بررسی هفتگی بازار فارکس

پیش بینی فارکس در هفته پیش رو

تحلیل هفتگی فارکس و بازار جهانی

این هفته، یک هفته شلوغ برای شروع ماه فوریه خواهیم داشت. سرمایه‌گذاران انتظار دارند گزارش مشاغل ایالات متحده این موضوع را که اوضاع بد در ماه دسامبر، تنها یک وقفه کوتاه مدت در رشد اقتصادی بوده است، تایید کند. با این حال، این آمار تنها آمار مهم برای آزمایش وضعیت بازار نخواهد بود. آمار اولیه تولید ناخالص داخلی منطقه یورو نیز می‌تواند ترس از رکود مضاعف در این منطقه را افزایش دهد. دو بانک‌ مرکزی نیز در این هفته جلسه برگزار می‌کنند. بانک مرکزی استرالیا که احتمالا خبر جدیدی برای ما نخواهد داشت و بانک انگلستان که انتظار می‌رود یافته‌های جدیدش در مورد بررسی نرخ بهره منفی را منتشر کند. همچنین دموکرات‌ها در آمریکا به دنبال دور زدن جمهوری خواهان برای تصویب محرک مالی بایدن هستند.

تحلیل هفته‌ی گذشته را می‌توانید در لینک زیر بخوانید:

جلسه بانک مرکزی استرالیا
دلار استرالیا به ریسک حساس است، با توجه به نگرانی از حباب بازار سهام و تاخیر احتمالی در بسته بعدی محرک مالی آمریکا، ممکن است احساسات بازار و متعاقب آن این ارز دچار مشکل شوند. با این حال در استرالیا، از آخرین نشست بانک مرکزی این کشور در دسامبر ۲۰۲۰ تغییرات زیادی رخ نداده است و پیش‌بینی نمی‌شود که سیاست‌گذاران در روز سه‌شنبه هیچ تغییری را در اولین بررسی سالانه خود اعلام کنند.
بیانیه سه ماهه سیاست‌های پولی که در روز جمعه منتشر می‌شود ممکن است کمی توجهات را به خود جلب کند چرا که سرمایه‌گذاران علاقه‌مندند تا ببیند که بانک مرکزی با شروع واکسیناسیون وضعیت اقتصاد را طی دو تا سه سال آینده چگونه ارزیابی می‌کند و اینکه آیا نگران قرنطینه جدید در (بزرگترین مقصد صادراتی استرالیا) هست یا خیر.
شاخص‌های اقتصادی این کشور شامل مجورهای ساخت و ساز (چهارشنبه) و خرده فروشی (جمعه) است. اما چیزی که برای آزی از اهمیت بیشتری برخوردار است PMIهای کشور چین است. PMIتولیدی دولت چین در کنار PMIهای MARKI/CAIXIN روز دوشنبه منتشر می‌شود. پیش‌بینی می‌شود که هر دو در ماه ژانویه اندکی کاهش داشته باشند. افت بیش از حد انتظار می‌تواند احساس ریسک‌گریزی را در ابتدای هفته آینده افزایش دهد.

در آن سوی دریای تاسمانی، داده‌های مشاغل برای سه ماهه چهارم برجسته‌ترین امار برای دلار نیوزلند است که روز چهارشنبه منتشر می‌شود.

خریداران پوند امیدوارند بانک انگلستان احتمال نرخ بهره منفی را کاهش دهد

انتظار می‌رود بانک انگلستان در جلسه روز پنجشنبه خود، یافته‌های جدیدی در مورد مطالعاتی که در زمینه تاثیرات نرخ بهره منفی بر بخش بانکی انجام داده است، رونمایی کند. بانک انگلستان به احتمال قریب به یقین بر سیاست‌های خود ایستادگی خواهد کرد. اما نشست فوریه یک نشست «فوق العاده» است بنابراین آخرین پیش‌بینی‌های اقتصادی و یک کنفرانس مطبوعاتی که اندرو بیلی برگزار می‌کند در کنار نتایج بررسی نرخ‌های منفی، باید یک روز جالب را رقم بزند.
اظهارات اخیر سیاست‌گذاران از جمله خود بیلی، نشان می‌دهد که اشتیاق کمی برای استفاده از نرخ منفی در بانک انگلستان وجود دارد. (حداقل در کوتاه مدت) با اینحال، اگرچه اخیرا احتمال نرخ منفی کاهش یافته است، اما مشخص نیست که بانک انگلستان یافته‌های خود را چگونه ارائه می‌دهد. ایا گزینه‌های خود را باز نگه می‌دارد (حتی اگر بررسی‌ها منجر به تصویب نرخ بهره منفی نشود) یا اینکه در را کاملا بر روی آزمایش نرخ بهره منفی می‌بندد؟

