امواج الیوت در تحلیل تکنیکال

موج الیوت – 8 موج در چرخه صعودی

دوره آموزش آنلاین الیوت حسین همتی-۵ جلسه

آموزش های امواج الیوت طبیعتاً به صورت زنده یا لایو برگزار خواهند شد. توجه کنید که ظرفیت وبینارها فقط ۱۰۰۰ نفر می باشد و پیش بینی ما این است که افراد حاضر در وبینار بالای ۱۰۰۰ نفر باشند، بنابراین سعی کنید جزو نفرات اول وبینار باشید.

اگر قبل از دیدن این قسمت ها، هیچ پیش زمینه ای از بورس ندارید و مبتدی هستید به صفحه “از کجا شروع کنم” مراجعه کنید.

قسمت های سیو شده از وبینار، را می توانید در ادامه این صفحه دانلود فرمایید.

وبینار آموزش الیوت

جلسه اول

حسین همتی

برگزار شده در ۴ شهریور ۹۹

توصیه می کنیم به منظور مصرف بهینه تر اینترنت تان، فیلم را آنلاین ببینید.

اگر فرصت کافی برای تماشای قسمت اول ندارید متن زیر را مطالعه کنید!

زمان مورد نیاز: ۴ دقیقه

مباحث الیوت را می توانیم به دو دسته ی ساده و حرفه ای تقسیم کنیم. در وبینارها سعی می کنیم تا مباحث الیوت را به طور ساده آموزش دهیم.

فرض کنید قصد طی کردن مسیری را داریم. مثلا می خواهیم از تهران به اصفهان برویم. با روش هایی نظیر تکنیکال کلاسیک و پرایس اکشن می توانیم این مسیر را پیش بینی کنیم اما الیوت به ما کمک می کند تا از بالا به این مسیر نگاه کنیم و تمام اتفاقات ممکن را پیش بینی کنیم.

در واقع الیوت ادامه ی مسیر و محتمل ترین مسیر را به ما نشان میدهد.

برای آن که الیوت را یاد بگیریم نیاز است تا با مباحث تکنیکال کلاسیک آشنا باشیم بنابراین توصیه ما به شما این است که فیلم های رایگان سایت چرتکه درباره تحلیل تکنیکال را مشاهده کنید چرا که به منزله ی الفبای الیوت است.

مباحثی که در این دوره یاد می گیریم عبارت است از:

آشنایی با الیوت، انواع سیکل ها، قطر و ترمینال، الگوهای اصلاح، آشنایی با ادونس گیت، الگوهای ترکیبی

در سه جلسه ابتدایی که رایگان است تا آخر سیکل ها الیوت را یاد می گیریم و شما پس از آن می توانید به خوبی نقشه خوانی کنید.

چرا باید الیوت را یاد بگیریم؟

اولین دلیل آن این است که با استفاده از آن می توانیم رشدهای خیره کننده را شناسایی کنیم به عبارت دیگر ابتدای موج سه صعودی را شناسایی کنیم و سود خوبی از بازار بگیریم.

دومین دلیل آن این است که می توانیم نقاط برگشتی را بشناسیم و در بازار نزولی نوسان گیری کنیم به بیان دیگر تشخیص موج b نزولی می باشد.

دلیل دیگر آن این است که با استفاده از الیوت می توانیم روند قیمتی سهم را پیش بینی کنیم و لازم به ذکر است که بسیاری از مشاوران حرفه ای از همین روش برای پیش بینی آینده ی قیمتی سهم استفاده می کنند.

پایه و اساس الیوت:

رالف الیوت برای اولین بار در سال ۱۹۳۰ نمودارهای ۸۰ سال متوالی را بررسی کرد و با آنالیز رفتار سرمایه گذاران فهمید در بازار امواج شکل های خاصی به خود می گیرند.

پس از رالف الیوت، رابرت پریچر مطالعات خود را در امواج صعودی آغاز کرد و فیبوناچی و کانال ها را وارد الیوت کرد.

پس از آن گلن نیلی در زمینه ی امواج صعودی و نزولی مطالعاتی انجام داد و بعد از آن رابرت ماینر با وارد کردن زمان به الیوت سبک معاملاتی جدیدی را اضافه کرد.

در ایران نیز دکتر ژند، استاد بهاری، نیما آزادی، دکتر پشوتن و … در زمینه الیوت کار کردند.

نکته ای که لازم است در این جا گفته شود این است که امواج الیوت در تحلیل تکنیکال هیچ قطعیتی در بازار وجود ندارد و بازار بر اساس تحلیل و پیش بینی ما حرکت نمی کند. بنابراین می توان گفت در ۷۰ درصد مواقع الیوت کارآمد خواهد بود.

برای تحلیل از نمودار لگاریتمی استفاده کنیم یا حسابی؟

برای ابزارهای ساده تکنیکال، تغییرات زیاد قیمت (۱۰۰۰-۲۰۰۰ درصد) و بررسی زمان طولانی از نمودارهای لگاریتمی استفاده کنید.

برای تحلیل امواج الیوت در تحلیل تکنیکال از نمودار تعدیل شده استفاده کنیم یا تعدیل نشده؟

در ابتدا باید با مفهوم گپ آشنا شویم، گپ ها جهش های قیمتی هستند که باعث می شود در نمودار فاصله ایجاد شود. و به دلایل مختلفی مثل افزایش سرمایه، تقسیم سود در مجمع، باز شدن سهم بدون دامنه ی نوسان این گپ ها ایجاد می شوند.

