تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست و چطور انجام می‌شود؟

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال یکی از روش‌های بررسی ارزش واقعی یک کوین یا توکن است. به‌این‌ترتیب می‌توان در مورد خرید یا عدم خرید آن به جمع‌بندی درستی رسید. سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال نیازمند تحقیقات و ارزیابی همه معیارهای موجود است. اکثر پروژه‌ها، درباره هدف پروژه، اقتصاد توکنی، تیم آن و میزان توسعه آن اطلاعات کافی ارائه می‌کنند. می‌توان با ترکیب فاکتورهای کمی و کیفی و با استفاده از تحلیل فاندامنتال به دیدگاهی درباره ارزهای دیجیتال رسید.

برخی می‌گویند به دلیل نوسانات بازار رمزارزها نمی‌توان از تحلیل بنیادی ارز دیجیتال استفاده کرد. اگرچه ترید کردن دارایی‌هایی که به‌اندازه ارزهای دیجیتال نوسان دارند نیازمند مهارت است، اما انتخاب استراتژی، شناخت دنیای تریدینگ و تسلط بر تحلیل فاندامنتال هم اهمیت زیادی برای موفقیت در این بازار دارد.تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

در ادامه مقاله به بررسی ماهیت تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال و اصول آن در دنیای ارزهای دیجیتال می‌پردازیم.

تحلیل فاندامنتال (بنیادی) ارز دیجیتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال (FA) که اولین بار در سال 1934 معرفی شد، یکی از روش‌های مطالعه ابعاد بازار کریپتو است. سرمایه‌گذاران از این روش برای بررسی «ارزش ذاتی» دارایی استفاده می‌کنند. هدف آن‌ها بررسی فاکتورهای داخلی و خارجی و نیز تعیین باارزش یا کم‌ارزش‌تر بودن دارایی نسبت به قیمت فعلی آن است. سپس بر این اساس تصمیم می‌گیرند که به آن پوزیشن وارد یا از آن خارج شوند.

تحلیل فاندامتال بازار ارزهای دیجیتال با سایر بازارها متفاوت است. ارزهای دیجیتال برخلاف شرکت‌های بازار بورس که باید گزارشات فصلی ارائه کنند ملزم به انجام این کار نیستند. معیارهای سنتی بازار کسب‌وکار مثل نرخ نقدینگی که مربوط به میزان بدهی شرکت‌هاست بی‌اهمیت است. هیچ شرکت یا نهادی مسئول این پروژه‌ها نیست و جریان اطلاعاتی این بازار ماهیتی متفاوت دارد.

در بازار کریپتو، همه تراکنش‌ها برای عموم مردم قابل‌بررسی هستند و تیم بنیان‌گذار باید نقشه راه خود را به جامعه اعلام کند. تریدرها از تحلیل فاندامنتال برای ارزیابی و بررسی متغیرهایی که بر ارزش دارایی اثر می‌گذارند استفاده می‌کنند. این ابزار بر مطالعه فاکتورهای خارجی، حقایق یا تأثیراتی که روی قیمت دارایی دارند متمرکز است.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چه ویژگی‌هایی دارد؟

همانند همه ابزارها، تحلیل تکنیکال نیز نقاط ضعف و قوتی دارد. در ادامه به مهم‌ترین موارد آن‌ها اشاره می‌کنیم:

مزایای تحلیل فاندامنتال

در بین مزایای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. سرمایه‌گذاران اطلاعات خارج از بازار را جمع‌آوری و آن‌ها را تحلیل کنند. به‌این‌ترتیب دید روشن‌تری از بازار خواهند داشت و متوجه می‌شوند که قیمت‌ها به رویدادهای مختلف چه واکنشی نشان می‌دهند.
2. درک جامع‌تری از ارزش دارایی می‌دهد. به‌این‌ترتیب سرمایه‌گذاران ارزش دارایی را بهتر متوجه شده و اطمینان آن‌ها از سرمایه‌گذاری بیشتر می‌شود.
3. امکان انجام تحلیل تکنیکال با آزادی عمل بیشتر را می‌دهد. تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال ما را به سمت تصمیم‌گیری میان‌مدت و بلندمدت و تحلیل تکنیکال ما را به سمت اقدامات مکرر کوتاه‌مدت می‌برد.

معایب تحلیل فاندامنتال

مثل هر ابزار دیگری، تحلیل فاندامنتال نیز کاستی‌هایی دارد که برخی از آن‌ها عبارت‌اند از:

• گستردگی و پیچیدگی تحلیل: شبکه‌های ارزهای دیجیتال را نمی‌توان مثل کسب‌وکارهای سنتی تحلیل کرد. شاید توکن‌های غیرمتمرکز مثل بیت‌کوین به دارایی‌های کالایی نزدیک‌تر باشند اما اگر ارزهای دیجیتال متمرکزتر مثل آن‌هایی که سازمان‌ها توسعه می‌دهند را در نظر بگیریم، شاخص‌های سنتی تحلیل فاندامنتال کارایی زیادی ندارد.

بنابراین باید به دنبال معیارهای قوی باشیم. معیارهای قوی آن‌هایی هستند که به‌راحتی تغییر نمی‌کنند. مثلاً تعداد فالوور توییتر یا تلگرام معیارهای خوبی نیستند چون به‌راحتی قابل‌خرید و جعل هستند. درعین‌حال هیچ معیار واحدی نیست که بتواند تصور کاملی از شبکه در حال بررسی به ما بدهد و لازم است معیارهای مختلف در کنار هم سنجیده شوند.

• نیاز به شناخت وسیع و تجربه برای انجام یک تحلیل خوب: برای یک تحلیل بنیادی خوب، داشتن دانش حسابداری و نیز تجربه معامله ضروری است. انجام تحلیل بنیادی ارز دیجیتال از تحلیل تکنیکال پیچیده‌تر است.
• شرایط سرمایه‌گذاری با تحلیل بنیادی طولانی‌تر است: این بدین دلیل است که تحلیل بنیادی ارز دیجیتال نسبت به تکنیکال به زمان بیشتری نیاز دارد. به‌همین‌دلیل سرمایه‌گذار باید مدتی منتظر بماند تا بازار به سطح مناسب برای خرید یا فروش برسد.
• بااینکه تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال دید وسیع‌تری از بازار می‌دهد می‌تواند تحت تأثیر عوامل غیرمنتظره مثل عوامل زیست‌محیطی (نظیر خشک‌سالی و سیل) و عوامل اقتصادی (مثل بحران‌های مالی)، عوامل سیاسی (مثل جنگ و تحریم) و اجتماعی (مثل پاندمی کرونا) هم باشد. چنین عواملی، از مهم‌ترین چالش‌های تحلیل بنیادی هستند، زیرا پیش‌بینی آن‌ها غیرممکن است.

عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال کدامند؟

هدف تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و ارزیابی سود بالقوه دارایی است. تحلیل‌های بنیادین روی سه عامل اصلی انجام می‌شود:

معیارهای بلاک‌چین (معیارهای روی زنجیره)

معیارهای روی زنجیره آن‌هایی‌اند که با بررسی داده‌هایی که بلاک‌چین ارائه می‌کند دیده می‌شوند. استخراج و استفاده از این داده‌های خام زمان و انرژی زیادی مصرف می‌کند. بهترین راه استفاده از اطلاعات روی زنجیره، استفاده از وب‌سایت‌ها یا API هایی است که برای تصمیمات سرمایه‌گذاری طراحی‌شده‌اند. صرافی‌های تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال ارز دیجیتال ابزارهای گزارش دهی را بیشتر کرده‌اند که اطلاعات زیادی مثل تعداد کاربران فعال، کل تراکنش‌ها و ارزش آن‌ها را نشان می‌دهد. مثلاً تحلیل روی زنجیره بیت‌کوین در سایت CoinMarketCap’s اطلاعات بی‌شماری به ما می‌دهد. منابع دیگری مثل نمودارهای داده Coinmetrics یا گزارش پروژه Binance Research نیز موجود هستند.

سه معیار مهم‌تر تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، نرخ هش، وضعیت و آدرس‌های فعال و نیز کارمزد و ارزش تراکنش‌ها هستند. در ادامه آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

1- نرخ هش

بلاک‌چین‌های اثبات کار مثل بیت‌کوین از ماینرها می‌خواهد برای تائید تراکنش‌ها و درعین‌حال، جلوگیری از حملات 51درصدی، برای استخراج بلاک‌ها مسائل ریاضیات را حل کنند .

افراد زیادی نرخ هش‌ریت را نشانه سلامت ارز دیجیتال می‌دانند. هرقدر هش‌ریت بیشتر باشد، ماینرهای بیشتری برای استخراج کردن واردشده‌اند و شبکه امن‌تر است. پایین آمد نرخ هش نشان‌دهنده کاهش علاقه ماینرها به آن کوین است.

2- وضعیت و آدرس‌های فعال

آدرس‌های فعال، تعداد آدرس‌های فعال بلاک‌چین در یک دوره زمانی است. یکی از ساده‌ترین روش‌های بررسی آن، در نظر گرفتن تعداد آدرس‌های ارسال و دریافت در بازه‌های زمانی مختلف است. آدرس‌های فعال را در طی چند روز، چند هفته یا چند ماه بررسی می‌کنند. کاهش یا افزایش این آدرس‌ها نشان‌دهنده علاقه به آن توکن است.

3- ارزش و کارمزد تراکنش‌ها

تحلیل فاندامنتال، در مقایسه با تحلیل تکنیکال، ارزش تراکنش‌ها را هم در نظر می‌گیرد. اگر در یک روز پنج تراکنش بیت‌کوین، هرکدام به ارزش 250 دلار انجام شده باشد ارزش روزانه تراکنش 1.250دلار است. اگر ارزش تراکنش‌ها بالا باشد به معنی در گردش بودن آن توکن است.

شاید بیش از هر معیار دیگری این کارمزدها هستند که به ما درباره میزان تقاضا برای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال فضای بلاک‌چین اطلاعات می‌دهند. می‌توانیم آن‌ها را مثل پیشنهادهای یک مزایده در نظر بگیریم. کاربران برای زودتر انجام شدن تراکنششان باهم رقابت می‌کنند. تراکنش‌های کسانی که کارمزد بالاتری بدهند، زودتر تائید می‌شود و آن‌هایی که کارمزد کمتری بدهند باید مدت بیشتری منتظر بمانند.

بررسی این کارمزدها در بازه‌های زمانی مختلف، نشانه‌ای از میزان امنیت آن توکن است. کارمزد تراکنش‌ها در طول زمان و با کاهش پاداش استخراج یا افزایش دشواری، کاهش می‌یابند. بدون تعدیل کردن آن‌ها، ماینرها ضرر کرده و آن بلاک‌چین را رها می‌کنند.

معیارهای مالی

ارزیابی مالی یک کریپتو شامل بررسی شرایط معاملاتی یک دارایی مثلاً میزان نقدینگی، عوامل محیطی و پاسخ بازار است.

1- ارزش بازار

ارزش بازار (Market Cap) نشان‌دهنده ارزش شبکه است و از ضرب تعداد کوین‌های در گردش در قیمت آن‌ها به دست می‌آید. اگر سایر فاکتورها نظیر میزان نقدینگی را در نظر نگیرید ارزش بازار گمراه‌کننده می‌شود. مثلاً یک آلتکوین با میزان گردش پایین و عرضه 50 میلیون توکن و تعداد انگشت‌شماری تراکنش یک‌دلاری، به معنی این نیست که یک دلار ارزش دارد.

ممکن است سرمایه‌گذاران فکر کنند که کوین‌هایی باارزش بازار پایین‌تر، پتانسیل رشد بیشتری دارند، هرچند که ارزش بیشتر به زیرساخت‌های قوی‌تر و پایدارتر اشاره دارد. اما با توجه به توکن‌هایی که در کیف پول‌ها فراموش‌شده‌اند یا رمز آن‌ها از یاد رفته است، هرگز نمی‌دانیم چه تعداد واقعی از یک سکه در حال گردش است و ارزش بازار واقعی آن چیست.

2- نقدینگی و میزان تراکنش

نقدینگی نشان‌دهنده میزان آسانی معامله یک دارایی است. اگر بتوان یک رمزارز را بدون تغییر شدید ارزش بازار، به‌سرعت خرید یا فروخت، نقدینگی بالایی دارد. خریداران و فروشندگان زیادی در صف انتظار چنین توکنی هستند. همین باعث کاهش اختلاف قیمت خرید پیشنهادی می‌شود.

حجم معاملات، شاخصی از قدرت آن توکن برای حفظ حرکت خود است. حجم معاملات نشان می‌دهد چند واحد از یک دارایی در یک بازه زمانی، تغییر کرده است. اگر افزایش ارزش یک دارایی با افزایش حجم همراه باشد سود بیشتری خواهد داشت.

تعداد تراکنش معیار خوبی از فعالیتی است که در شبکه رخ می‌دهد. می‌توانیم با بررسی دوره‌های مختلف ببینیم تغییر فعالیت در این شبکه چطور بوده است.

3- عرضه (سرمایه) در گردش

عرضه در گردش یک توکن، تعداد کوین‌هایی است که به‌صورت فعال در دسترس عموم قرار دارد. عرضه در گردش، متفاوت از عرضه کل یا حداکثر عرضه، ثابت نیست و می‌تواند در طی زمان تغییر کند چون می‌توان سکه‌ها را سوزاند.

ممکن است توسعه‌دهنده تعداد کوین‌ها یا توکن‌های در گردش را در یک عرضه متمرکز افزایش دهد. اگر رمزارزی قابل‌استخراج باشد، ماینینگ باعث افزایش میزان عرضه در گردش می‌شود.

معیارهای پروژه

معیارهای پروژه، رویکردی کیفی برای ارزیابی عملکرد یک ارز دیجیتال دارند. آن‌ها روی عوامل خارجی و داخلی مثل هدف ارز دیجیتال و نحوه عملکرد آن متمرکزند.

1- تحلیل زمینه

معمولاً در وب‌سایت‌های پروژه‌ها، اعضای تیم و سوابق آن‌ها درج می‌شود. تجربیات و دستاوردهای آن‌ها، همراه نقشه راه باعث ایجاد اعتبار و جلب اعتماد کاربران می‌شود.

2- وایت پیپر (White paper) کریپتو

وایت‌پیپر یک سند فنی است که اهداف و نحوه کارکرد پروژه را نشان می‌دهد. این سند باید اطلاعات زیر را دربرداشته باشد.