اگر BOE کاملا نرخ منفی را رد کند، پوند می‌تواند رشد خوبی را تجربه کند. در حال حاضر پوند چشم‌انداز خود را سطح ۱.۳۸ دلار تعیین کرده است و اگر سرمایه‌گذاران خیالشان از نرخ بهره منفی راحت شود، شکستن این سطح کار آسانی خواهد بود.
با این حال، نرخ‌های منفی تنها نقطه تمرکز ارز انگلستان نخواهد بود. گزارش سیاست پولی فوریه شامل پیش‌بینی‌های رشد نیز هست که می‌تواند شامل اخبار منفی برای این ارز باشد. در ژانویه اکثر نقاط انگلستان در قرنطینه کامل به سر می‌بردند و دولت اشاره کرده است که احتمالا محدودیت‌ها قبل از ماه مارس کاهش نخواهد یافت. چشم‌انداز بدبینانه و داویش بیلی می‌تواند هرگونه تقویتی که بر اثر لغو احتمال نرخ بهره منفی ایجاده شده‌ است، تحت الشعاع قرار دهد.

تولید ناخالص داخلی منطقه یورو می‌تواند بر مشکلات این منطقه بیافزاید
منطقه دیگری که از قرنطینه رنج می‌برد، منطقه یورو است. مانند انگلستان، قاره اروپا از ماه نوامبر مدام بین قرنطینه و عدم قرنطینه در نوسان است و هزینه اقتصاد این تصمیمات روز سه شنبه با انتشار گزارش اولیه تولید ناخالص داخلی منطقه یورو برای سه ماهه چهارم مشخص می‌شود. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که اقتصاد این منطقه در سه ماهه چهارم ۱.۸ درصد منقبض شده است و کمی از بهبود چشمگیر سه ماهه سوم را ختثی کرده است.

البته سرمایه‌گذاران احتمالا این آمار منفی را کنار می‌زنند چرا که اکثر آنها هنوز امیدوارند در نیمه دوم سال، اقتصاد یورو به اوج خود بازگردد. با این حال، نگرانی‌ها در مورد چگونگی پیشرفت واکسن در اتحادیه اروپا و همچنین پیگیری مجدد بانک مرکزی اروپا برای اعمال فشار رو به پایین بر یورو افزایش می‌یابد. اتحادیه اروپا در بسیاری از کشورهای عضو دچار مشکل تامین واکسن است و سرعت توزیع کند شده است. در همین حال، بانک مرکزی اروپا اخیرا با اشاره به اینکه نرخ‌ها هنوز به مرز موثر‌تر نرسیده‌اند، موجی ایجاد کرده است. در همین زمینه تحقیقاتی اغاز شده است تا مشخص شود آیا اختلاف میان سیاست‌های بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو مقصر افزایش ارزش یورو در برابر دلار است یا خیر.
از این رو، خوش‌بینی به منطقه یورو در حال حاضر کمی متزلزل به نظر می‌رشد و اگر تولید ناخالص داخلی این منطقه بدتر از پیش‌بینی‌ها باشد، به تیره‌تر شدن شرایط کمک می‌کند. اگرچه در مورد‌ آلمان و فرانسه (دو اقتصاد بزرگ اروپا) آمار بهتر از پیش‌بینی محتمل‌تر است. اطلاعات دیگری که این هفته باید به آنها توجه کرد آمار تورم ماه ژانویه است که بررسی هفتگی بازار فارکس روز چهارشنبه منتشر می‌شود. انتظار می‌رود تورم اصلی پس از آنکه پنج ماه متوالی منفی بوده است، بالاخره مثبت شود. اگرچه این موضوع کمی خاطر سیاست‌گذاران را آسوده می‌کند اما هنوز خیلی زود است که دیگر نگران خطرات تورم منفی نباشیم.

آیا پیشرفت در زمینه محرک می‌تواند هرج و مرج وال استریت را کاهش دهد؟
فقط آمار بد درآمدی شرکت‌های بورس و ترس از ویروس نیست که باعث وحشت این روزهای وال استریت و موج فروش شده است. سرمایه‌گذاران خرد در نزاع بر سر قیمت یک خرده‌فروشی بازی‌های ویدیویی به نام GameStop با فروشندگان نهادی و مدیران صندوق‌های پوشش ریسک موفق شدند ارزش این شرکت کوچک را بالا ببرند. این گروه از معامله‌گران که عمدتا در شبکه اجتماعی ردیت فعال هستند چند صندوق پوشش ریسک را که با صعود ارزش این سهام ضرر هنگفتی متحمل شده بودند را به استانه ورشکستگی کشانده‌اند.
اما آیا این فقط یک اپیزود نادر است که چند روز بر روی آنتن می‌رود و سپس فراموش می‌کند؟ یا یک رویه خطرناک است که می‌تواند شکل وال استریت را برای همیشه تغییر دهد؟ اما هرچه که باشد، تاثیرات این رخداد حداقل در هفته آینده مشهود خواهد بود.
بجز این موضوع، موضوعات دیگری نیز برای دنبال کردن در هفته آینده وجود دارد. یکی از آنها پیشنهاد دموکرات‌ها برای دورزدن جمهوری‌خواهان برای پیشبرد بسته محرک ۱.۹ تریلیون دلاری بایدن است. پس از استقبال سرد جمهوری‌خواهان از پیشنهاد بایدن، دموکرات‌ها اکنون به نقشه دوم فکر می‌کنند دموکرات‌ها می‌خواهند به جای مصالحه بر سر بودجه، برای تصویب لایحه از طریق کنگره عمل کنند.
چنین حرکتی می‌تواند اوایل هفته آینده انجام شود و بدان معنا است که لایحه به صورت تمام و کمال و بدون هیچ کم و کاستی تصویب می‌شود. قطعا چنین رخدادی باعث شادی سهامداران خواهد شد. موضوع دیگری که می‌تواند باعث شادی شود، انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی است.