برای تحلیل از نمودار تعدیل شده استفاده می کنیم. و به عنوان یک نکته می توانید از نمودارهای تعدیل نشده برای پیدا کردن اهداف سهم استفاده کنید. به این صورت که قیمت گذشته ی سهم را ببینیم و پیش بینی کنیم که سهم توانایی پر کردن گپ و رسیدن به قیمت گذشته را دارد یا نه؟

وبینار آموزش الیوت

جلسه دوم

حسین همتی

برگزار شده در ۶ شهریور ۹۹

توصیه می کنیم به منظور مصرف بهینه تر اینترنت تان، فیلم را آنلاین ببینید.

اگر فرصت کافی برای تماشای قسمت دوم ندارید متن زیر را مطالعه کنید!

زمان مورد نیاز: ۵ دقیقه

در این وبینار قصد داریم زمان حال بازار را مورد بررسى قرار دهیم. در جلسه ى پیش راجع به انواع الیوت صحبت کردیم و اینکه بازار بر اساس تحلیل هاى ما حرکت نمى کند.
قبل از هر چیزى باید بدانیم موج چیست؟
احساسات انسان ها باعث ایجاد عرضه و تقاضا مى شود و عامل اصلى تغییر قیمت هم عرضه و تقاضاست و همین تغییر قیمت کندل ها را در یک روز معاملاتى مى سازد، از کنار هم قرار گرفتن کندل ها امواج به وجود مى آیند.

انواع موج

٢ نوع موج صعودى و نزولى داریم، امواج صعودى امواجى هستند که تعداد و قدرت کندل هاى صعودى از کندل هاى نزولى بیشتر باشد و امواج نزولى امواجى هستند که قدرت و تعداد کندل هاى نزولى بیشتر از کندل هاى صعودى باشد.
امواج در ٢ بعد قیمت و زمان حرکت مى کنند و همین باعث به وجود آمدن امواج جنبشى و هم پوشان مى شود.
امواج در الیوت به دو دسته ى جنبشى(impulse) و هم پوشان(correction) تقسیم مى شوند.

امواج جنبشی

امواج جنبشى امواجى هستند که زمان موج صرف دیدن قیمت هاى بالاتر مى شود و این براى بورس ایران صادق است.

امواج هم پوشان

امواج امواج الیوت در تحلیل تکنیکال هم پوشان امواجى هستند که زمان موج صرف دیدن قیمت ها و مناطق قبلى سهم مى شود.
فرض کنید سهم x قرار است حرکتى از نقطه ى الف تا ب داشته باشد:
بازیگر سهم براى این حرکت هم باید فاصله را مدیریت کند و هم زمان را در نظر بگیرید تا حرکت خیلى طولانى نشود.
بنابراین اگر بازیگر بخواهد ۵٠ میلیون برگه سهم بخرد براى جمع کردن این مقدار سهم باید پله اى خرید کند تا افراد دیگر متوجه نشوند و بتواند تمام سهام مورد نظر خود را جمع کند مثلا در ابتداى موج یک، ٣٠ میلیون سهم را مى خرد در این نقطه تابلوخوان هاى حرفه اى که ورود نقدینگى به سهم را بررسى کردند، بازیگرها که تیم تحلیل گر دارند و افرادى مثل مدیر عامل شرکت که اطلاعات رانتى از شرکت دارند وارد سهم می شوند.
در این بازه زمانى از لحاظ اندیکاتورها و تکنیکال سیگنال هاى خوبى نداریم.
پس از آن که بازار حرکت صعودى ۵٠-۶٠ درصدى را انجام داد وارد اصلاح مى شود و افرادى که سود کردند از سهم خارج مى شوند چرا که گذشته ى سهم هم نزولى بوده و مردم ترس از دست دادن دارند.
بازیگر مجددا در این منفى ها مقدارى از سهامى که مدنظرش است را مى خرد و سهم را تا کف اولیه هم نمى آورد چرا که مى خواهد عموم افراد نیز همراه شوند و سهم بخرند، در این مرحله خبر هاى بنیادى خوبى براى سهام مى آید و تکنیکالیست ها نیز بر اساس فیبو و حمایت ها و مقاومت ها وارد سهم مى شوند.
الیوت کارها نیز ابتداى موج ٣ را تشخیص داده و سهم را مى خرند.
بازیگر انتهاى موج ٢ را جایى در نظر مى گیرد که عموم افراد متوجه آن بشوند و در این نقطه کندل هاى خوبى مثل اینگلف و چکش مى زند.

با همین یک تکنیک در الیوت، یکسال تأمین خواهید بود!

در واقع یکى از بهترین و سودسازترین نقاط براى خرید ابتداى موج ٣ است و در یک سال مالى اگر تنها یک سهم را در این محدوده تشخیص دهیم سود بسیار خوبى از بازار گرفته ایم.
پس از موج ٣ صعودى اصلاحى در قالب موج ۴ خواهیم داشت و اکثر مواقع این موج از لحاظ زمانى طولانى خواهد شد و به همین خاطر به موج کثیف یا موج شناسایی معروف است و بسیارى از افراد اینجا سیو سود می کنند
علت نزولى شدن بازار در این نقطه این است که بازیگر مقدارى سهام باید بخرد تا ۵٠ میلیون سهم را تماما خریدارى کرده باشد. پس از اینکه بازیگر تمام سهام خود را خرید سهم حرکتى در غالب موج ۵ صعودى مى زند که این موج خیلى قوى نیست و افراد ناآگاه و خوشبین وارد سهم مى شوند و بازیگر سهام خود را به این افراد مى فروشد.
پس از این ۵ موجى که به موج جنبشى معروف اند اصلاحى در قالب موج هم پوشان خواهیم داشت.