• راهکارهای تکنولوژی بلاک‌چین
• موارد کاربرد
• ویژگی‌ها و به‌روزرسانی‌ها
• اقتصاد توکنی و اطلاعات میزان فروش
• اطلاعات تیم

3- مقایسه رقبا

رقابت باعث جدا شدن برندگان از بازندگان می‌شود. جستجوی رقبا، چشم‌اندازی که هر پروژه باید در آن رقابت کند را مشخص می‌کند. درک اکوسیستم کلی یک پروژه، برای بررسی پتانسیل آن اهمیت زیادی دارد.

4- نقشه راه محصول

اکثر کریپتوها یک نقشه راه دارند که برنامه انتشار و ویژگی‌های جدید آن‌ها را نشان می‌دهد. نقشه راه برنامه تحولات آینده است.

5- توکنومیک (Tokenomic)

توکنومیک اقتصاد عرضه و تقاضا است. عرضه و تقاضا باعث افزایش ارزش و قیمت یک ارز دیجیتال می‌شود. هرقدر تقاضا نسبت به عرضه بیشتر باشد قیمت هم بیشتر است. اگر کاربردهای یک توکن در دنیای فیزیکی بیشتر باشد، می‌تواند کاربران بیشتری را جذب کند.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چطور انجام می‌شود؟

تحلیل فاندامنتال بازار کریپتو، قدرت تحلیل واقعیت خارجی تأثیرگذار بر دارایی‌ها را دارد. این مسئله اهمیت زیادی دارد چون بازار کریپتو به دلیل شرایط پویای خود، به‌سرعت به عوامل خارجی واکنش نشان می‌دهد. مثلا، فشارهای نظارتی کشورهایی مثل اتحادیه تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال اروپا، ایالات‌متحده و چین بر رمزارزها اثرگذار است.

به‌این‌ترتیب، انجام تحلیل بنیادی ارز دیجیتال برای درک ارزش واقعی دارایی‌ها اهمیت زیادی دارد. سرمایه‌گذاران بازار برای تحلیل سریع‌تر از فناوری کمک می‌گیرند؛ مثل بررسی اطلاعات بازار و فاکتورهای خارجی موجود بر روی اپلیکیشن اسلک (Slack)، تلگرام یا ردیت. در این دنیا که به طرز عجیبی به‌هم‌پیوسته است، استفاده از فناوری باعث ارزشمندتر شدن تحلیل‌های بنیادی می‌شود.

بعلاوه از بین مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• قابلیت استفاده و پذیرش: این نکته برای بررسی سطح کاربرد و پذیرش یک ارز دیجیتال در نظر گرفته‌شده است. هرقدر میزان استفاده و پذیرش یک رمزارز بیشتر باشد ارزش واقعی آن نیز بیشتر است.
• شرایط و قوانین دولتی: منظور، نحوه نگرش دولت‌ها به یک رمزارز خاص و تطابق آن با قوانین آن کشور است. بدیهی است که اگر چارچوب نظارتی و قانون‌گذاری مناسبی وجود داشته باشد می‌تواند پتانسیل ارزش دیجیتال را افزایش دهد.
• توسعه پروژه و پوشش رسانه‌ای: روال توسعه یک پروژه ارز دیجیتال اهمیت زیادی دارد. توسعه رمزارز، داشتن جامعه پویا و پوشش رسانه‌ای آن نشان‌دهنده ارزش بیشتر این دارایی است.

تحلیل فاندامنتال در یک نگاه

بازار ارزهای دیجیتال بازار به‌شدت پویا و پرنوسانی است که تغییر قیمت‌های آن تحت تأثیر عوامل مختلف خارجی و داخلی قرار دارد. تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال روشی است که تحلیلگران برای بررسی ارزش ذاتی یک رمزارز استفاده می‌کنند. به‌این‌ترتیب تصمیم‌گیری برای معامله آن راحت‌تر می‌شود. انجام این تحلیل در بازار کریپتو با سایر بازارهای مالی متفاوت است و فاکتورهای گوناگونی نظیر نرخ هش، ارزش بازار، نقدینگی، وایت‌پیپر، توکنومیک و نقشه راه پروژه بررسی می‌شود. اما همیشه فاکتورهایی هستند که بر قیمت اثرگذارند اما پیش‌بینی و بررسی آن‌ها امکان‌پذیر نیست مثل رویدادهای سیاسی یا زیست‌محیطی. بااین‌حال انجام تحلیل بنیادی ارز دیجیتال به تصمیم‌گیری درست و حفظ سرمایه افراد کمک می‌کند.

دوره فاندامنتال تخصصی به زبان ساده ؛

اطلاعات فاندامنتال در بازار کریپتوکارنسی لازمه ی تداوم سود های شماست . من نگار رضائیه تضمین میکنم در پایان این دوره فاندامنتال تخصصی شما تمام آنچه که برای تبدیل شدن به یک تحلیلگر حرفه ای نیاز است را در دستانتان دارید.

من یک تحلیلگر فاندامنتال در دنیای کریپتوکارنسی هستم، سود بیشتر باوجود استرس خیلی کمتر و آرامش بیشتر تفاوت اصلی تریدر فاندامنتال و تریدر تکنیکاله . به عنوان کسی که سالها با این بازار همراه بوده میدونم که دانش فاندامنتال نیاز اصلی هر تریدر و سرمایه گذار کریپتوکارنسیه چون این بازار با شما شوخی نداره!

علم فاندامنتال به شما توانایی “ارزش سنجی” می ده ، با ارزش سنجی صحیح می تونید سرمایه تون رو چند برابر کنید، یک تحلیلگر فاندامنتال تخصصی هم وضعیت کلی بازار رو پیش بینی میکنه تا از ریزش های ناگهانی بازار در اثر حرکت نهنگها یا خروج پول از بازار در امان بمونه و هم به طور تک تک قیمت آینده ارزهای مختلف را تخمین میزنه و سرمایه گذاری میکنه.

این دوره از مباحث پایه ای و مقدماتی شروع میشه و برای من مهم نیست شما در چه سطحی از این بازار هستید به همه دانشجوها به چشم تازه وارد و مبتدی نگاه میکنم و تمام نکات رو هرچقدرم به نظرم پیش پا افتاده باشه میگم.

دانش مقدماتی فاندامنتال چیزی نیست که شما انتخاب کنید که آیا میخواید بدونید یا خیر، شما “باید” حداقل دانش مقدماتی فاندامنتال رو داشته باشید در غیراین صورت سرمایه شما تو این بازار به خطر میفته حتی اگر تکنیکالیست حرفه ای باشید.

در ادامه دوره فاندامنتال تخصصی به مباحث حرفه ای تر میرسیم و یاد میگیریم چطور براساس اطلاعات آنچین که به لطف بلاکچین در اختیار ما قرار میگیره، وضعیت بازار رو تحلیل کنیم و یا چطور با مطالعه توکنومیک یک پروژه پیش بینی کنیم که در آینده ارزش ارز آن پروژه تا چه قیمتی رشد خواهد کرد، همچنین یاد میگیریم که در مواجهه با رویدادهای مختلف این بازار چه زمانی وقت خرید ارز و چه زمانی وقت خروج از ارز و فروشه.