آمار اشتغال ناامید کننده می‌توانند دلار را بالا بکشد
اقتصاد ایالات متحده در ماه دسامبر برای اولین باز ار ماه آوریل به بعد، کاهش مشاغل را تجربه کرد. اما پیش‌بینی می‌شود که بازارکار در ماه ژانویه افزایش ۲۰ هزارشغل را تجربه کرده باشد. همچنین پیش‌بینی می‌شود که نرخ بیکاری تا ۶.۸ درصد برسد که نشان‌ دهنده کاهش سرعت بهبود اقتصادی است.

داده‌های دیگری که سرنخ‌های بیشتری در مورد اقتصاد ارائه می‌دهد، PMIهای تولیدی و غیرتولیدی ISM هستند که روز دوشنبه و چهارشنبه منتشر می‌شوند همچنین سفارشات کارخانه‌جات روز پنجشبنه منتشر خواهد شد.
اگر این اعداد نتوانند سرمایه‌گذاران را تحت تاثیر قرار دهند و احساسات بازار نیز بهبود پیدا نکند، دلار می‌تواند هفته آینده رشد خود را ادامه دهد.
دلار کانادا یکی از بزرگترین قربانی‌های پیشرفت اخیر دلار در بازار بود. کاهش قیمت نفت و تلاطم در بازار سهام، دلار کانادا را به پایین‌ترین سطح یک ماه اخیر رساند. گزارش اشتغال روز جمعه این کشور نیز بعید می‌رسد که بتواند از این ارز حمایت کند چرا که این کشور در اکثر اوقات ماه ژانویه در قرنطینه به سر می‌برد.

برای پیگیری تحلیل‌های تخصصی بازار جهانی و فارکس کانال تلگرامی UtoFX را دنبال کنید.

تحلیل هفتگی بازار فارکس - ۲۰ اردیبهشت ۱۴۰۰

علم و تکنولوژی تحلیل اختصاصی و هفتگی IFC Markets در 2021-05-10 مصادف با ۲۰ اردیبهشت ۱۴۰۰ اهورا چالکی تحلیلگر بازار فارکس در این ویدیوهای هفتگی اطلاعات درباره نوسان در بازار و تحلیل هایش را در اختیار شما قرار می دهد. https://www.ifcmtrade.com/fa/technical-summaries در ادامه تحلیل های هفتگی با ما همراه باشید.

منبع کلیپ : وبسایت آپارات -> کانال -> آی اف سی مارکتز (IFC Markets)

تمامی کلیپ ها به صورت امبد در سایت نمایش داده میشوند ، یعنی هر پخش کلیپ به آمار پخش کلیپ در آپارت شما اضافه میکند و برابر با پخش شدن کلیپ در سایت آپارت است(به طور رایگان تعداد پخش کلیپ شما بیشتر میشود).

تست باتری آیفون 6S در iOS 9 و iOS 15

مقایسه شیائومی ۱۲ اس اولترا با گلکسی اس ۲۲ اولترا

آبمیوه بستنی،مغازه و فروشگاه آبمیوه بستنی صادقی ارسال سفارش با پیک ۰۹۰۱۴۴۵۱۴۳۷

مقایسه باتری iPhone 6S و iPhone 7 و iPhone 8 و iPhone XR و iPhone 11 و 12 و 13

فضای مخفی شیائومی و پوکو

اسمارت فون جدید ایسوس زنفون ۹

جعبه گشایی هارد SSD اینترنال ای دیتا مدل SU650

استیکر واتساپ مستربین

مقایسه باتری iPhone 13 و Galaxy S22

مقایسه باتری iPhone SE 3 و iPhone 11

مقایسه سرعت iPhone SE و iPhone SE 2 و iPhone SE 3

تلسکوپ جیمز وب چه اطلاعاتی رو میتونه به ما بده؟

لطفا فالو کنید کامنت بزارید بخواطر زندگیه من کپ

سریال خانواده(ساکورا اسکول)فصل سوم قسمت دو

سلاممم بچه هاچطورید؟ بچه ها واقعا واقعا واقعا معذرت میخوام که انقدر دیر کردم یزره گرفتار بودم و خب یه فکرایی دارم که برم توی یوتویوب فعالیت کنم بیشتر لطفا لط.