موج های مختلف الیوت چه اسم هایی دارند؟

موج یک موج کوچیکى است و به موج کودک معروف است و قدرت زیادى هم ندارد و مرحله ى تجمیع را شامل مى شود، موج ٢ موج سریعى است، موج ٣ موج جوان است و امکان رشد زیادى هم دارد در واقع مرحله ى مشارکت عمومى است. موج ۴ به موج شناسایى معروف است.

الیوت کار های حرفه ای چه زمانی سیو سود می کنند؟

همانطور که قبلا هم گفتیم در این موج افراد سود خود را شناسایى مى کنند و از سهم خارج مى شوند، موج ۵ به موج پیر معروف است و پس از این موج بازه اصلاح شروع مى شود و به مرحله توزیع هم معروف است.

یک نکته مهم!

نکته ى دیگرى که قابل توجه است در ابتداى موج ٣ و ۵ اوج اخبار مثبت را راجع به سهم داریم و در ابتداى موج سه این نکته ى مثبتى براى ورود است در صورتى که در ابتداى موج ۵ نکته ى منفى اى براى خارج شدن از سهم محسوب مى شود.

امواج الیوت و تئوری اندروز

بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال و همانطور که در شکل زیر مشاهده میکنید، پس از تشکیل شدن موج 5، انتهای این موج را میتوان به کمک تکنیکی به نام کانال موج الیوت پیش بینی نمود. روش کار بدین صورت است که پس از اتمام تشکیل شدن موج 4، بین موج 2 و 4 خطی مستقیم رسم خواهد شد.

آموزش تحلیل تکنیکال، تکنیک کانال موج الیوت

سپس در مرحلهی دوم، از نقاط سقف امواج 1 و 3 دو خط موازی مطابق شکل زیر رسم میکنیم.

آموزش تحلیل تکنیکال، نحوهی رسم کانال موج الیوت

همچنین طبق شکل بالا از آموزش تحلیل تکنیکال انتظار داریم که، محل اتمام موج 5 در دو کانال بالایی باشد. در چنین شرایطی اگر موج 3 از نوع معمولی باشد، تمایل موج 5 به ادامه یافتن کانال رسم شده از سقف موج 3 خواهد بود اما اگر موج 3 از نوع گسترش یافته باشد، تمایل موج 5 به ادامه یافتن کانال رسم شده از سقف موج 1 میباشد.

بررسی آنالیزهای آماری نسبتهای امواج در آموزش تحلیل تکنیکال

نسبتهای موج 2 مطابق شکلهای زیر از آموزش تحلیل تکنیکال میباشد:

آموزش تحلیل تکنیکال، نسبتهای آماری موج 2

نسبتهای موج 3 مطابق شکلهای زیر از آموزش تحلیل تکنیکال میباشد:

آموزش تحلیل تکنیکال، نسبتهای آماری موج 3

نسبتهای موج 4 مطابق شکلهای زیر از آموزش تحلیل تکنیکال میباشد:

آموزش تحلیل تکنیکال، نسبتهای آماری موج 4

نسبتهای موج 5 مطابق شکلهای زیر از آموزش تحلیل تکنیکال میباشد:

آموزش تحلیل تکنیکال، نسبتهای آماری موج 5

به طور معمول انتهای موج 5 در موقعیت 0.618 برابر طول 0 تا 3 یا مساوی با طول این موج خواهد بود.

هدف موج A: بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، اغلب وقتی موج A به اندازهی 38.2% موج 5 قبلی بازگشت پیدا میکند که بخشی از یک مثلث باشد که اگر بخشی از یک زیگزاگ باشد، در اکثر مواقع به اندازهی 61.8% موج 5 بازگشت خواهد کرد.

هدف موج B: طبق آموزش تحلیل تکنیکال، موج B وقتی در یک زیگزاگ قرار دارد، در اکثر مواقع به اندازهی 38.2% یا 61.8% موج A بازگشت پیدا میکند ولی در یک ساختار مسطح، تقریبا مساوی با موج A است.

هدف موج C: مطابق مطالب بیان شده در آموزش تحلیل تکنیکال، موج C حداقل به اندازهی 61.8% موج A طول دارد، هر چند طول کمتر هم برای آن امکان پذیر است اما به طور معمول شکستی است که نشانهی شتاب در جهت مخالف است. اگر ساختار مثلثی باشد، موج C در غالب موارد به اندازهی 8.16% موج A است.

هدف موج D: در اکثر موارد، موج D به اندازهی 8.16% از موج B را طی خواهد کرد.

هدف موج E: مبتنی بر آموزش تحلیل تکنیکال، در یک ساختار مثلثی، در غالب موارد موج E حدود 8.16% از موج C را طی خواهد کرد ولی نمیتواند از موج C بلندتر گردد.

آموزش تحلیل تکنیکال، امواج الیوت و تئوری آندروز

در دورهی آندروز، استفاده از امواج الیوت بسیار گسترده و رایج بود و او نیز از این قضیه اطلاع داشت. در آموزش تحلیل تکنیکال آورده شده که آندروز، برای اینکه بتواند از مزیتهای پیش بینی نقاط محوری الیوت استفاده کند، از خطوط روند کمک میگرفت. طبق این تئوری، روندهای بازار در 5 موج خود را نشان میدهند. در واقع نوسانات قیمت، الگوی 5 موجی نشان میدهد که از 1 تا 5 نامگذاری میشوند. سپس طبق تئوری الیوت در آموزش تحلیل تکنیکال، نحوهی شکل گیری امواج اصلاحی، در طی 3 موج و در جهت مخالف میباشد. در نمودار زیر از آموزش تحلیل تکنیکال، امواج معکوس به نامهای a، b و C نمایان هستند. بر این اساس در روند نزولی شاهد وجود 5 موج اصلی نزولی و 3 موج معکوس به شکل صعودی هستیم.