تو دوره فاندامنتال تخصصی یاد میگیریم که ” مهم نیست چقدر سرمایه داریم،ما باید مثل یک نهنگ فکر کنیم”

راهنمایی برای شما که شاید ندونی: نهنگ یعنی سرمایه گذارایی که حجم خیلی زیادی سرمایه دارن و میتونن بازار رو کنترل کنن.

معرفی ارز دیجیتال Aave؛ تحلیل فاندامنتال و آشنایی با رمزارز آوه

با گسترش کریپتو و افزایش تمایل مردم به استفاده از فرصت‌های اقتصادی این دنیای نوظهور، هر روز سرویس‌ها و خدمات مالی جدیدی معرفی می‌شود. شبکه Aave یکی از پلتفرم‌های ارائه خدمات وام‌های رمزارزی است و ارز دیجیتال آوه توکن بومی این پروتکل محسوب می‌شود. مزایای متنوعی مثل ارائه وام‌های سریع باعث شد تا شبکه آوه خیلی زود بین کاربران و فعالان حوزه کریپتو به محبوبیت قابل توجهی دست پیدا کند.

شبکه آوه چیست؟

شبکه Aave با هدف ایجاد زیرساختی‌ها منبع‌باز و شفاف در بستر دیفای شروع به کار کرد. واژه آوه (Aave) در زبان فنلاندی به معنای روح و شبح است. هدف اصلی این پروژه ارائه وام‌های رمزارزی است. در حقیقت پروژه آوه می‌خواهد به عنوان یکی از بهترین بسترها برای دریافت وام و سایر خدمات مالی در دنیای کریپتو شناخته شود.

بنیاد Aave تلاش می‌کند تا منافع دریافت‌کنندگان وام و سپرده‌گذاران را تامین کند. واضح است که دریافت‌کننده وام باید پس از مدتی مبلغی بیشتری را به پلتفرم پس دهد. این مبلغ شام اصل پول به علاوه کارمزدها و سود تامین‌کننده دارایی خواهد بود.

اعضای شبکه آوه را می‌توان به سه دسته دریافت کنندگان وام، اعطا کنندگان وام و تامین کنندگان نقدینگی تقسیم کرد. برای دریافت وام باید وثیقه‌ای به شبکه ارائه شود. این وثیقه باید بیش از مبلغ وام باشد؛ زیرا در طول زمان ممکن است ارزش رمزارز دریافت شده رشد کند. همچنین این امکان وجود دارد تا رسیدن زمان باز پرداخت، ارزش وثیقه تا حدی افت کند.

شبکه آوه یک پروتکل همتا به همتا محسوب می‌شود. در واقع روند دریافت و اعطای وام زیر نظر نهاد یا سازمان خاصی نیست و کاربران به طور مستقیم با یکدیگر تبادل مالی انجام می‌دهند.

شبکه Aave از ارزهای دیجیتال مختلفی پشتیبانی می‌کند. خدمات و سرویس‌های مالی با دای (DAI)، اتریوم (ETH)، رپد بیت کوین (WBTC)، وای ارن فایننس (YFI)، تتر (USDT) و ده‌ها ارز دیجیتال در این بستر معاملاتی رمزارزی ارائه می‌شوند.

چطور از شبکه آوه استفاده کنیم؟

راه‌های مختلفی برای کسب سود از طریق ارز دیجیتال آوه وجود دارد. در ابتدا باید تصمیم بگیرید که با چه نقشی می‌خواهید در شبکه آوه حضور پیدا کنید. در ابتدا باید یک حساب کاربری در وب‌سایت این مجموعه باز کرده و سپس کیف‌پول رمزارزی خود را به آن متصل کنید. کیف‌پول‌های لجر (Ledger)، مای‌اتر‌ولت (MyEtherWallet)، کوین‌بیس ولت (CoinBaseWallet) و متامسک (MetaMask) قابل اتصال به پلتفرم Aave هستند.

برای دریافت وام از شبکه آوه باید روی گزینه Borrow کلیک کرده و ارز دیجیتال مد نظر را انتخاب کنید. قبل از اقدام جهت دریافت وام باید حساب کاربری و کیف‌پول شما دارایی لازم جهت وثیقه‌گذاری را داشته باشد. برای تزریق دارایی به پلتفرم آوه کافی است روی گزینه Deposite کلیک کرده و آدرس رمزارز مورد نظر را در پلتفرم مبدا کپی کنید.

ارز دیجیتال Aave

در ابتدا ارز دیجیتال آوه با نام ETHLend شناخته می‌شد. پس از مدتی پروژه تغییر نام پیدا کرد و به تبع آن توکن بومی شبکه نیز دچار تغییر نماد شد. این توکن با استاندارد ERC-20 توسعه داده شد و دارای مزایی مثل کارمزد کم تراکنش بود.

در حال حاضر هر واحد رمزارز آوه حدود ۱۳۰ دلار قیمت‌گذاری می‌شود. این رمزارز توانست در بهار ۲۰۲۱ تا مرز ۶۵۰ دلار نیز پیش ‌برود اما مدت‌ها است که روندی نزولی را در پیش گرفته است. در این مدت بسیاری از ارزهای دیجیتال دچار کاهش قیمت شده‌اند.

ضریب دومیننس ارز دیجیتال Aave حدود 0.1 درصد است و از نظر حجم بازار در جایگاه ۵۵ام قرار دارد. کل حجم بازار توکن Aave حدود ۱۱.۵ میلیارد دلار است که به نظر می‌رسد همچنان جای پیشرفت داشته باشد. برای خرید این توکن می‌توان به صرافی‌های بایننس (Binance)، اف‌تی‌ایکس (FTX) و کوین‌بیس (CoinBase) مراجعه کرد. همچنین کیف‌پول‌های تراست ولت (TrustWallet)، اتمیک (Atomic) و لجر (Ledger) از این رمزارز پشتیبانی می‌کنند.

تغییر نام پروژه آوه

در سال ۲۰۱۷ پروژه ETHLend به Aave تغییر نام پیدا کرد. به همین دلیل امروز شاهد حضور اعضای زیادی از تیم توسعه ETHLend در بنیاد آوه هستیم. نسبت توکن‌های LEND به AAVE صد به یک بود. بدین معنا که هر ۱۰۰ توکن لند با یک توکن آوه تعویض شد.

مزایای شبکه Aave

پروتکل‌های مختلفی برای اعطا و دریافت وام توسعه داده شده‌اند. هر پروتکل و شبکه تلاش می‌کند تا مزایایی به کاربران ارائه دهد و آن‌ها را جهت استفاده از خدمات قانع کند. شبکه آوه نیز دارای مزایای متعددی است که در ادامه به آن‌ها اشاره خواهیم کرد.

وام‌های سریع

یکی از مهمترین مزیت‌های این پلتفرم لندینگ (Lending)، اعطای سریع وام است. بسیاری از فرصت‌ها در بازار ارزهای دیجیتال به سرعت از بین می‌روند. پروتکل Aave از روش جالبی برای اعطای چنین وام‌هایی استفاده می‌کند. این وام‌ها احتیاجی به وثیقه نخواهند داشت اما باید در مدت زمان بسیار کوتاهی تسویه شوند. در صورتی که کاربر نتواند وام را تسویه کند، کل تراکنش از بین خواهد رفت و در حقیقت کاربر به نقطه آغاز برخواهد گشت. یکی از کاربردهای مهم این وام‌ها، معاملات آربیتراژ است. همچنین گاهی اوقات برای آزادسازی و مبادله وثیقه‌ها نیز به وام‌های سریع نیاز خواهد بود.

