داران و انجام حسابرسی‌های دوره‌ای است که نشان بدهد در حساب‌های شرکت هیچ اشکالی وجود ندارد.
بعضی از پرسش‌های سرمایه‌گذاران در ارتباط با حاکمیت شرکتی عبارت است از:

  • هیئت مدیره از چند نفر تشکیل شده است؟
  • در هیئت مدیره چند مدیر مستقل وجود دارد؟
  • آیا این مدیران مستقل واقعا مستقل‌اند یا به‌نحوی با مدیریت مرتبط هستند (مثلا نسبت خانوادگی دارند، از کارکنان سابق‌اند و …) و منافع مدیریت را به منافع سهام‌داران ترجیح می‌دهند؟
  • حسابرسی حساب‌های شرکت چند وقت یک‌بار انجام می‌شود و حسابرسان تا چه حد مستقل‌اند؟

کیفیت درآمدها:

  • منبع اصلی درآمدهای شرکت عملیات‌های اصلی شرکت است یا منابع دیگری که ممکن است در دوره‌های آتی ادامه پیدا نکند؟
  • چه نسبتی از درآمد شرکت و مطالبات آتی نقد است؟
  • چه نسبتی از درآمد شرکت غیرنقدی است (برای نمونه سود حاصل از افزایش ارزش دارایی‌ها)؟
  • هزینه‌های اصلی کدامند؟ آیا انتظار می‌رود که تکرار شوند؟
  • چه نسبتی از هزینه‌ها غیرنقدی است (برای نمونه هزینه‌های استهلاک)؟

ماهیت دارایی‌ها و بدهی‌ها:

  • شرکت بر روی چه دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری کرده است و این دارایی‌ها چقدر قدیمی‌اند؟
  • شرکت چقدر بر روی جایگزینی و نگهداری دارایی‌های قدیمی سرمایه‌گذاری کرده است؟
  • شرکت بر روی چه دارایی‌های جدیدی سرمایه‌گذاری می‌کند؟ آیا این سرمایه‌گذاری موجب افزایش درآمدهای آتی خواهد شد؟ آیا سرمایه‌گذاری بر این دارایی‌ها به معنی ورود به صنعتی دیگر یا تولید محصولی متفاوت است؟
  • بودجه‌ی این دارایی‌ها چگونه تأمین می‌شود؟ از طریق وام، منابع مالی شرکت یا صدور سهام جدید؟ آیا این دارایی‌ها درآمد کافی برای بازپرداخت وام‌ها ایجاد خواهند کرد؟
  • بدهی شرکت چقدر است؟
  • این شرکت از وام‌های خود برای چه هدفی استفاده می‌کند؟

چه رابطه‌ای میان تحلیل کمّی و تحلیل کیفی وجود دارد

تحلیل کمّی و تحلیل کیفی همدیگر را تکمیل می‌کنند و هریک جنبه‌هایی دارد که دیگری فاقد آن است. بنابراین معمولا سرمایه‌گذاران از هر دو تحلیل با هم استفاده می‌کنند. تحلیل کمّی بیشتر تحلیلی در مورد «چیستی» است و به دنبال توضیح این مسئله است که امروز صورت‌های مالی شرکت به چه صورت‌اند و در آینده به چه صورت خواهند بود. ولی تحلیل کیفی، تحلیلی در مورد «چگونگی» است. تحلیل کیفی به دنبال یافتن دلایلی در درون شرکت است که به شرکت کمک می‌کند تا در آینده به موفقیت دست بیابد. تحلیل کیفی دلیل به‌دست آمدن ارقام محاسبه‌شده با استفاده از تحلیل کمّی را روشن می‌کند.

رویکردی که این دو نوع تحلیل را به‌هم پیوند می‌دهد، چارچوب اقتصاد- صنعت- شرکت (EIC) یا بالا به پایین نام دارد. این رویکرد با دیدگاهی گسترده از کل اقتصاد شروع می‌شود و به شناسایی بخش‌های خاصی از صنعت (مانند فناوری اطلاعات، بانکداری و داروسازی) می‌پردازد که با توجه به پیشرفت‌های اخیر می‌توانند عملکرد خوبی داشته باشند. این رویکرد سپس به شرکت‌های خاصی در درون این بخش‌ها محدود می‌شود که ارزش سرمایه‌گذاری کردن را دارند. اگرچه نخستین مرحله‌ی این تجزیه‌و‌تحلیل بیشتر کیفی است، در دو مرحله‌ی آخر جنبه‌ای کمّی نیز در تحلیل وارد می‌شود.