طبق عقیدهی آندروز، الگوهای نامبرده شده در همهی روندها تشکیل نخواهد شد اما وقوع آن به اندازهای هست که فرد معامله کننده نسبت به آن آگاه باشد. لذا طبق آموزش تحلیل تکنیکال، استراتژی که آندروز برای معامله طبق این الگو به کار میگرفت، خط روندی بود که نقاط محوری 0 و 4 را به هم وصل میکرد. پس توجه داشته باشید که شکسته شدن خط روند 4-0 پس از موج 5 توسط قیمت ضروری است، امواج الیوت در تحلیل تکنیکال زیرا در این صورت میتوان در نقطهی شکست، فروش را انجام داد.

آموزش تحلیل تکنیکال، بررسی نقطهی فروش و شکسته شدن خط روند 4-0 توسط قیمت

و در مورد روند نزولی هم زمانی میتوان اقدام به خرید کرد که خط روند 0-4 توسط قیمت به سمت بالا شکسته شود. شکل زیر از آموزش تحلیل تکنیکال در رابطه با شرکت کالسیمین است که با نماد فاسمین، صنعت فلزات اساسی، نشان داده شده است. الگوی الیوت 5 موجی که توسط قیمت شکل گرفته، در این شکل با اعداد 0 تا 5 نامگذاری شده است. طبق شکل زیر با شکست خط روندی که بین نقاط 0 و 4 ترسیم شده، سیگنال فروش ارسال میگردد.

آموزش تحلیل تکنیکال، ارسال سیگنال فروش در رابطه با شرکت کالسیمین در الگوی الیوت 5 موجی

شکل زیر از آموزش تحلیل تکنیکال در رابطه با شرکت سیمان فارس و خوزستان (هلدینگ) با نماد سفارس میباشد. این شکل مرتبط با الگوی صعودی موج الیوت است که با اعداد 0 تا 5 نامگذاری شدهاند. وقتی قیمت نزول پیدا میکند و خط روند ترسیم شده بی نقاط 0-4 دچار شکست میگردد، سیگنال فروش ارسال میشود.

آموزش تحلیل تکنیکال، شکسته شدن خط روند بین نقاط 0 تا 4 در الگوی صعودی موج الیوت در شرکت سیمان فارس و خوزستان

در این نمودار از آموزش تحلیل تکنیکال، شاهد قیمت سهام شرکت معتبر The Travelers Companies هستیم. قیمت نشان دهندهی الگوی 5 موجی صعودی است که در این شکل با اعداد 0 تا 5 نمایش داده شده است. ضمن اینکه بین نقاط 0 و 4 نیز خط روند رسم شده است. وقتی قیمت نزول پیدا میکند و خط روند دچار شکست میگردد، امواج اصلاحی آغاز شده و سیگنال فروش ارسال میشود.

آموزش تحلیل تکنیکال، ارسال سیگنال فروش در رابطه با شرکت The Travelers Companies

نمودار زیر از آموزش تحلیل تکنیکال، قیمت سهام شرکت زامیاد را که دارای نماد تجاری خزامیا میباشد، نشان میدهد. قیمت در این سهم، الگوی 5 موجی صعودی را تشکیل داده که در این نمودار با اعداد 0 تا 5 قابل مشاهده است، ضمن اینکه میتوانید خط روند ترسیم شده بین نقاط 0 و 4 را نیز ببینید. سیگنال فروش زمانی ارسال شده که شروع روند معکوس با شکسته شدن این خط روند همراه بوده است.

آموزش تحلیل تکنیکال، قیمت سهام شرکت زامیاد و ارسال سیگنال فروش

نمودار بعدی آموزش تحلیل تکنیکال در رابطه با قیمت سهام شرکت اپل با نماد APPLE میباشد. در این نمودار نیز، الگوی 5 موجی صعودی الیوت توسط قیمت تشکیل شده که میتوانید آن را با اعداد 0 تا 5 مشاهده کنید، ضمن اینکه به کمک نقاط محوری 0 و 4، خط روند نیز ترسیم شده است. بر اساس قواعد آندروز، شکسته شدن خط روند مذکور سبب ایجاد یک حرکت معکوس نزولی میگردد که حاکی از زمان فروش است.

آموزش تحلیل تکنیکال، ارسال سیگنال فروش در الگوی 5 موجی الیوت در رابطه با شرکت APPLE

نمودار زیر از آموزش تحلیل تکنیکال در رابطه با قیمت سهام شرکت فولاد مبارکهی اصفهان با نماد فولاد است. این سهم تشکیل الگوی 5 موجی صعودی الیوت داده که با اعداد 0 تا 5 نامگذاری میشوند. همانطور که مشاهده میکنید خط روند نیز به کمک نقاط محوری 0 و 4 رسم گردیده است و با شکسته شدن خط روند مذکور، فرد معامله کننده قادر خواهد بود به کمک شروع حرکت معکوس نزولی، فروش را آغاز کند.

آموزش تحلیل تکنیکال، ارسال سیگنال فروش در رابطه با قیمت سهام شرکت فولاد مبارکهی اصفهان

آموزش تحلیل تکنیکال، بررسی خطوط میانهی آندروز

آموزش تحلیل تکنیکال، خطوط میانهی آندروز

بر اساس شکل بالا از آموزش تحلیل تکنیکال، زمانی میتوانید برای پیدا کردن سقف موج 3 از تکنیک چنگال آندروز استفاده کنید که خط میانه بر روی امواج 1 و 2 رسم شده باشد. به طور معمول، محل اتمام موج 3 در بال فوقانی چنگال یا خطوط هشدار میباشد.