نرخ بهره متغیر

یکی دیگر از مزیت‌های شبکه آوه، نرخ بهره متغیر است. نرخ بهره با توجه به شرایط هر وام تعیین خواهد شد. وضعیت استخر نقدینگی، میزان تقاضای وام و شرایط ارز دیجیتال نرخ بهره نهایی را تعیین خواهند کرد. اگر نقدینگی کاهش یافته باشد طبیعی است که نرخ بهره بیشتر خواهد شد.

با این حال رو‌ز‌به‌روز به تعداد کاربران و تامین‌کنندگان نقدینگی این شبکه افزوده می‌شود. بنابراین کمتر شاهد کاهش نقدینگی و افزایش بی‌رویه نرخ بهره هستیم.

تنوع در وثیقه

بسیاری از پروتکل‌های وام‌دهی کاربران را مجبور به خرید رمزارزی خاص برای ارائه وثیقه می‌کنند. برخی دیگر نیز تنها استیبل کوین‌ها را به عنوان وثیقه خواهند پذیرفت. با این حال پلتفرم آوه از رمزارزها و دارایی‌های متنوعی به عنوان وثیقه پشتیبانی می‌کند تا کاربران بتوانند آزادی عمل خوبی در دریافت وام داشته باشند. ‌

جمع‌بندی

شبکه آوه یکی از بهترین و معروف‌ترین بسترهای ارائه وام کریپتو است. همچنین سرمایه‌گذاران با تامین نقدینگی می‌توانند علاوه بر سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال، به طور متناوب سودهایی را از قبال ارائه وام دریافت کنند. ارائه وام‌های سریع، تنوع در وثیقه و نرخ بهره متغیر از مزیت‌های این پروتکل لندینگ است. ارز دیجیتال Aave نیز به عنوان توکن بومی این شبکه در سال گذشته دوران پر نوسانی را پشت سر گذشته است اما به نظر می‌رسد با افزایش استقبال مردم از سرویس‌های رمزارزی و اوج‌گیری احتمالی قیمت‌ها در آینده، دوباره بتواند به رکودهای قبلی نزدیک شود.

تحلیل فاندامنتال چیست؟ چگونه یک ارز دیجیتال را تحلیل کنیم؟

حتماً تاکنون برایتان سؤال پیش‌آمده که کدام ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری ارزشمندتر است؟ شاید تاکنون از دوستان خود پرسیده‌اید چه ارزی بخرم که ارزش سرمایه‌گذاری داشته باشد؟ و احتمالاً با نام چند ارز مواجه شده‌اید که هیچ شناختی از آنها ندارید. امروز می‌خواهیم به‌صورت دقیق به شما آموزش دهیم که چگونه ارزهای دیجیتال ارزشمند را شناسایی کنید. با ما همراه باشید.

به‌صورت کلی در بازارهای مالی معمولاً تحلیلگران از دو روش اصلی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند تا بتوانند آینده قیمتی یک سهم یا ارز دیجیتال را پیش‌بینی کنند. همچنین روش‌های تحلیل دیگری مانند تحلیل احساسات و تحلیل آسترولوژی نیز وجود دارد که معمولاً در کنار یکی از روش‌های تحلیل اصلی به‌عنوان مکمل از آن استفاده می‌کنند. اما امروز می‌خواهیم به‌وسیله تحلیل فاندامنتال ارزشمندی یک ارز دیجیتال را شناسایی کنیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

انواع تحلیل ارز های دیجیتال کدام است؟ چگونه می توان آینده قیمت یک ارز دیجیتال را حساب کرد؟

• تحلیل تکنیکال
• تحلیل فاندامنتال
• تحلیل احساسات
• تحلیل آن چین

تحلیل فاندامنتال (fundamental) چیست؟

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال یک علم اقتصادی است که با استفاده از بعضی از پارامترهای مالی می‌توان ارزش و آینده یک سهم یا ارز دیجیتال را پیش‌بینی کرد.

در تحلیل بنیادی تحلیلگر به بررسی شرایط و گذشته یک پروژه از جنبه‌های مختلف می‌پردازد و اخبار مختلف آن را دنبال می‌کند همه عوامل و پارامترهای اقتصادی را تحت‌نظر می‌گیرد تا بتواند ارزش فعلی یک سهم یا ارز دیجیتال و آینده قیمتی آن را پیش‌بینی کند.

مدتی پیش اعلام شد که قراردادهای فیوچرز اتریوم باتوجه‌به درخواست زیاد کاربران تالار بورس شیکاگو از تاریخ ۸ فوریه ۲۰۲۱ در دسترس همگان خواهد بود و قابل معامله خواهد شد. این خبر یک خبر بسیار مثبت برای اتریوم به‌حساب می‌آید و با این اخبار تحلیلگر می‌تواند پیش‌بینی کند که قیمت اتریوم در آینده احتمالاً بالا خواهد رفت یا نه.ما در کانال خبری میهن سیگنال این خبر را اعلام کردیم و بعد از حدود ۳ ماه افزایش قیمت ۲۰۰ درصدی این ارزدیجیتال را شاهد بودیم.

افزایش قیمت ۲۰۰ درصدی اتریوم از زمان اعلام خبر در کانال میهن سیگنال

آیا تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با بورس متفاوت است؟

به‌صورت خلاصه در بازارهای بورس جهانی مثل نزدک (بورس آمریکا) و بورس ایران شما به دلیل فرمت واحد ترازنامه‌های مالی باید مقدار درآمد، تولید، عملکرد شرکت و هیئت‌مدیره را بررسی نمایید. صورت‌حساب‌های مالی شرکت‌ها به‌صورت شفاف در اختیار قرار داده می‌شود.

اما در بازار ارزهای دیجیتال معمولاً پروژه‌ها به دلیل عدم کنترل توسط دولت و یا سازمان مرکزی، شفافیت مالی کمتری دارند. به همین دلیل بسیاری از کهنه‌کارهای فاندامنتال مانند وارن بافت ارزهای دیجیتال را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری مطمئن نمی‌شناسند. اما این به معنی آن نیست که ارزهای دیجیتال غیر قابل‌تحلیل و پیش‌بینی هستند.

مشکل اصلی تحلیل ارزهای دیجیتال به روش فاندامنتال

باتوجه‌به جدید بودن و تفاوت مکانیزم ارزهای دیجیتال و بازارهای سنتی، پارامترهای مورد بررسی در تحلیل فاندامنتال معمولاً کارایی کمتری نسبت به بازارهای سنتی دارند.

ارزهای دیجیتال را نمی‌توان همانند روش‌های کسب‌وکارهای سنتی ارزیابی کرد؛بنابراین، باید به پارامتر‌های مختلفی توجه کنیم.