تحلیل بنیادی چیست + نحوه مقایسه ارزش ذاتی با قیمت فعلی یک سهم

تحلیل بنیادی یعنی چه؟

لازمه موفقیت و بهره وری در بازار سرمایه فراگیری دو اصل مهم، تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال می باشد. اگر میخواهید که سرمایه گذاری شما در بازار سهام حداکثر بازدهی را به همراه داشته باشد و سود خوبی داشته باشید باید با اصطلاحات بورسی و همچنین علم و دانش اولیه در این زمینه آشنایی داشته باشید.

از این رو ما قصد داریم در این مطلب به تعریف تحلیل بنیادی بپردازیم و همچنین در مطلب دیگری تحلیل تکنیکال را معرفی کنیم تا با آن قادر به تحلیل یک سهم باشیم با ما همراه باشید در صورت تمایل می توانید از مطالبی که در گذشته در رابطه با اصطلاحات بورسی منتشر نمودیم همچون حجم مبنا چیست بازدید نمایید.

تحلیل بنیادی چیست؟

با توجه به مفهوم عبارت تحلیل بنیادی می توان دریافت که موارد اصلی تاثیر گذار بر قیمت سهام را مورد بررسی قرار می دهد از این رو به تحلیل بنیادی ، تحلیل پایه ای و تحلیل ریشه ای نیز گفته می شود و افرادی که علم تحلیل بنیادی را داشته باشند می توانند تا حدودی تشخیص دهند که آیا سرمایه گذاری بر روی یک سهم خاص پر روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده بازده است و یا خیر؟

عوامل تأثیر گذار بر تحلیل بنیادی:

برخی از عوامل نظیر عوامل تاثیر گذار بر صنعت ، عوامل محیطی و همچنین عوامل درونی شرکت در تحلیل بنیادی بر تعیین قیمت یک سهام تاثیر بسزایی دارد. و سرمایه گذاری که با تحلیل بنیادی آشنایی داشته باشد می تواند با بررسی این عوامل به ارزش واقعی و یا ارزش ذاتی آن سهام دست یابد.

با مقایسه ارزش ذاتی سهم با قیمت فعلی آن در بورس میتوان یک تصمیم بجا گرفته و یک سرمایه گذاری با درصد ریسک کمتری را تجربه کرد.

نحوه مقایسه ارزش ذاتی سهم با قیمت فعلی آن

نحوه مقایسه ارزش ذاتی سهم با قیمت فعلی آن

از نظر تحلیلگران اقتصادی ، سهمی گران بوده که ارزش ذاتی آن نسبت به قیمت فعلی آن در بورس پایین تر باشد و خرید آن سهم نه تنها پربازده نیست بلکه اگر از آن سهم در سبد دارایی های خود دارید وقت آن رسیده که آن را بفروشید در چنین شرایطی به اصطلاح گفته می شود که سهم overvalue است.

و همچنین سهمی برای خرید و سرمایه گذاری مناسب بوده که ارزش ذاتی سهم از قیمت فعلی آن سهم در بورس بیشتر باشد زیرا امکان رشد و افزایش قیمت در چنین سهامی وجود دارد به آنها اصطلاحا undervalue گفته می شود.

و اگر قیمت فعلی یک سهم با ارزش ذاتی آن برابر باشد می توان گفت که سهام دارای قیمت منصفانه می باشد و معامله آن سود چندانی را نصیب خریدار و فروشنده نمی کند.

می دانیم که با توضیحات ارائه شده تا حدی با مفهوم تحلیل بنیادی آشنا شدید اما برای اینکه ای مطلب رو بهتر درک کنید این مبحث رو با ذکر یک مثال خدمت شما عزیزان ارائه می دهم.

فرض کنید که شرکتی بورسی A با سهامی با قیمت 500 تومان در بورس مبادله می شود. تحلیلگران و همچنین سرمایه گذارانی که با تحلیل بنیادی آشنا هستند ارزش واقعی سهام شرکت A را محاسبه نموده و متوجه شدند که سهام شرکت مذکور حدودا 700 تومان می ارزد و از این رو اقدام به خرید سهام آن می کند زیرا معتقد است که قیمت این سهام حداقل 200 تومان ازان تر بوده و جای رشد دارد.