آموزش تحلیل تکنیکال، تکنیک چنگال آندروز برای پیدا کردن سقف موج 3

طبق شکل زیر از آموزش تحلیل تکنیکال، بین موج 3 با 1 ارتباط فیبوناچی وجود دارد. تمایل روش خط میانه به پیدا کردن سقف موج 3 است. با تلفیق کردن این دو تکنیک میتوان دورههای زمانی اتمام موج 3 را پیش بینی نمود. هر زمان که امواج 1 و 2 به اتمام برسند، خط میانهای از پایهی موج 1 به وسط موج 2 وصل خواهیم کرد و پس از آن، خطوط هشدار را اضافه میکنیم. در این حالت، شروع به رسم پیش بینیهای فیبوناچی میکنیم که خطوط ترسیم شده، خطوط میانه را قطع خواهند کرد. در این وضعیت، نقاط بالقوهی پایان موج 3، همین تقاطعهای بوجود آمده هستند.

ابزارهای کاربردی در تحلیل تکنیکال کدامند؟ (بخش دوم)

در مقاله مربوط به بخش اول انواع ابزارهای تحلیل تکنیکال را معرفی کردیم و اهمیت و جایگاه تحلیل تکنیکال در معامله‌گری را توضیح دادیم. در این بخش قصد داریم به معرفی ادامه موارد ده‌گانه ابزار تحلیل تکنیکال بپردازیم.

در این مقاله به شرح الگوهای هارمونیک، امواج الیوت و اندیکاتورها و اسیلاتوها می‌پردازیم.

الگوهای هارمونیک

وقتی حرکت قیمت شکل‌های هندسی مشخصی بسازد که با نسبت‌های فیبوناچی در ارتباط است، الگوهای هارمونیک در نمودار قیمت تشکیل می‌شود. این الگوها دو حالت صعودی و نزولی دارند. این الگو منطقه‌ای را به عنوان ناحیه بازگشت قیمت و تغییر جهت حرکت قیمت مشخص می‌کند. معامله‌گران از ناحیه بازگشتی که با استفاده از این ابزار بدست می‌آورند، به معامله می‌پردازند. در ادامه به معرفی انواع الگوی هارمونیک می‌پردازیم.

الگوی AB=CD

ساده‌ترین الگوی هارمونیک الگوی AB=CD است. تشخیص این الگو با توجه به پیچیدگی کمتر نسبت به سایر الگوهای هارمونیک در نمودار قیمت راحت‌تر است. این الگو دو حالت صعودی و نزولی دارد. این الگو یک حرکت قیمتی در قالب سه موج است. که موج اول و سوم هم جهت هستند و در بیشتر اوقات اندازه آنها برابر است. در شکل زیر دو مثال از این الگو آورده شده است.

الگوی پروانه

این الگوی قیمتی شامل چهار موج است که شمایل آن شبیه به پروانه است. البته مانند پروانه‌های موجود در طبیعت هندسه متقارنی ندارد. این الگو نیز دو حالت صعودی و نزولی دارد. انتهای تشکیل این الگو ناحیه بازگشت قیمت است. در شکل‌های زیر دو نمونه صعودی و نزولی آورده شده است. این الگو در قالب نمایش موج های قیمتی XABCD نشان داده شده است.

الگوی خفاش

این الگوی قیمتی شامل چهار موج است و با XABCD نمایش داده می‌شود. تفاوت این الگو با الگوی پروانه در اندازه موج XA و نسبت های فیبناچی سایر موج‌ها نسبت به این موج است. در واقع موج XA بلندترین موج در این الگو است و موج CD کاملا درون این موج قرار می‌گیرد. در شکل‌های زیر دو مثال از این الگو آورده شده است.

الگوی گارتلی

این الگوی قیمتی شامل چهار موج است و با XABCD نمایش داده می‌شود. این الگو با الگوی خفاش تفاوت چندانی به لحاظ ظاهری ندارد. فقط نسبن های فیبناچی تغییر کرده است و موج AB کمی کشیده تر و بلند تر است نسبت به الگوی خفاش. این الگو نیز دو حالت صعودی و نزولی دارد و در دو تصویر زیر دو مثال از این الگو آورده شده است.

الگوی خرچنگ

این الگوی قیمتی شامل چهار موج است و با XABCD نمایش داده می‌شود. این الگو به نوعی با همه الگوها تفاوت کوچکی دارد. در این الگو موج AB نسبت به الگوهای پروانه و خفاش کشیده‌تر است و موج XA لزوما بزرگتر و یا کوچکتر از موج CD نیست. یک نکته مهم وجود دارد که این الگو را از سایر الگوها تمییز می‌دهد. در این الگو، نقطه D جایی قرار می‌گیرد که موج CD به طور کامل با موج XA همپوشانی نداشته باشد، یعنی در انتهای الگو نقطه D باید بالاتر یا پایین تر از نقطه X قرار بگیرد. در شکل زیر نمای شماتیک این چهار الگو آورده شده است. در تصویر زیر تفاوت هندسی این چهار الگو مشخص است.

امواج الیوت

حرکت قیمتی سهم در روندهای صعودی و نزولی یکنواخت نیست. یعنی به صورت یکنواخت و خط مستقیم، قیمت سهم افت و یا رشد نمی‌کند. قیمت در مسیر صعود و یا نزول دائما در نوسان است. قیمت در مسیر حرکت خود به طور قله‌ها و دره‌های متعددی می‌سازد که در واقع در مجموع روندها را تشکیل می‌دهند.