در ادامه تحلیل ارزشمندی ارز های دیجیتال را با پارامتر های پروژه محور، زنجیره ای و اقتصادی آموزش می دهیم.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای پروژه

بالاخره سراغ پاسخ سوال «چگونه یک ارز را تحلیل کنیم؟» می رویم. معیارهای پروژه شامل موارد کیفی یک پروژه می‌باشد که به دنبال عواملی مانند ارزش پروژه، صرافی‌های قابل پذیرش، عملکرد تیم توسعه و نقشه راه آینده آن پروژه است که در ادامه به آنها می‌پردازیم:

۱.ارزش یک پروژه را حساب کنید

برای اینکه بتوانید ارزش یک پروژه را حدوداً مشخص کنید نیاز است که از تاریخچه یک پروژه درک مناسبی داشته باشید. برای این کار یکی از مهم‌ترین معیارها محاسبه نحوه کارکرد پروژه است.

شما باید بدانید که آیا پروژه موردنظر تاکنون اجرایی شده یا فقط در مرحله طرح اولیه است؟

بسیاری از پروژه‌های کلاهبرداری و اسکم پروپوزال و اهدافشان را به‌صورت ماهرانه‌ای می‌نویسند؛ به‌گونه‌ای که تازه‌واردان با خواندن آنها مشتاق به سرمایه‌گذاری در آن پروژه شوند. اما اگر بخواهید دقیق‌تر وارد جزئیات شوید خواهید دید که بعضی از این پروژه‌ها به‌هیچ‌عنوان ادعایشان عملی نخواهد شد. برای این کار می‌توانید از شبکه‌های اجتماعی نظرات مردم را در مورد آن پروژه بخوانید. اما توجه داشته باشید که امکان ایجاد حساب‌های جعلی یا خرید تعامل (Engagement) در شبکه‌های اجتماعی آسان است.

۲.صرافی‌های قابل پذیرش

یکی از مهم‌ترین پارامترهای فاندامنتال در ارزهای دیجیتال مورد قبول واقع‌شدن و لیست شدن در صرافی‌های تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال معتبر است. بسیاری از ارزهای دیجیتال پانزی و کلاهبرداری با وعده لیست شدن در صرافی‌های معتبر مثل بایننس، هزینه زیادی را از مشارکت‌کنندگان دریافت کرده‌اند.

برای این مورد ترجیحاً سعی کنید از منابع موثق و سایت‌های مختلف تحقیق کنید.

۳.نقشه راه را بررسی کنید

در یک پروژه ارز دیجیتال معمولاً در وایت پیپر اهداف ابعاد و مشخصات دقیق نقشه راه آن پروژه شرح داده می‌شود.

قبل از هر کار باید سعی کنید نقشه راه را دقیقاً با جزئیات بررسی کنید. بسیار مهم است که تحقیق کنید اگر یک پروژه تعهدات خود را تاکنون عمل‌نکرده اند، این احتمال وجود دارد که در آینده هم به وعده‌های خود عمل نکنند.

برای بررسی سابقه توسعه دهندگان و برنامه‌نویسان یک پروژه به توییتر مراجعه کنید و هشتگ‌های مرتبط را سرچ کنید.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای زنجیره‌ای

پارامترهای زنجیره‌ای، معیارهایی هستند که با بررسی داده‌های بلاکچین، قابل ارزیابی می‌باشند.

برای محاسبه این پارامترها نیاز به داده‌هایی از سایت‌هایی مثل کوین متریکس (Coin metrics) یا گزارش‌های پروژه‌های تحقیقاتی بایننس (Binance Research) داریم.

۱.تعداد تراکنش‌ها

تعداد تراکنش‌ها، معیار قابل قبولی برای فعالیت‌های شبکه می‌باشد. با ترسیم عدد برای دوره‌های مشخص، می‌توان تغییر فعالیت کاربران را در طول زمان مشاهده نمود.

۲.ارزش تراکنش

ارزش تراکنش با تعداد تراکنش متفاوت است. ارزش تراکنش به ما می‌گوید که چه مقدار ارزشی در طی یک دوره خاص انتقال‌داده‌شده است. به‌عنوان‌مثال، اگر هر روز مجموعاً ۱۰ تراکنش و هرکدام به ارزش ۱۰ دلار انتقال داده شود، می‌توانیم بگوییم که حجم تراکنش‌های روزانه ۱۰۰ دلار می‌باشد.

۳.کارمزد‌های پرداخت شده

کارمزد شبکه یکی از مهم‌ترین عوامل فاندامنتال محسوب می‌شود که می‌تواند اطلاعاتی در مورد تقاضای فضای بلاک در اختیار ما قرار دهد.

مکانیزم کارمزدها در شبکه‌هایی که از ماینرها عمل نظارت را انجام می‌دهند به این صورت است که کاربران با یکدیگر به رقابت می‌پردازند تا تراکنش‌هایشان به‌موقع انجام شود. کسانی که قیمت بالاتری پیشنهاد می‌دهند، تراکنش‌هایشان زودتر تأیید می‌شود. اما افرادی که قیمت کمتر را پیشنهاد می‌دهند، باید بیشتر منتظر بمانند.

این معیار، برای برخی از ارزهای دیجیتال یک پارامتر مهم محسوب می‌شود. در بلاکچین‌هایی با مکانیزم اثبات کار (Pow)، برای استخراج پاداش بلاک (block reward) را در نظر می‌گیرند. در برخی موارد، این کارمزدها شامل هزینه بلاک و کارمزد تراکنش می‌شود. هزینه بلاک، به‌صورت دوره‌ای در رویدادهایی مثل هاوینگ (Halving) بیت‌کوین، کاهش می‌یابد.

در غیر این صورت، ماینرها ضرر کرده و شروع به ترک شبکه می‌کنند که این امر در امنیت زنجیره تأثیر غیرمستقیم دارد.

۴.نرخ هش (Hash rate)

امروزه ارزهای دیجیتال مختلف از الگوریتم‌های اجماع مختلفی استفاده می‌کنند که هرکدام سازوکارهای خاص خود را دارند. باتوجه‌به اینکه اینها نقشی اساسی در امنیت شبکه ایفا می‌کنند، بررسی داده‌های موجود می‌تواند برای تحلیل فاندامنتال ارزشمند باشد.

نرخ هش، اغلب به‌عنوان معیار سلامت شبکه در ارزهای دیجیتال اثبات کار استفاده می‌شود. هرچه میزان هش بالاتر باشد، افزایش موفقیت‌آمیز یک حمله ۵۱٪ سخت‌تر می‌شود. اما این افزایش با گذشت زمان می‌تواند به افزایش تمایل به ماینینگ نیز منجر شود که سود را افزایش دهد. با کاهش نرخ هش میزان آفلاین شدن ماینرها افزایش می‌یابد، زیرا دیگر امن کردن شبکه برای آنها سودآور نخواهد بود.

عواملی که می‌توانند در هزینه‌های کلی ماینینگ تأثیرگذار باشند، شامل قیمت فعلی، تعداد تراکنش‌های پردازش شده و کارمزدهای پرداخت شده می‌باشند. البته هزینه‌های مستقیم استخراج (برق، توان محاسباتی) نیز از مباحث مهم تلقی می‌شوند.