تحلیل هفتگی بازار فارکس ۱۹ دی ماه ۱۴۰۰

نکته: در بخش های تکنیکال جفت ارزهایی بررسی می شوند که ارز مورد بررسی در آن ها ارز پایه (ارز اول) است. (مثلا EUR/USD چون یورو ارز پایه است در بخش یورو بررسی می شود، USD/CAD چون دلار امریکا ارز پایه است در بخش دلار امریکا بررسی می شود و …)

– دلار امریکا

تکنیکال:

جفت ارز USD/CHF پس از برخورد به مقاومت ۰.۹۲۲۸ به محدوده ۳۸% فیبوناچی رسیده است، لذا ۰.۹۱۸۰ می تواند یک حمایت خیلی خوب برای این جفت ارز باشد و در ابتدای هفته پیش رو ادامه قدرت گرفتن دلار را داشته باشیم

جفت ارز USD/CAD بعد از پولک به محدوده ۱.۲۷۲۵ و ادامه ریزش به محدوده حمایت بلند مدت خود در ۱.۲۶۳۰ رسیده و احتمال برگشت از این محدوده زیاد است. لذا می تواند یک گرینه معاملاتی خوب برای معامله گران کوتاه مدت و روندی باشد.

جفت ارز USD/JPY نیز تقریبا هفته گذشته را نصف صعودی و نصف نزولی طی کرد و در کل روند نزولی داشت به طوری که اکنون روی حمایت میان مدت خود در ۱۱۵.۵۳۰ قرار دارد که تقریباً الگوی پرچم در روند صعودی را تکمیل کرده و اکنون می توان انتظار داشت USD بخواهد یک روند صعودی را در هفته پیش روی در این جفت ارز انتخاب کند

به صورت کلی آنچه که در تحلیل این سه ارز مهم که USD ارز پایه آنهاست، نمایان است آمادگی دلار برای افزایش ارزش در هفته جدید است.

شاخص دلار (DXY) نیز از نظر تکنیکال در کف قیمتی روی محدوده حمایتی ۹۵.۵-۹۵.۷ قرار دارد و می تواند در اینجا تکمیل الگوی پرچم صعودی را برای این شاخص در نظر گرفت.

نمودار شاخص دلار – H4

البته باید یادآور شد که شروع روندهای صعودی در یک ارز نیاز به خبرهای خوب اقتصادی دارد و تمامی موارد لفوق در صورتی محقق می شوند که در هفته جاری دلار امریکا شاهد خبرهای خوبی باشد. همچنین باید یادآور شوم که در صورت شروع روندهای صعودی یاد شده، آن ها بیش از یک هفته ادامه خواهند داشت.

بنیادی:

دلار امریکا در هفته گذشته شاهد اخبار خوبی نبود و همین اخبار باعث ریزش ارزش آن در مقابل سایر جفت ارزها شد که تعدادی از آن ها را در قسمت بالا به آن اشاره کردم. شاخص مدیران خرید امریکا کمتر از پیش بینی اعلام شد و تعداد شغل های جدید بخش صنعتی در ماه جاری نیز از پیش بینی کمتر بود که این دو خبر مهم در صورت مثبت بودن می توانستند روند معاملات دلار را در هفته گذشته و ابتدای سال ۲۰۲۲ تغییر دهند.

همچنین در انتهای هفته تغییرات کشاورزی در بخش غیر کشاورزی نیز بسیار پایین تر از سطح پیش بینی اقتصاددانان بود اما نرخ بیکاری در ماه جاری کاهش یافته بود که می توانست مقداری از اثر منفی خبر قبلی را خنثی کند.

به هر حال آنچه که در هفته جدی از اهمیت ویژه ای برخوردار است و اگر مثبت اعلام شود می تواند تاثیر مثبتی بر دلار امریکا داشته باشد سه شاخص (CPI,PPI, Core Retail Sales) است که در روزهای چهار شنبه، پنج شنبه و جمعه اعلام می شو

تکنیکال:

جفت ارز EUR/NZD که در هفته آخر سال ۲۰۲۱ توانسته بود خود را بالای مقاومت ۱.۶۶۰۰ تثبیت کند، اکنون در انتهای هفته گذشته روند صعودی خود را شروع کرد و در صورت عبور از محدوده ۱.۶۸۳۰ و تثبیت بالای آن می توان انتظار رشد تا محدوده ۱.۷۱۰۰ را داشته باشیم.

جفت ارز EUR/JPY چند هفته ای است که روند صعودی خود را شروع کرده و همچنان می تواند تا حدود ۱.۵% دیگر یعنی تا محدوده ۱۳۲.۵ به صعود خود ادامه دهد، و پس از آن با یک حمایت نسبتاً سنگین روبرو خواهد شد که عبور یا برگشت از این ناحیه با توجه به میان مدتی بودن مقاومت به اخبار اقتصادی و وضعیت شاخص های اقتصادی دو کشور بستگی دارد.

نمودار EUR/NZD – D

جفت ارز EUR/CAD تقریبا هفته ای نزولی را طی کرد و از نظر تکنیکال در محدوده ۱.۴۳۰۰ – ۱.۴۲۵۰ قرار دارد و این عددها می توانند حمایت های خوبی برای این جفت ارز باشند.

و اما جفت ارز EUR/USD که مطابق با تحلیل های روزانه انجام شده در هفته گذشته، همچنان در محدوده قیمتی ۱.۱۲۴۰ – ۱.۱۳۸۰ قرار دارد و هنوز نتوانسته از آن خارج شود. شاید بتوان یکی از دلایل رنج شدن قیمت این جفت ارز دی این مدت را، کم کار بودن بررسی هفتگی بازار فارکس معامله گران بخش اروپا و امریکا در هفته آخر سال ۲۰۲۱ و هفته اول سال ۲۰۲۲ دانست و از این هفته باید کم کم منتظر خروج قیمت از این ناحیه باشیم.

بنیادی:

یورو در هفته گذشته زیاد خبر اقتصادی مهمی نداشته است. PMI کلی آن بدون تغییر و تغییرات بیکاری آلمان و اسپانیا مثبت ارزیابی شده است و همین خبرهای خوب در کنار خبرهای بد از ین ژاپن باعث رشد یورو در مقابل ین شده بود.

از طرفی در هفته جاری از جمله خبرهای مهم یورو می توان به نرخ بیکاری روز دوشنبه، CPI فرانسه و تراز تجاری یورو در روز جمعه اشاره کرد. که اگر این اخبار مثبت اعلام شوند، در میان مدت می توانند یک روند مثبت به ارزش یوو در مقابل سایر جفت ارزها بدهند و در غیر این صورت شاهد کاهش ارزش یورو در بازار فارکس خواهیم بود.

تکنیکال:

انس جهانی طلا پس از روند نزولی ای که در روزهای گذشته داشت، در نیمه دوم آخرین روز کاری بازار در هفته گذشته پس از برخورد به حمایت ۱۷۸۷ دلاری خود در تایم ۱ و ۴ ساعته چند کندل صعودی را در بالای این محدوده تشکیل داد.

اما از آنجایی که همبستگی بین قیمت طلا و شاخص دلار در بازار فارکس بسیار بالا و معکوس می باشد، مطابق با پیش بینی انجام شده، در صورت شروع روند صعودی در دلار، باید انتظار ریزش قیمت طلا در بازار را داشته باشیم. حمایت پیش روی طلا برای میان مدت بعئ از ۱۷۸۷ دلار، قیمت ۱۷۷۰ دلار است.

در صورتی که این حمایت نتواند از قیمت انس جهانی در بازار حمایت کند باید منتظرر قیمت هایی نزدیک به ۱۶۷۰ دلار باشیم. اما در صورت یکه دلار نتواند در آینده نزدیک و هفته آینده روند صعودی به خود بگیرد، طلا می تواند تا قیمت های ۱۸۲۰ و پس از آن قیمت ۱۸۷۰ دلار رشد کند.

نمودار XAU/USD – H4

– معاملات الگوریتمی

در ادامه سیگنال خروجی از الگوریتم های نیمه خودکار برخی جفت ارزها برای شروع هفته جدید آورده شده است:

بازار دو طرفه چیست؟

بازارهای مالی همواره به دنبال جذب سرمایه و سرمایه‌گذاران بیشتری هستند. ابزارهای مختلفی که به بازار معرفی می‌شود، برای دستیابی به این هدف است. در بازارهای سنتی افراد با پرداخت پول و دریافت کالا معلاملات خود را انجام می‌دادند. در بازارهای مالی و بورس نیز افراد با خرید سهام، اوراق بهادار یا کالا و پرداخت قیمت آن‌ها در صورت افزایش قیمت سود کسب کرده و در صورت کاهش قیمت ضرر می‌کردند .اما حالتی وجود دارد که بتوان تنها با پیش‌بینی قیمت در آینده نیز سود کسب کرد. این نوع از معاملات در بازار دوطرفه انجام پذیر است. زیر بنای اولیه بازار دوطرفه بر یک اصل استوار است؛ اصلی که بر مبنای آن می‌توانیم بدون داشتن هیچ‌گونه سهم یا کالای فیزیکی، اقدام به فروش سهام کنیم. در بازار دوطرفه می‌توانیم سهام یا کالایی را بفروشیم و متعهد ‌شویم در آینده آن سهام یا کالا را خریده و به تعهد خود در قبال خریدار عمل کنیم. برای معامله در بازار دوطرفه ابزاری به عنوان فروش تعهدی وجود دارد. در این نوشتار در خصوص بازار دوطرفه توضیح خواهیم داد.

بازار معاملات دو طرفه چیست؟

بر مبنای یک مدل دسته‌بندی، بازارهای مالی به دو دسته بازار یک طرفه و بازار دوطرفه تقسیم می‌شوند. بازار یک طرفه بازاری است که در آن معامله‌گران با بررسی شرایط بازار اقدام به خرید سهام کرده و در زمانی که قیمت همان سهام افزایش یابد، اقدام به فروش می‌کنند. در چنین بازاری معامله‌گران به صورت مستقیم اختیار سهام خود را برعهده داشته و هر زمان که بخواهند می‌توانند نسبت به خرید یا فروش آن اقدام کنند. اما در بازار دوطرفه شرایط کمی متفاوت است. در این بازار امکان فروش سهامی که آن‌ها را در مالکیت خود نداریم، وجود دارد. بدین ترتیب بدون داشتن سهام یا کالایی می‌توان سود کسب کرد.

به عنوان مثال قیمت سهم شرکتی در بازار بورس در حال حاضر 5،000 ریال قیمت دارد و فرد معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند قیمت این سهام تا 3 ماه دیگر به 3،000 ریال کاهش یابد و بر مبنای همین پیش‌بینی سهام مذکور را به فروش می‌رساند و تعهد می‌کند تا سه ماه دیگر این تعداد سهم را در اختیار مالک اصلی آن قرار دهد. فروشند متعهد وظیفه دارد تا 3 ماه دیگر این سهام را خریده و در اختیار مالک قرار دهد و اگر در این مدت قیمت سهام شرکت مذکور کاهش پیدا کند، او توانسته کسب سود کند. در واقع در شرایطی که بازار در حالت نزولی قرار دارد او کسب سود کرده است.

در بازار دوطرفه معامله‌گران با بررسی روند بازار، کاهش یافتن قیمت برخی سهام را پیش‌بینی می‌کنند و بر مبنای همین پیش‌بینی، سهام مذکور را با قیمت حال حاضر به فروش می‌رسانند و تعهد می‌کنند در زمان مذکور همان سهام را در اختیار مالک سهم قرار دهند.

حال اگر معامله‌گری که در بازار دوطرفه فعالیت دارد، توانسته باشد کاهش قیمت سهم را به درستی پیش‌بینی کند، در زمان مذکور همان سهم را به قیمت پایین‌تر خریده و در اختیار مالک سهم قرار می‌دهد. اما در صورتی که در مثال بالا قیمت سهم به 7،000 ریال برسد، فروشنده متحمل ضرر خواهد شد.

معایب بازار یک طرفه

هر بازاری معایب و مزایای بررسی هفتگی بازار فارکس خود را دارد. اگر بخواهیم معایب بازار یک طرفه در مقابل بازار دوطرفه را نشان دهیم باید به 2 گزینه اشاره کنیم:

1. حضور مقطعی سرمایه‌گذاران: در بازار یک طرفه با توجه به اخبار و حواشی اثرگذار در بازار، ممکن است بازار برای مدت زمانی صعودی باشد و همین زمان صعودی سبب همراهی قشر عظیمی از سرمایه‌گذاران شود. سرمایه‌گذارانی که پس از کسب سود، بازار را در شرایط نزولی رها کرده و توجهی به آن نخواهند داشت.
2. رکود و ریسک نقد شوندگی: بازارهای اقتصادی از عوامل مختلفی همچون رکود و تورم اثر مستقیم می‌گیرند. در شرایطی که بازار در حالت تورمی و رکود قرار دارد استقبال سرمایه‌گذاران به بازار سرمایه کمتر شده که همین موضوع سبب می‌شود سهام موجود در بورس فروخته نشده و امکان نقدشوندگی نداشته باشند. در چنین شرایطی سرمایه‌گذارانی که به پول خود نیاز دارند امکان فروش سهام خود را ندارند.

مزایای بازار دوطرفه

ممکن است این سؤال پیش بیاید چرا باید از میان بازارها، بازار دوطرفه را انتخاب کنیم. در پاسخ باید گفت:

1. افزایش عمق معاملات: در بازارهای دوطرفه چون بر مبنای تحلیل و ارزیابی معاملات صورت می‌گیرد، بازار عمق بیشتری داشته و با تأمل بیشتری نسبت به خرید یا فروش سهام تصمیم‌گیری می‌شود.
2. امکان کسب سود در شرایط نزولی: با توجه به سازوکاری که مطرح شد این بازار این امکان را فراهم می‌کند تا معامله‌گران در شرایط نزولی بازار نیز کسب سود کنند.
3. افزایش درصد نقدشوندگی: با توجه به تعهدات از پیش تعیین شده در این بازار، خریدار و فروشنده به وظایف خود آگاه بوده و متعهد به اجرای آن هستند که همین موضوع سبب نقدشوندگی سهام در زمان تعیین شده می‌شود.

فروش استقراضی یا فروش تعهدی چیست؟

همانطور که متوجه شدیم در بررسی هفتگی بازار فارکس بازارهای دوطرفه امکان فروش سهام وجود دارد. امکان فروشی که آن را در بازارهای جهانی فروش استقراضی و در ایران فروش تعهدی می‌خوانند. در بازارهای مالی دنیا یک سرمایه‌گذار می‌تواند از یک کارگزاری، سهمی را قرض گرفته و فروخته و آن سهم را بعداً پس دهد اما از آنجا که در بازار سرمایه ایران قانون آن است که مالک یک دارایی می‌تواند آن را به فروش برساند، فروش تعهدی مورد توجه قرار دارد. بر مبنای فروش تعهدی مالک سهام می‌تواند وکالت فروش سهام خود را در اختیار متقاضی فروش تعهدی قرار دهد. مالک و متقاضی می‌توانند به کمک‌کارگزاری‌ها معاملات فروش تعهدی را داشته باشند. به این منظور کافی است با امضا کردن قرارداد بین مشتری و کارگزار، دسترسی خود را در سامانه آنلاین فعال کنند.

در خصوص مزایای معاملات فروش تعهدی برای مالکان و متقاضیان باید گفت، بسیاری از افراد سهامی را خریده و قصد انجام معامله با آن در مدت زمان طولانی را ندارد؛ در این مدت دارندگان سهم می‌توانند سهامشان را در اختیار متقاضیان فروش تعهدی قرار دهند تا متقاضیان فروش تعهدی، سهم قرض گرفته شده از مالک را به وکالت از او در بازار به فروش رسانند. در راستای این قرارداد متقاضی فروش تعهدی، وجهی را در اختیار صاحب اصلی سهام قرار می‌دهد. بر این مبنا صاحب سهام از فروش تعهدی خود سود کسب کرده است و متقاضی فروش تعهدی نیز ممکن است در بلندمدت کسب سود کند.

مالک اصلی سهام، پولی را که از متقاضیان فروش تعهدی دریافت می‌کند می‌تواند به‌ صورت سپرده بانکی یا در صندوق‌های قابل معامله با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری کند و کسب سود کند. متقاضی فروش تعهدی نیز در آینده امکان کسب سود را خواهد داشت؛ این متقاضی در آینده می‌تواند سهامی را که به وکالت از مالک فروخته به قیمت پایین‌تری خریده و در اختیار مالک سهام قرار دهد؛ متقاضی فروش تعهدی در ابتدا مبلغی را به عنوان وجه تضمین پرداخت کرده و در ادامه به واسطه اختلاف موجود در قیمت فروش و خرید منتفع خواهد شد. افرادی که دارای کد بورسی هستند می‌توانند از طریق سامانه معاملات کارگزاری اقدام به فروش تعهدی کنند. به این منظور کافیست مالک و متقاضی فروش تعهدی قرارداد فروش تعهدی را امضا کنند.

سازوکار فروش تعهدی

این نوع از فروش قاعده‌های خاص خود را دارد که باید هنگام معامله به آن‌ها توجه شود. معاملات بازار دوطرفه به صورت وکالتی و بر مبنای توافق طرفین صورت می‌گیرد. در این معاملات وجهی به عنوان وجه تضمین اجرای معامله توسط اتاق پایاپای دریافت می‌شود و هزینه‌های اجرای معامله از جمله کارمزد و مالیات بر عهده خریدار است. مالک سهام و بررسی هفتگی بازار فارکس متقاضی فروش تعهدی برای اجرای فروش تعهدی موظف به اجرای مراحلی هستند که در ادامه به آن اشاره می‌شود.

• وظایف مالک سهام در فروش تعهدی

1. مالک باید در سامانه تأمین، نام نماد و حداکثر تعداد سهامی که می‌خواهد در اختیار متقاضیان قرار دهد، ثبت کند.
2. مالک موظف است دوره تنفس تعیین کند؛ مالک در دوره تنفس حق ندارد درخواست تسویه نهایی فروش تعهدی را صادر کند.
3. مالک شیوه سرمایه‌گذاری وجوه حاصل از فروش تعهدی خود را در سپرده بانکی یا صندوق‌های قابل معامله تعیین می‌کند.
4. مالک با تعیین نرخ تشویقی، بخشی از سود حاصل از مرحله 3 را در اختیار متقاضی فروش تعهدی قرار می‌دهد.

• وظایف متقاضی فروش تعهدی

1. وجه تضمین: متقاضی باید با واریز بخشی از مبلغ قرارداد در حساب عملیاتی خود، به سرانجام رساندن بند قراردادی خود را تضمین کند.
2. بازخرید سهام: بر مبنای توافقات صورت گرفته با مالک، متقاضی موظف است سهام مالک را طی مهلت تعیین‌شده، خریداری و به مالک بازگرداند. در صورتی که متقاضی اقدام به بازگرداندن سهام نکند کارگزاری با برداشت وجه از حساب متقاضی، اقدام به خرید سهام برای مالک می‌کند.
3. پرداخت کارمزد معاملات فروش تعهدی: این کارمزد همانند کارمزد خرید و فروش سهام است و توسط متقاضی فروش تعهدی پرداخت می‌شود.

با توجه به امکان سود بردن در بازار دوطرفه در شرایط نزولی، بسیاری از افراد در دنیا علاقه دارند در این بازار فعالیت داشته و کسب سود کنند.

بازار دوطرفه را باید مختص آن دسته از سهامدارانی دانست که انتظار اصلاح یا افت قیمتی یک سهم را دارند؛ سهامدارانی که تنها با پرداخت وجه تضمین سهام، امکان سودگیری از آن را می‌توانند داشته باشند. با وجود همه مزایای بازارهای دوطرفه این بازار تاکنون به صورت گسترده در ایران مورد توجه قرار نگرفته است.

پیش بینی بازار فارکس این هفته | باید منتظر اصلاح ها باشیم

پیش بینی فارکس در هفته پیش رو

EUR/USD

یورو در طول هفته برسر زبان ها بود، زیرا ما به سطح برابری برخورد کردیم. با این حال، یورو در این ناحسه کاملاً سرسختانه برخورد کرده است، بنابراین این احتمال وجود دارد که بتوانیم کمی رالی کوتاه‌مدت را شاهد باشیم. این که آیا یورو را انتخاب کنید یا نه، به عهده شماست، اما ما منتظر نشانه هایی از فرسودگی پس از یک رالی خواهم بود تا دوباره شورت کنیم. نامزدهای اصلی در سطح 1.02 و سپس در سطح 1.04 قرار دارند.

بصورت روزانه دنبال کنید: تقویم اقتصادی فارکس

تا زمانی که فدرال رزرو همچنان سیاست های پولی را سفت و سخت نگه می دارد، واقعاً اهمیتی ندارد که بانک اروپا چه می کند. به هر حال، آنها به زودی نرخ بهره را افزایش خواهند داد، اما آنقدر از منحنی عقب هستند که یورو همچنان متضرر خواهد شد.

GBP/USD

به نقل از دیلی فارکس، پوند انگلیس نیز در طول هفته اندکی سقوط کرد و سطح 1.18 را آزمایش کرد. ما فکر می‌کنیم در این مرحله کمی بهبودی در پوند انگلیس خواهیم داشت، شاید تلاش کنیم به سطح 1.20 برگردیم، که منطقه‌ای است که رقم بزرگ، گرد و روان‌شناختی قابل توجهی در آنجا وجود دارد. پس از آن، سطح 1.22 را در تصویر خواهیم داشت. دقیقاً مانند یورو، باید به دنبال استفاده از رالی ها در اولین نشانه های خستگی برای شورت کردن باشیم. به احتمال زیاد در ابتدای هفته کاری زیاد برای این جفت ارز وجود نخواهد داشت.

USD/JPY

دلار آمریکا همچنان به خرید بیش از حد ادامه می‌دهد، و در این مقطع زمانی، فکر می‌کنیم خرید جفت USD/JPY بسیار خطرناک است. بله، ما می‌توانیم به بالاتر رفتن ادامه دهیم، و شما حتی می‌توانید این موضوع را از چندین ماه نیز ببینید. با این حال، ما در این برهه زمانی آنقدر بالا رفته ایم که ریسک به پاداش به سادگی جواب نمی دهد. در صورت عقب نشینی، ما می‌توانیم خریدار باشیم، اما شک دارم که این هفته چنین اتفاقی بیفتد. رک و پوست کنده، برای پیدا کردن نقطه ورود به این جفت ارز باید منتظر کمی عقب نشینی بیشتر باشیم.

AUD/USD

دلار استرالیا نیز در طول هفته کاهش یافته است، اما در نزدیکی منطقه 0.67 حمایت کمی پیدا کرده است. در این برهه از زمان، فکر می‌کنم بازار به تلاش برای بازیابی ادامه خواهد داد، اما سطح 0.70 باید یک سد مقاومتی بزرگ باشد که به زودی غلبه بر آن دشوار خواهد بود.