امواج اجزای تشکیل دهنده روندها هستند. با یافتن الگوهایی در حرکت امواج می‌توان روندها را پیش‌بینی نمود. تئوری امواج الیوت به بررسی الگوها و روابط بین امواج می‌پردازد. نظریه امواج الیوت جزئیات فراوانی دارد که توضیح آن هدف این مقاله نیست. به طور خیلی خلاصه حرکت‌های صعودی و نزولی در قالب حرکت‌های 5 موجی و سه موج اصلاحی ABC انجام می‌شوند.

نسبت‌های فیبوناچی در امواج الیوت نیز حضور دارند و نسبت حرکت و همپوشانی امواج با یکدیگر را می‌توان با نسبت‌های فیبوناچی بیان کرد. امواج الیوت قوانین زیادی دارند که هر یک در شرایط مخصوص به خودش به کار می‌رود. اما نکته مهمی که در نظریه امواج الیوت مورد توجه قرار گرفته است‌، ساختار فرکتال گونه و تو در توی امواج نسبت به هم است. منظور از ساختار فرکتال گونه ساختارهایی هندسی و تو در تو است که اجزای کوچکتر همانند جزء بزرگتر هستند با این تفاوت که در جهات مختلف انقباض و انبساط یافته‌اند. یکی از مثال های معروف ساختار فرکتال گونه برگ سرخس است که ساختاری خود متشابه دارد. در رفتار قیمت نیز این ساختار وجود دارد. به طور مثال در رفتار قیمتی 5 موجی ممکن است خود موج سوم یک حرکت 5 موجی کوچکتر باشد.

در امواج الیوت موج‌های اول، سوم و پنجم هم‌جهت هستند و خلاف جهت موج دو و چهار هستند. موج‌های A و C نیز هم جهت هستند و خلاف جهت موج B هستند. در شکل‌های زیر مثال‌هایی از امواج الیوت ارائه شده است.

در مقاله « امواج اولیوت چیست؟ » در این باره بیشتر توضیح داده شده است.

اندیکاتورها و اسیلاتورها

اکثر افرادی که در بازارهای مالی با استفاده از تحلیل تکنیکال، استراتژی معاملاتی خود را می‌سازند از اندیکاتورها استفاده می‌کنند. اندیکاتورها ابزار تکنیکالی هستند که مورد توجه بسیاری از معامله‌گران هستند. اندیکاتور در واقع نوعی تابع ریاضی است که با گرفتن اطلاعات قیمت، حجم و زمان به عنوان ورودی، خروجی می‌سازد که حاوی اطلاعات جدیدی است که در حالت عادی در نمودار قیمت به وضوح مشخص نیست. امروزه بسیاری از معامله‌گران با استفاده از اندیکاتورها و سیستم‌های کامپیوتری معاملات الگوریتمی انجام می‌دهند که مزایای قابل توجی دارد. یکی از مهم ترین مزیت‌های معاملات الگوریتمی اجتناب از انجام معاملات احساسی است که ممکن است ضررهای فراوانی به بار بیاورد.

اندیکاتورها با اسیلاتورها تفاوت‌هایی دارند. اما اغلب به عنوان نوعی از اندیکاتورها به حساب می‌آیند. اسیلاتورها در پنجره ای جدا نمایش داده می‌شوند ولی اندیکاتورها بر روی نمودار قیمت نشان داده می‌شوند. نکته دیگر این است که اسیلاتورها ناحیه اشباع دارند به عنوان مثل RSI در عدد زیر 30 ناحیه اشباع فروش است و در ناحیه بالای 70 در ناحیه اشباع خرید قرار دارد. یکی از کاربردهای مهم اسیلاتورها، تشخیص همگرایی و واگرایی در رفتار قیمت است. واگرایی قیمت را با استفاده از اندیکاتورها نمی‌توان شناسایی نمود. از مهم‌ترین اندیکاتورها می‌توان به میانگین متحرک، باند بولینگر و ابر ایچیموکو اشاره نمود. RSI، استوکستیک و MACD نیز اسیلاتورهای پرکاربرد و پرطرفدار بین معامله‌گران هستند.

اندیکاتورها انواع مختلفی دارند که عبارتند از :

• اندیکاتورهای نشان‌دهنده روند: مانند میانگین متحرک
• اندیکاتورهای نشان دهند مومنتوم و قدرت روند: مانند ADX
• اندیکاتورهای نشان دهنده نوسانات قیمت : مانند ATR
• اندیکاتورهای حجمی : مانند OBV

تعداد اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال روزبه روز در حال افزایش است ولی نکته قابل امواج الیوت در تحلیل تکنیکال توجه ماهیت این اندیکاتورها است که تغییری نکرده است و در یکی از چهار دسته بالا دسته بندی می‌شود.

در ادامه نکته مهم نحوه استفاده از اندیکاتورها و ترکیب انها با سایر اندیکاتورها و ازارهای تحلیل تکنیکال است. در ادامه یک مثال از ترکیب دو اندیکاتور و نحوه معامله با ترکیب اطلاعات این دو اندیکاتور آورده شده است.

در شکل زیر اندیکاتور میانگین متحرک و RSI نشان داده شده است. با استفاده از ترکیب این دو اندیکاتور می‌توان سیگنال‌های خوبی دریافت نمود. در قسمت هایی که RSI اشباع فروش است و قیمت میانیگن متحرک را رو به بالا قطع می‌کند سیگنال خرید است. و در نواحی که RSI اشباع خرید است و قیمت میانگین متحرک را رو به پایین قطع می‌کند سیگنال فروش است.

کلام آخر

در این مقاله به معرفی سه ابزار الگوهای هارمونیک، امواج الیوت و اندیکاتورها و اسیلاتورها پرداخته شد. این سه ابزار جزئیات زیادی دارند که پرداختن به آنها هدف این مقاله نیست. نکته حائز اهمیت نحوه ترکیب این روش‌ها با یکدیگر و ساختن استراتژی معاملاتی است که مطلوب معامله‌گران است. در مقاله بعد سعی می‌کنیم ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال را معرفی کنیم.

موج الیوت چیست؟ آیا استفاده از آن در معاملات کارایی دارد؟

موج الیوت به یک نظریه (یا اصل) اشاره دارد که سرمایه گذاران و معامله گران از آن در تحلیل تکنیکال استفاده می کنند. این اصل بر این ایده استوار است که بازارهای مالی صرف نظر از بازه های زمانی، تمایل به پیروی از الگوهای خاص دارند.

اساسا نظریه موج الیوت (EWT) نشان می دهد که حرکت های بازار دنباله ای طبیعی از چرخه های روانشناسی جمعیت است. الگوها با توجه به احساسات فعلی بازار ایجاد می شوند که به تناوب بین نزولی و صعودی تغییر می کنند.

نظریه امواج الیوت در دهه 1930 میلادی توسط رالف نلسون الیوت (حسابدار و نویسنده آمریکایی) ایجاد شد. البته، این نظریه به لطف تلاش های رابرت آر پرچتر و ای جی فراست در دهه 1970 محبوبیت یافت.

در ابتدا EWT اصل موج نامیده می شد که رفتار انسان را تشریح می کرد. نلسون الیوت با مطالعه دقیق داده های بازار و مخصوصا بازارهای سهام نظریه امواج الیوت را معرفی کرد.

در حال حاضر، از نظریه امواج الیوت در تحلیل تکنیکال و برای شناسایی چرخه ها و روندهای بازار استفاده می کنند. امواج الیوت را می توان برای طیف وسیعی از بازارهای مالی به کار برد. البته، این یک شاخص یا تکنیک معاملاتی نیست، بلکه نظریه ای است که به پیش بینی رفتار بازار کمک می کند. همانطور که پرچتر در کتاب خود اظهار داشت:

نظریه الیوت در درجه اول یک ابزار پیش بینی نیست، بلکه شرح مفصلی از نحوه رفتار بازار ها است.

الگوی اصلی موج الیوت

به طور معمول، الگوی اصلی موج الیوت یک الگوی 8 موجی قابل شناسایی دارد که شامل 5 موج انگیزه (که در جهت روند اصلی حرکت می کنند) و سه موج اصلاحی (که در جهت مخالف حرکت می کنند) است.

بنابراین، یک چرخه کامل موج الیوت در یک بازار صعودی به شکل زیر است:

موج الیوت – 8 موج در چرخه صعودی

توجه داشته باشید که در این مثال، پنج موج انگیزه داریم: سه موج در حرکت صعودی (1،3، 5) بعلاوه دو موج در حرکت نزولی (A, C) . به بیان ساده تر، هر حرکتی که همسو با روند اصلی باشد، ممکن است موج انگیزه در نظر گرفته شود. بنابراین، 2، 4 و B سه موج اصلاحی هستند.

اما طبق نظریه الیوت، بازارهای مالی الگوهایی از نوع فراکتال طبیعی ایجاد می کنند. بنابراین، اگر در بازه های زمانی طولانی تر زوم کنیم، حرکت از 1 به 5 را نیز می توان یک موج انگیزه مجزا (I)در نظر گرفت، در حالی که A-B-C ممکن است یک موج اصلاحی واحد باشد (II).

موج الیوت – موج فراکتال

همچنین، اگر روی بازه های زمانی کوتاه تر زوم کنیم، یک موج انگیزه (مانند 3) را می توان به پنج موج کوچکتر تقسیم کرد.

در مقابل، چرخه الیوت در یک بازار نزولی به شکل زیر است:

امواج الیوت – چرخه نزولی

امواج انگیزه

طبق تعریف پرچتر، امواج انگیزه همیشه در جهت روند بزرگتر حرکت می کنند. همانطور که در بالا گفته شد، الیوت دو نوع موج را معرفی کرد: موج انگیزه و موج اصلاحی. مثال قبلی شامل پنج موج انگیزه و سه موج اصلاحی بود. اما اگر روی یک موج انگیزه تمرکز کنیم، متوجه می شویم که این موج از یک ساختار 5 موجی کوچکتر تشکیل شده است. آقای الیوت این ساختار را الگوی 5 موجی نامید و سه قانون برای توصیف شکل گیری آن بیان کرد:

• هیچ موقع موج دوم به اندازه موج اول، 100 درصد برگشت نخواهد کرد.
• هیچ موقع موج چهارم به اندازه موج سوم، 100 درصد برگشت نخواهد کرد.
• موج 3 نمی‌تواند کوتاه‌ترین موج در بین امواج 1،3 و 5 باشد و اغلب بلندترین است. همچنین، موج 3 همیشه از انتهای موج 1 عبور می کند

موج های اصلاحی

بر خلاف موج های انگیزه، موج های اصلاحی معمولا از یک ساختار سه موجی تشکیل شده اند. آنها اغلب توسط یک موج اصلاحی کوچکتر که بین دو موج انگیزه کوچکتر رخ می دهند، تشکیل می شوند. این سه موج را بیشتر اوقات A ، B و C نامگذاری می کنند.

موج اصلاحی

امواج اصلاحی در مقایسه با موج های انگیزه کوچکتر هستند، چون بر خلاف روند بزرگتر حرکت می کنند. در برخی موارد، حرکت در جهت خلاف روند می تواند شناسایی امواج اصلاحی را بسیار دشوارتر کند، زیرا طول و پیچیدگی آنها به طور قابل توجهی تغییر می کند.

طبق گفته پرچتر ، مهمترین قانونی که باید در مورد موجهای اصلاحی به خاطر بسپارید این است که آنها هرگز از پنج موج ساخته نمی شوند.

آیا موج الیوت کارایی دارد؟

یک بحث در مورد کارایی امواج الیوت وجود دارد. برخی می گویند که میزان موفقیت اصل موج الیوت تا حد زیادی به توانایی معامله گران در تقسیم دقیق حرکت های بازار به روندها و اصلاح قیمت ها بستگی دارد.

در عمل، بدون نقض قوانین الیوت می توان این امواج را به چندین طریق رسم کرد. این بدان معناست که رسم امواج به هیچ وجه کار آسانی نیست. چون این کار علاوه بر تمرین زیاد نیاز به سطح بالایی از هوش و ذکاوت دارد.

منتقدان معتقدند که نظریه موج الیوت به دلیل ماهیت بسیار ذهنی آن یک نظریه منطقی نیست و به مجموعه ای از قوانین کاملا مشخص متکی است. البته، ناگفته نماند که هزاران سرمایه گذار و معامله گر موفق وجود دارند که از امواج الیوت به روشی سودآور استفاده می کنند.

نکته جالب توجه این که تعداد معامله گرانی که نظریه امواج الیوت را به همراه شاخص های تکنیکال به کار می گیرند تا میزان موفقیت خود را افزایش و ریسک را کاهش دهند، در حال بیشتر شدن است. شاید شاخص های فیبوناچی اصلاحی و فیبوناچی گسترشی محبوب ترین نمونه ها از شاخص های تکنیکال باشند.

حرف آخر

طبق گفته پرچتر، الیوت هرگز در مورد این که چرا بازارها تمایل به ارائه یک ساختار موج 5 به 3 دارند، توضیح دقیقی ارائه نکرده و فقط با تجزیه و تحلیل داده های بازار به این نتیجه رسیده است.

اصل الیوت صرفا نتیجه چرخه های معلوم و قطعی بازار بوده که براساس روانشناسی اجتماع و طبیعت انسان ایجاد شده است.

همانطور که گفته شد، موج الیوت یک شاخص تکنیکال نیست، بلکه یک نظریه است.به همین دلیل، هیچ روش صحیحی برای استفاده از آن وجود ندارد و ذاتا ذهنی است. پیش بینی دقیق حرکت های بازار با استفاده از نظریه امواج الیوت نیاز به تمرین و مهارت دارد، چون معامله گران باید بدانند چگونه شمارش موج ها را رسم کنند. این بدان معنی است که استفاده از آن می تواند ریسک بالایی (به ویژه برای مبتدیان) داشته باشد.

جمع بندی ای بر مبحث موج های الیوت

_ نظریه امواج الیوت شامل سه جنبه مهم ، شکل موج ها (الگو) ، نسبت ها و زمان می باشد.

_ یک دوره کامل افزایشی بازار از هشت موج ؛ شامل پنج موج پیش رونده و سه موج تصحیح گر تشکیل می شود.

شاید این پست ها هم مفید باشد!

نحوه خرید سهام به زبان ساده – سبد سهام خود را بهینه و به روز کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – نوع سفارش سهام خود را انتخاب کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – تصمیم بگیرید که چند سهام بخرید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – در مورد سهام مورد نظر برای خرید تحقیق کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – یک کارگزار مناسب پیدا کنید

_ هر روندی به پنج موج در جهت روند بزرگتر بعد از خود تقسیم می شود.

_ قسمت تصحیح همواره در طی سه موج رخ می دهد.

_ دو نوع الگوی تصحیح رایج الگو های زیگزاگ ۵ ، ۳ ، ۵ و پهنه ۳ ، ۳ ، ۵ هستند.

_ مثلث ها معمولا دارای چهار موج هستند و همواره قبل از موج آخر تشکیل می شوند. مثلث ها نیز می توانند به عنوان موج میانی (b) در موج های تصحیحی باشند.

_ موج ها می توانند به موج های بزرگتر بسط داده شده و یا به موج های کوچکتر تقسیم شوند.

_ گاهی از اوقات یکی از موج های جهشی ، بلندتر از بقیه می شود. دوتای دیگر می بایست از نظر امواج الیوت در تحلیل تکنیکال زمان و بزرگی یکسان باشند.

_ سری اعداد فیبوناچی پایه و اساس ریاضیاتی نظریه موج های الیوت هستند و برای تعیین کردن قیمت های هدف به کار می روند (درصدهای برگشتی مهم نیز 61.8 % ، ۵۰ % و ۳۸.۲ % که در قسمت فیبوناچی بحث شد).

_ روند کاهشی قیمت (تصحیحی) نمی بایست از کف موج چهارم پایین تر بیاید.

_ اصول نظریه امواج الیوت بر پایه روش های کلاسیک و الگو های نموداری بیان شده است.

_ بعضی اوقات موج های الیوت کاملا واضح به نظر می رسند ولی گاهی نیز یافتن آن ها دشوار است. ترکیب این نظریه با سایر ابزار های تکنیکال درصد موفقیت شما را افزایش می دهد.