استیکینگ (Staking)، یکی دیگر از مفاهیم مرتبط با نظریهٔ بازی مشابه استخراج اثبات کار (Pow) بوده ولی عملکرد متفاوتی دارد. ایده اصلی این است که کاربران، دارایی‌های (هلدینگ) خود را برای مشارکت در اعتبارسنجی بلاک سرمایه‌گذاری می‌کنند. به‌این‌ترتیب، می‌توان مقداری را که برای این کار اختصاص‌داده‌شده است را در یک محدوده زمانی بررسی کرد.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال با استفاده از پارامترهای اقتصادی

اگر می‌خواهید مقایسه شما صحیح‌تر باشد، ابتدا باید ارزهای دیجیتال موردنظر را گروه‌بندی کنید. در این گروه‌بندی باید فناوری‌های بکار رفته در پروژه‌های مختلف را ملاک قرار دهید. مثلاً توکن‌های بر پایه دیفای مانند و LINK و ZRX و REN و MKR را باهم و توکن‌های بر پایه NFT مثل ENJ و FLOW و AXS با هم در یک گروه قرار دهیم. سپس پارامترهای اصلی را محاسبه کنیم.

۱.ارزش کل بازار یا مارکت کپ

برای این کار لازم است سایت coinmarketcap را باز کنید و مقدار ارزش کل بازار پروژه‌های مختلف را با هم بررسی کنید. اگر میزان مارکت کپ یک پروژه عددی بالا باشد قاعدتاً سرمایه‌گذاری بر آن پروژه ریسک کمتری دارد.

ارزش کل بازار یا مارکت کپ

همچنین اگر حجم مارکت کپ یک پروژه مقدار بالایی بود امکان دست‌کاری حملات تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال ۵۱ درصدی و مشکلات ازاین‌قبیل کمتر است.

مثلاً حجم معاملات بیت‌کوین امروز ۴ مارس ۲۰۲۱ مقدار $۹۱۵,۲۱۸,۵۵۳,۷۶۲ است که حدود نیمی از مارکت کپ ارزهای دیجیتال را در اختیار دارد؛ بنابراین بیت‌کوین یک پروژه کاملاً ضد گلوله است!

۲.حجم معاملات یک پروژه در ۲۴ ساعت

یکی از پارامترهای مهم دیگر میزان معاملات در طول ۲۴ ساعت است. به زبان ساده حجم معاملات نشان می‌دهد که یک پروژه چقدر بر سرزبان‌ها افتاده است.

مثلاً زمانی که ایلان ماسک یک توییت در مورد دوج کوین زد حجم معاملات روزانه دوج کوین به‌سرعت چندین برابر قبل شد. هرچند در ارزهای دیجیتال مفهومی به نام صف خرید یا فروش نداریم اما این به معنای نقدپذیری بالاتر یک پروژه ارز دیجیتال تلقی می‌گردد.

حجم معاملات یک پروژه در ۲۴ ساعت

پارامتر بعدی ترکیبی از دو پارامتر تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال معرفی شده قبل است. این پارامتر از تقسیم ارزش شبکه به ارزش کل تراکنش‌ها محاسبه می ‌شود. هدف از محاسبه این پارامتر این است که بفهمیم نسبت ارزش کل شبکه به فعالیت های افراد شرکت کننده در شبکه به عنوان سرمایه گذار چگونه است؟

NVT Ratio = Market Cap [ USD ]/ Transaction Volume [ USD ]

برای مثال اگر NVT بالا باشد نشان می‌دهد که ارزش شبکه بیشتر از تراکنش‌های روزانه است و احتمالاً قیمت صعودی خواهد شد؛ اما اگر NVT مقداری پایین باشد، نشان‌دهنده یک بازار نزولی و روند قیمتی کاهشی خواهد بود. به همین دلیل کارشناسان برای NVT آستانه‌ای را مشخص کردند که این مقدار عدد ۱۵ است.

محاسبه nvt در بیت کوین – در ابتدای این تصوی میبینید زمانی که NVT مقدار بالایی داشته روند قیمت هم به صورت صعودی بوده.

۴.FCAS

این پارامتر امتیاز پروژه‌ها را از نظر فاندامنتال تعیین می‌کند. این امتیازدهی به‌صورت نسبی و مقایسه بین پروژه‌های مختلف انجام می‌شود. این پارامتر به ۵ بازه دسته‌بندی می‌شود و فعالیت کاربران، عملکرد برنامه‌نویسان و توسعه دهندگان پروژه و تغییرات کد و مشارکت جامعه را در پارامتر خود لحاظ می‌کند. در نتیجه پروژه‌هایی با امتیاز بالای ۶۰۰ به‌عنوان پروژه‌های خوب پروژه‌های بالای ۹۰۰ به‌عنوان پروژه‌های عالی و پروژه‌های زیر ۵۰۰ به‌عنوان پروژه‌های ضعیف طبقه‌بندی می‌شود.

FCAS محاسبه شده برای برترین پروژه های ارزدیجیتال – برای مشاهده امتیاز سایر پروژه ها می توانید از flipsidecrypto استفاده کنید.

پارامتر مهم دیگر نرخ بازگشت سرمایه یا ROI است. برای محاسبه این پارامتر باید مقدار سود حاصل از یک ارز دیجیتال بر اساس تغییرات قیمتی آن از زمان ICO و راه‌اندازی اولیه تا قیمت الان را بررسی کنید.

برای مثال شما اگر ۱ دلار در تاریخ ۲۰۲۰/۰۱/۰۱ روی بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کردید، امروز حدود ۶ دلار داشتید که نشان می‌دهد حدود ۶۰۰% نرخ بازگشت سرمایه شما بوده است. برای بررسی میزان بازگشت سرمایه شما در پروژه‌های ارز دیجیتال می توانید از سایت marketmegood استفاده کنید.

سایت معتبر کوین مارکت کپ یک ابزار است که میتواند تاپ گینر ها و ارزهایی که ترند هستند را نشان دهد. شما با پیدا کردن ارزهای ترند و بررسی کامل پروژه با روش هایی که در این صفحه عنوان شد میتوانید از کوین مارکت کپ سیگنال خرید بگیرید.

با استفاده از همین مراحل ذکر شده در این صفحه شما میتوانید ارزش یک پروژه را تحلیل کنید و بررسی کنید که آیا این ارزدیجیتال مناسب برای سرمایه گذاری است یا نه

انواع تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال

از زمان ظهور بیت کوین، رشد بازار ارزهای دیجیتال به قدری بالا بوده است که هر شخصی با هر میزان اطلاعاتی از آن خواستار سرمایه گذاری در این بازار است. همین مسئله موجب گشته که پیش بینی بازار احتیاج به فراگیری و دانستن روش های تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد. سرمایه گذاری در هر بازاری نیاز به داشتن دانش دارد. تنها با شنیده ها و توصیه اطرافیان دیگر نمی توان همیشه در بازار ارزهای دیجیتال فرد موفقی بود. با ما در این مقاله همراه باشید تا در رابطه با روش های تحلیل بازار ارزهای دیجیتال و اهمیت و ضرورت تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال آشنا شوید.

تحلیل بنیادی ( فاندامنتال )

یکی از مهم ترین روش های تحلیل در بازار های مالی به خصوص بازار ارزهای دیجیتال تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال (Fundamental analysis) است. در تحلیل فاندامنتال تحلیل گر از تمامی جوانب به بررسی و تحلیل ارز می پردازد و عوامل مختلف تاثیر گذار از جمله سیاسی یا اقتصادی و مالی را در نظر می گیرد. در واقع تحلیل بنیادی در بازار ارزهای دیجیتال بررسی پروژه مورد نظر از نظر اهداف، تیم، نقشه ی راه و رویداد های پیش رو است. البته صرافی هایی که امکان معامله ارزهای دیجیتال را تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال دارند و رقبای پروژه می توانند به روند قیمت آن نیز تاثیر بگذارند. از این تحلیل برای ارزیابی کوتاه مدت یک پروژه استفاده نمی شود بلکه برای ارزیابی بلند مدت و چشم انداز آن مورد استفاده قرار می گیرد.
ارزش اصلی یک رمزارز از ماهیت شبکه ی آن سرچشمه می گیرد و در واقع رمزارز ها به دلیل اثرات شبکه دارای ارزش هستند. اثر شبکه نیز تاثیر مثبتی است که در آن یک کاربر، ارزش آن محصول را برای دیگران به وجود می آورد. به طور کلی اگر نقش شبکه بر روی ارزهای دیجیتال را بپذیریم، به این موضوع پی خواهیم برد که قانون متکالف (Metcalfe) نیز نقش بسیار مهمی بر روی تحلیل فاندامنتال و بررسی بازار ارزهای دیجیتال می گذارد.

قانون متکالف (Metcalfe)

قانون متکالف یک قانون کلیدی برای تحلیل فاندامنتال در بازار ارزهای دیجیتال محسوب می شود. شرح این قانون به این صورت است که ارزش هر شبکه متناسب با تعداد کاربرانش به توان دو است. به عبارتی دیگر هر چه افراد بیشری از یک ارز دیجیتال استفاده کنند ارزش آن بیشتر می شود. به عنوان مثال اگر تعداد کاربران متصل به یک شبکه سه برابر شوند، ارزش آن شبکه نه برابر می شود.

شاخص ها و نرخ تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال های مورد استفاده در تحلیل ارزهای دیجیتال

برای انجام تحلیل بنیادی در بازار ارزهای دیجیتال لازم است تا در رابطه با شاخص و نرخ های مورد استفاده در آن بدانید. هر یک از شاخص ها نشان دهنده ی یک روند افقی، کاهشی یا افزایشی است. که اگر روند افقی باشد بازار خنثی است، اگر کاهشی باشد بازار خرسی است و اگر افزایشی باشد بازار گاوی هست. شاخص ها نیز به ترتیب زیر هستند:
- آدرس منحصر به فرد (روزانه)
- ارزش معاملات (روزانه)
- هزینه استخراج یا ماین (روزانه)

به طور کلی چهار نرخ نیز وجود دارد. که درآن ها دو آستانه بالا و پایین وجود دارد، البته که ممکن است افراد دیگر برای تصمیم گیری آستانه های دیگری نیز تعریف کنند. اما این دو عامل برای تصمیم گیری بهتر هستند.
- نرخ NVT
- نرخ MVRV
- Mayer Multiple
- نرخ استخراج P/BE

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بر خلاف تحلیل بنیادی برای بازه های زمانی کوتاه مورد استفاده قرار می گیرد. همچنین به عوامل تاثیرگذار بر قیمت ارز دیجیتال توجهی ندارد و تنها با بررسی تاریخچه حجم معاملات و روند قیمتی آن ارز، به پیش بینی روند آن در آینده می پردازد. در واقع تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که قیمت و حجم معاملات یک ارز دیجیتال بر اساس الگوی تکرار شونده تغییر می کند و تنها با به دست آوردن این روند می توان به پیش بینی پرداخت. در واقع تحلیل تکنیکال برای تمام بازارهایی که بر اساس عرضه و تقاضا هستند کاربرد دارد. در این تحلیل سه نوع روند وجود دارد که به شرح زیرهستند:
- روند افقی: زمانی روند افقی است که دارایی در یک کانال افقی معامله می شود.
- روند صعودی: در این روند ارزش دارایی در حال افزایش است.
- روند نزولی: در این روند ارزش دارایی در حال پایین آمدن وسقوط است.
در این تحلیل نیز اصطلاحات گاوی و خرسی همانند تحلیل فاندامنتال کاربرد دارند.

تحلیل پرایس اکشن

پرایس اکشن (Price Action) یکی از روش های تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال است. در پرایس اکشن معامله گران تنها با استفاده از داده های قیمتی و رفتار و الگوی کندل ها خرید و فروش و تحلیل می کنند. به طور کلی الگو های نموداری از پرایس اکشن بدست می آیند و ابزار های تحلیل تکنیکال مثل میانگین متحرک نیز با استفاده از تحلیل پرایس اکشن حاصل می شوند. برای اینکه تحلیل پرایس اکشن خوبی داشته باشید حداقل باید در رابطه با مفاهیم ابتدایی مانند خطوط حمایت و مقاومت و روند بدانید ولی برای انجام تحلیلی بی نقص بدون شک باید به فراگیری کامل آن بپردازید.

خطوط حمایت و مقاومت

به سطوح و محدوده هایی که قیمت در مواجهه با آن ها واکنش نشان داده است خطوط حمایت و مقاومت می گویند. زمانی که این خطوط می شکنند قابل تبدیل به یکدیگر هستند. این خطوط را باید در تایم فریم مخصوص خود استفاده کرد، به این دلیل که قیمت بسته شدن یا باز شدن در یک تایم فریم خاص می تواند شکسته شدن یا نشدن آن ها را مشخص کند.

خطوط روند

از ابتدایی ترین کار هایی که یک معامله گر باید انجام دهد پیدا کردن خط روند است. خطوط روند با اتصال سقف ها و کف ها به یکدیگر بوجود می آیند، نقاط احتمالی برگشت روند را مشخص می کنند تا در اولین شمعی که از خط روند عبور می کند معامله گر دست به فروش نزند. در مجموع تحلیل پرایس اکشن نسبت به تحلیل های دیگر بسیار سریع تر انجام می شود ولی در عین ساده بودن مفاهیمش نیازمند تمرین فراوان است.

تحلیل سنتیمنتال (تحلیل احساسات)

تحلیل احساسات به عنوان یک آنالیز معتبر و پر کاربرد شناخته نمی شود ولی در برخی از مواقع استفاده ار آن می تواند مفید و لازم باشد. تحلیل احساسات فرآیندی است که در آن تمام احساسات از جمله احساسات بد، خوب و یا خنثی مورد بررسی قرار می گیرند تا در نهایت بتوان روند بازار مالی را پیش بینی کرد. همواره بازار ارزهای دیجیتال مملو از حس های گوناگونی مانند حرص، ترس، طمع، استرس و. هستند که همین احساسات به بازار جهت می دهند. برای استفاده از تحلیل احساسات در بازار ارزهای دیجیتال تحلیل گران باید با استفاده از کلید واژه های مربوط به به بازار، اطلاعات و داده جمع کنند. که این داده ها هم به صورت متن هستند. متن ها نیز از طریق شبکه های اجتماعی جمع می شوند. سپس با استفاده از الگوریتم های یاد گیری ماشین می توان مثبت، منفی یا خنثی بودن داده ها را تشخیص داد و با استفاده از آن ها روند آینده بازار را پیش بینی کرد.

جمع بندی

یک معامله گر موفق همواره موظف است به یادگیری بپردازد و برای انجام تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال باید اطلاعات زیادی کسب کند. بهتر است به این نکته توجه داشته باشید که تنها با خواندن مقاله به مهارت لازم در تحلیل ارزهای دیجیتال نخواهید رسید به این دلیل که مفاهیم بسیاری گسترده ای دارند.