و اما بلعکس اگر با اعمال تحلیل بنیادی سرمایه گذار به این نتیجه رسید که ارزش ذاتی سهام آن شرکت 500 تومان نیست باید از خرید آن سهم خودداری کند و اگر در سبد دارایی های خود از آن سهم دارد بفروشد.

و همچنین اگر تحلیلگر متوجه شد که ارزش واقعی این سهام 600 تومان است و یا به اصطلاح منصفانه است آن را نمی خرد زیرا سود چندانی در معامله این سهام نیست زیرا سهم به قیمت واقعی در بورس معامله می‌شود.

مطمئنا برای شما این سوال پیش می آید که اگر با تحلیل بنیادی می توان ارزش ذاتی یک سهام را محاسبه نمود چگونه سهام بسیاری از شرکت های بورسی با قیمتی پایین تر و یا بالاتر از ارزش واقعی در بورس داد و ستد می شود و به این ترتیب پر بازده بوده و یا بلعکس برای سرمایه گذار ضرر مالی به همراه داشته است؟

همانطور که گفته شد عوامل بسیاری بر قیمت سهام تاثیرگذار بوده و مدام تحت تاثیر یکسری تغییرات قرار می گیرند. از این رو ارزش واقعی سهام بطور پیوسته در حال تغییر می باشد اما سهامداری سود می کند که این عوامل تاثیرگذار را شناسایی کند و همچنین اتفاقاتی که پس از تغییر عوامل ممکن است روی دهد را نیز مورد بررسی قرار دهد و قیمت سهم را تحلیل کند و بتواند ارزش واقعی سهم را تخمین بزند. در ادامه درک این مساله را با ذکر یک مثال برای شما آسان می کنیم.

فرض کنید شرکتی مقدار بودجه ای که برای سال آینده خود را پیشبینی نموده و آن را علنی ساخته و سودی که در سال آینده عاید آن شرکت می شود نسبت به سال جاری 50 درصد بیشتر بوده در چنین شرایطی سهامداران و سرمایه گذارانی خوب سود می کنند که بتوانند زودتر از بقیه عواقب ناشی از این پیش‌بینی را بر قیمت سهام آن شرکت تحلیل و اختلاف بین ارزش واقعی و قیمت فعلی سهم در بورس را محاسبه کنند.

و از سوی دیگر ، محاسبه ارزش واقعی سهم بر اساس تحلیل بنیادی بستگی به نوع تحلیل سرمایه گذاران دارد. بطور مثال شرکتی خبر از افزایش 40 درصدی میزان فروش محصولاتش در ادامه سال جاری می دهد. این خبر ممکن است که برخی از سرمایه گذاران را تحریک کند تا سهام آن شرکت را بخرند زیرا برخی بر این باورند که افزایش فروش یک شرکت به معنای سود آوری آن شرکت است.

اما برخی از سرمایه گذاران بر این باورند که افزایش 40 درصدی فروش آن شرکت باعث بیشتر شدن هزینه های شرکت شده و نه تنها این اقدام سود آور نبوده بلکه ممکن است که از ارزش سهام آن شرکت نیز کاسته شود از این رو برخی از سرمایه گذاران اقدام به خرید سهان آن شرکت می کنند و در مقابل برخی اقدام به فروش می کنند.

خلاصه مطلب:

بنابراین تحلیل بنیادی برای همه نتیجه یکسانی ندارد و هر شخصی به روش خود به تحلیل بنیادی یک شرکت می پردازد. در این نوشته سعی کردیم به زبان ساده بگوییم تحلیل بنیادی چیست. به طور کلی در تحلیل بنیادی به دنبال تعیین قیمت ذاتی یک سهم هستیم تا بتوانیم سودآوری آن را پیش بینی کنیم.

در تحلیل بنیادی اطلاعاتی مانند درآمد، دارایی، فروش، بازدهی، بدهی، حاشیه سود و رشد در آینده را که در صورت های مالی یک شرکت موجود است مورد بررسی قرار می دهند تا ارزش و پتانسیل رشد یک شرکت را پیش بینی کنند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا