چرا گاهی اوقات شاخص بورس منفی می‌شود؟

بیشترین تقاضاها
روز سه‌شنبه نماد کمنگنز (شرکت معادن منگنز ایران) با صف‌ خرید 6.5 میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفت. پس از کمنگنز، نمادهای هرمز (شرکت فولاد هرمزگان جنوب) و بموتو (شرکت موتوژن) بیشترین صف خرید را داشتند.
بیشترین عرضه‌ها
روز گذشته بیشترین صف فروش نیز به پارسان (شرکت گسترش نفت و گاز پارسیان) تعلق داشت که در پایان معاملات صف فروش 37 میلیارد تومانی داشت. پس از پارسان، نمادهای اتکای (شرکت بیمه اتکایی ایرانیان) و سمگا (شرکت سرمایه گذاری میراث فرهنگی) بیشترین صف فروش داشتند.

چرا گاهی اوقات شاخص بورس منفی می‌شود؟

بازار بورس جایی است که در آن اوراق بهادار خرید و فروش می شود. بدون شک مهم چرا گاهی اوقات شاخص بورس منفی می‌شود؟ ترین اوراق بهادار، سهام شرکت هاست. سهم های شرکت های مختلف در این بازار توسط سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی خرید و فروش می شوند و قیمت آنها بالا و پایین می رود. بازار بورس مانند همه بازارهای دیگر هم روزهای خوب و مثبت دارد و هم روزهای بد و منفی. سوالی که اینجا برای ما مهم است اینست که چگونه در بازار نزولی سهام خاص را پیدا کنیم. در این مقاله به پیدا کردن سهام در بازار نزولی می پردازیم.

چرا بازار بورس منفی می شود؟

برای منفی شدن بازار بورس می توان دلایل زیادی را نام برد. بدون شک دلیل اصلی این که بازار بورس منفی می شود اینست که سرمایه از آن خارج می شود. حالا این که چه چیزی باعث خروج سرمایه از بورس می شود متفاوت است. گاهی اوقات یک خبر منفی سیاسی و اقتصادی باعث می شود تا کل بازار بورس تحت تاثیر قرار گیرد و سهم ها در صف فروش قرار بگیرند. گاهی اوقات جو بازار منفی است و اثری روانی باعث خروج پول از بورس می شود. دخالت ها در بورس می تواند باعث منفی شدن در بورس باشد.

بهرحال دلایل مختلفی برای آن که بورس منفی شود وجود دارد. بازار بورس همواره مثبت نیست و همیشه هم سود نمی دهد. برای همین است که شما باید برای معامله کردن در بورس مهارت پیدا کنید و بتوانید ریسک معاملات خود را مدیریت کنید تا بیشترین سود و کمترین ضرر را از آن خود کنید. یادتان باشد که برای سرمایه گذاری در بورس، شما حتما باید آموزش ببینید تا حداقل مهارت را برای معامله کردن در این بازار پرهیجان و پرنوسان بدست آورید. بدون آموزش وارد این بازار نشوید چون مسلما ضرر می کنید یا اگر هم ضرر نکنید سود کمتری نصیبتان خواهد شد.

پیدا کردن سهام در بازار نزولی چگونه است ؟

در بازار منفی ، رفتار هیجانی زیاد می شود و همه می خواهند تا هر چه سریع تر برخی از سهام های خود را بفروشند یا به طور کل از بازار خارج شوند. جالب است بدانید که این گونه رفتارها در بیشتر موارد به ضرر سرمایه داران خرد است و سرمایه داران کلان در بازارهای منفی سود می کنند.

همواره یادتان باشد که در بازار بورس، اسیر هیجان شدن بسیار ضرر دارد و شما همیشه باید بر طبق یک استراتژی درست حرکت کنید و معاملات خود را به خوبی مدیریت کنید. در بازار نزولی یا منفی هم می توان سود کرد به شرط آن که چشمان خود را باز کنیم وسهام خاصی که می توانند به ما سود برسانند را پیدا کنیم. اما چگونه باید این کار را انجام دهیم؟ در زیر به این سوال جواب داده شده است:

1.نسبت P/E را جدی بگیرید:

نسبت P/E یا قیمت به درآمد نشان دهنده سودآوری یک سهم است. برخی از سهم ها نسبت P/E بالایی دارند که به هیچ عنوان با شرایط بازار همخوانی ندارد . چنین سهم هایی به زودی دچار اصلاح خواهند شد. اگر دوست دارید تا در بازار نزولی سهام خاص را پیدا کنید به P/E آنها توجه کنید. هر چقدر که P/E یک سهم پایین تر باشد شما مطمئن تر خواهید بود که حتی در شرایط منفی و بازار نزولی نیز رشد خودش را خواهد داشت و به شما سود خواهد داد.

2.به سهام کوچک توجه کنید:

معمولا زمانی بازار بورس منفی می شود که سهم های شاخص ساز دچار افت قیمت می شوند. در چنین شرایطی سهم های کوچک و مناسب می توانند سهام خاص شما باشند. در شرایط بازار نزولی به چرا گاهی اوقات شاخص بورس منفی می‌شود؟ چرا گاهی اوقات شاخص بورس منفی می‌شود؟ سراغ سهام کوچک بروید و پس از تحلیل وضعیت آنها ، سهم های مناسب را خریداری کنید. خوبی این سهم ها اینست که در شرایطی که کسی به آنها کاری ندارد رشد خود را خواهند داشت.

3.تحلیل های بنیادی را جدی بگیرید:

تحلیل بنیادی نشان می دهد که ارز واقعی یک سهم چقدر است و کاری به نوسانات کوتاه مدت یک سهم دارد. شما با استفاده از تحللی بنیادی می توانید در بازار نزولی، سهامی که از لحاظ بنیادی ارزشمند هستند را شناسایی کنید و از این طریق اقدام به خرید یا فروش آنها کنید. سهامی را که در بازار نزولی از لحاظ بنیادی ضعیف هستند نیز بفروشید و خود را از ضرر خلاص کنید.

4.از فیلترها استفاده کنید:

فیلترها ابزاری هستند که شما با استفاده از آنها می توانید در بازارهای نزولی ، سهام خاص را شناسایی کنید. شرایطی که می خواهید یک سهم داشته باشد را از طریق فیلتر مشخص کنید و با اعمال کردن آن در بازار نزولی، سهام مورد نظر خود را شناسایی کنید. برای مثال می توانید فیلتر خود را به گونه ای تنظیم کنید که در بازار نزولی، سهامی انتخاب شوند که سود هفتگی حداقلی که شما انتخاب می کنید را داشته باشد.

5.سود آوری شرکت ها را بررسی کنید:

خیلی از شرکت های بزرگ هستند که به دلیل اسم بزرگی که دارند ممکن است سهمشان برای بازه ای رشد کند اما بهرحال سیر نزولی پیدا خواهند کرد چون وضعیت شرکت سودده نیست. در بازار نزولی دنبال سهامی باشید که سودآوری خوبی داشته باشند چون این گونه سهام در بازارهای نزولی هم رشد خواهند کرد و به شما سود خواهند داد.

در بازار نزولی چگونه مدیریت ریسک انجام دهیم؟

یکی از مهم ترین چیزهایی که در بازارهای نزولی وجود دارد اینست که ما بتوانیم به خوبی ریسک معاملات خود را مدیریت کنیم. برای این کار به چند مورد زیر می توانید توجه کنید:

1.خرید پله ای :

در زمانی که بازار نزولی است می توانید از تکنیک خرید پله ای استفاده کنید و به خوبی با این کار ریسک خود را مدیریت کنید. اگر با خرید پله ای آشنا نیستید حتما آن را یاد بگیرید و از آن استفاده کنید.

2.مدیریت هیجانات:

در بازار نزولی هیجان بالاتر است و خیلی ها دست به معاملات هیجانی می زنند و ممکن است سهام ارزشمند خود را به سرعت بفروشند. شما از این کار خودداری کنید و با کنترل و مدیریت هیجانات خود بهترین تصمیم ها را بگیرید.

3.عدم معاملات سنگین:

سعی کنید تا حد امکان در بازار نزولی دست به معاملات سنگین نزنید مگر آنکه از سود خود بسیار مطمئن باشید. شما باید بدانید که در بازار نزولی چون جو حاکم بر بازار منفی است پس هر چیزی ممکن است. با احتیاط قدم بردارید.

4.با رسیدن یک سهم به حد ضرری که از پیش تعیین کرده اید حتما آن را بفروشید:

یکی از اشتباهات رایجی که خیلی از افراد انجام می دهند اینست که به خود امید واهی می دهند. برای مثال حد ضرر یک سهم را روی 10 درصد ضرر قرار می دهند اما با رسیدن به این حد ضرر به خود امید می دهند که بازار برمی گردد و در نتیجه بیشتر ضرر می کنند. حتما قاطعانه عمل کنید و دچار تردید نشوید مگر آنکه تحلیل جدیدتان چیز جدیدی را نشان بدهد و شما از آن بسیار بسیار مطمئن باشید.

نتیجه گیری

این که پیدا کردن سهام در بازار نزولی چگونه است سوالی است که خیلی ها دنبال جواب آن هستند. منظور از سهام خاص در بازار نزولی بدون شک سهم هایی هستند که بتوانند در شرایط منفی هم رشد کنند و سود بدهند. برای این کار شما می توانید از فیلترها استفاده کنید و سهم هایی که سوددهی مناسبی دارند را به خوبی شناسایی کنید . این که فیلتر شما چگونه باشد به خود شما بستگی دارد.

برای پیدا کردن سهام در بازار نزولی ، به وضعیت سوددهی شرکت ها به خوبی توجه کنید و آنها را بررسی نمایید. هم چنین سهام کوچک و خرد را زیر نظر داشته باشید و تحلیل بنیادی انجام دهید تا ارزش واقعی سهام مختلف را دریابید. یکی از چیزهایی که می توانید از آن استفاده خوبی ببرید نسبت P/E است.

بورس در سراشیبی سقوط / شایعه جدید در بازار ارز

کبنا ؛سقوط آزاد بورس همچنان ادامه دارد و شاخص کل روز سه‌شنبه با ۲۶ هزار و ۶۶۱ واحد سقوط در رقم یک میلیون و ۲۰۸ هزار واحد ایستاد.
۲۰ مرداد ماه سال 99 ریزش بورس آغاز شد و شاخص کل تا به امروز بیش از ۳۵ درصد افت کرده است. از زمان ریزش شاخص زمزمه‌های نارضایتی سهام‌داران از وضعیت بازار بورس به گوش می‌رسید و گاهی اوقات شاهد تجمعات اعتراضی سهام‌داران بودیم. راهکارها و وعده‌های دولت دوازدهم و سیزدهم هم راه به جایی نبرد.
وعده‌ها منجربه پیشرفت در بازار بورس نشد
«مشکل بورس را سه روزه حل می‌کنیم» این بخشی از صحبت‌های قاضی‌زاده‌هاشمی بود که مدعی شده بود سه‌روزه می‌توان مشکل بورس را حل کرد. او که آن موقع نایب‌رئیس مجلس بود، وعده داده بود که در صورت رئیس جمهور شدن مشکل بورس را حل خواهد کرد چراکه حل مشکل بازار سرمایه به یک دستور حکومتی از رئیس‌جمهور نیاز دارد. او که حالا رئیس بنیاد شهید و معاون رئیس‌جمهور است هنوز هم از رئیس جمهور نخواسته که با یک دستور حکومتی مشکل بورس را در عرض چند روز حل کند. اما از قاضی‌زاده‌هاشمی که بگذریم رئیس جمهور و دیگر اعضای تیم اقتصادی دولت سیزدهم هم تا کنون بارها در خصوص کنترل و بهبود شرایط بازار بورس صحبت کرده‌اند، اما برخلاف وعده‌ها تا کنون پیشرفتی در این بازار شاهد نبودیم.
سقوط بورس ناشی از چیست؟
بر اساس آمارها بیش از ۹۹ هزار میلیارد تومان سرمایه مردم از بازار سرمایه خارج شده است و آنطور که گفته می‌شود سهام‌داران حداقل ۴۰ درصد از سرمایه خود را در بازار بورس از دست داده‌اند. حال این پرسش مطرح می‌شود که سقوط بورس ناشی از چیست؟ بی‌اعتمادی، نیاز به نقدینگی، مبهم بودن برخی از مسائل سیاسی و راهکارهای نامناسب از جمله مسائلی است که کارشناسان عامل آشفتگی بازار بورس می‌دانند. شاهین شایان‌آرانی، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با اقتصاد 24 در این خصوص می‌گوید: «مشکل اساسی در کشور ما تورم مزمن است که به هیچ وجه با استاندارد دنیا نمی‌خواند. کشور ما جزو معدود کشورهایی است که چنین تورمی را تجربه می‌کند، تورم بالای ۳۰ درصد، عملاً همه ساختار اقتصادی من جمله نظام بانکی و بازار سرمایه را متلاطم می‌کند و به هم می‌ریزد؛ چراکه پیش‌بینی‌ها را توام با خطا، برنامه‌های آتی را توام با ابهام و دیدگاه‌ها را به شدت کواته مدت می‌کند.‌ این از ویژگی‌های تورم بالا است. دلهره و دغدغه همه این است که قیمت‌هایی که با این شیب افزایش می‌یابد؛ هزینه خانوار و سرمایه را افزایش می‌دهد و لذا همه به فکر نگاه کردن به کوتاه مدت و پیدا کردن راه حل برای کوتاه‌مدت هستند. در چنین شرایطی هم بازار ارز با تلاطم مواجه می‌شود.»
او با بیان اینکه شاهد هستیم که در چنین شرایطی کل هزینه شرکت‌های بورسی با این تورم بالا می‌رود، گفت: «از سوی دیگر معلوم نیست، درآمدها بتواند منطبق شود و با افزایش تورم، سوددهی احتمالاً پایین می‌آید. همه این‌ها مسائلی است که ابهام و به هم ریختگی دورنمای اقتصادی را ایجاد می‌کند. در چنین شرایطی طبیعتاً هیچ بورسی نمی‌تواند عملکرد مثبتی داشته باشد. هر پیام منفی می‌تواند این بورس را دست خوش نوسان کند. در حال حاضر بحث مذاکرات و برجام نیز در هاله‌ای از ابهام است و مسئله آن روشن نیست. همه این‌ها را کنار هم بگذارید. این بورس قرار نیست در چنین شرایطی رشد داشته باشد. اگر بورس الان در شرایط رشد قرار بگیرد، غیرعادی است.‌»
بورس جان دوباره می‌گیرد؟
غلامرضا سلامی، کارشناس بازار سرمایه با اشاره به شرایط آشفته بورس طی ماه‌های اخیر در پاسخ به این پرسش که وضعیت بازار بورس را در ماه‌های آتی چگونه ارزیابی می‌کنید به «ابتکار» گفت: وضعیت بازار بورس در ماه‌های آتی بستگی به چند عامل دارد. اما مهم‌ترین آن مشخص شدن نتیجه برجام است. بر خلاف آن چیزی که ادعا می‌شود اقتصاد ما به شدت به نتیجه برجام گره خورده است. واقعیت این است که در شرایط تحریم قدرت مانور اقتصاد در عرصه بین‌الملل از بین می‌رود و هیچ کشوری حاضر به انجام مبادله تجاری با کشور تحریم شده نمی‌شود، بنابراین نتیجه برجام دارای اهمیت بسیار بالایی برای اقتصاد کشورمان است.
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: طی سال‌های اخیر بخش واقعی اقتصاد کشورمان نه تنها تقویت چرا گاهی اوقات شاخص بورس منفی می‌شود؟ نشده، بلکه ضعیف‌تر هم شده است. آن چیزی که یک اقتصاد را می‌سازد بخش واقعی آن (تولید) است و بازار سهام نمایانگر آن چیزی است که در بخش واقعی اقتصاد می‌گذرد. از اواخر سال ۹۸ ما به صورت تصنعی رابطه بین بخش واقعی اقتصاد و بازار سهام را بر هم زدیم و شرایط فعلی بازار سرمایه پیامد برهم خوردن رابطه بازار سهام و بخش واقعی اقتصاد است.
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به ارزش واقعی بازار ادامه داد: ارزش واقعی بازار سرمایه در محدوده‌های فعلی است و هرچقدر هم که به آن منابع تزریق کنند بازار نمی‌تواند جان دوباره بگیرد. من یک سال پیش هم این حرف را گفته بودند که ارزش بازار سرمایه در محدوده‌های یک میلیون و دویست هزار واحد است اما در آن زمان اعداد و ارقام عجیب و غریب بدون هیچ پشتوانه‌ای به بازار نسبت دادند و اکنون هم می‌بینیم که تمام منابع و برنامه‌ها را برای بازار سرمایه می‌خواهند این در حالی است که بهبود بخش واقعی اقتصاد که همان تولید است را فراموش کرده‌اند.
شایعه جدید در بازار ارز؛ حمایت از بورس با دلار

اکو ایران نوشت: پس از صحبت های رییس جمهور، برخی معامله گران ارزی چنین شایعه ای را مطرح کردند که دولت برای حمایت از بازار سهام،‌ اجازه افت معنادار به دلار را نخواهد داد. در روزهای اخیر شاخص کل بازار سهام افت شدیدی را تجربه کرده و تا نزدیک مرز حساس یک میلیون و ۲۰۰ هزار واحدی پایین رفته است.
قرمزپوش شدن بازار سهام،‌ انتقادهای زیادی را از دولت برانگیخته است،‌ به طوریکه در شبکه های اجتماعی، هشتگ هایی با مضمون انتقاد از دولت و رییس جمهور ترند می شود. دیشب رییسی در بخشی از صحبت های خود وضعیت فعلی بورس را به دولت قبل نسبت داد و عنوان کرد که وزیر اقتصاد راهکارهای برون رفت از مشکلات بورس را به مردم اعلام می‌کند.
در این شرایط بخشی از معامله گران ارزی سعی می کنند چنین باوری را برجسته کنند که افت بیشتر قیمت دلار به ضرر بازار سهام است و دولت مایل به انجام این کار نیست.

به نظر می رسد این دسته از معامله گران با تکیه بر چنین شایعاتی حداقل سعی کنند در ابتدای روز جاری دلار به بالای خط مقاومت ۲۸ هزار و ۲۰۰ تومانی بازگردانند. در صورت تبیت دلار بالای این مرز، خریداران بیشتری وارد بازار ارز خواهند شد. طولانی تر شدن مذاکرات دلیل دیگری ست که معامله گران تازه ای را وارد بازار کرده است.
با این حال، کاهشی ها هم چنان به افت بیشتر قیمت امیدوارند. آن ها دیروز بخشی از صحبت های رییس جمهور را به عنوان سیگنال جدیدی از احتمال پیشرفت در مذاکرات هسته ای برجسته کردند. رییسی عنوان کرده است درصورتی که طرف مقابل بخواهند تحریم ظالمانه را برطرف کنند جای مذاکره وجود دارد
دیروز علی رغم تمام تلاش ها، بازیگران کاهشی نتوانستند دلار را به زیر مرز ۲۸ هزار تومانی ببرند. در صورتی که این اتفاق در روز جاری نیز رخ ندهد، احتمال افت معنادار دلار مطرح نخواهد بود.
پیش بینی بورس امروز 6 بهمن 1400 / سکانس آخر از سقوط بازار سهام؟
برای پیش بینی بورس امروز –چهار‌شنبه 6 بهمن- به روند بازار سهام در روز گذشته نگاه می‌کنیم. در روز سه‌شنبه شاخص کل بورس 26 هزار و 659 واحد نزول کرد و به رقم یک میلیون و 208 هزار و 47 واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز 6 هزار و 908 واحد پائین آمد و در رقم 317 هزار و 66 واحد ایستاد. همچنین شاخص کل فرابورس 289 واحد افت کرد و به رقم 16 هزار و 954 واحد رسید.
در پایان معاملات ‌روز سه‌شنبه، 25 نماد رشد قیمت و 450 نماد کاهش قیمت داشتند، به عبارت دیگر، 5 درصد بازار رشد قیمت داشتند و 92 درصد بازار افت قیمت داشتند.
بیشترین افزایش قیمت
روز سه‌شنبه در بورس شرکت‌های لنت ترمز ایران (خلنت)، شرکت موتوژن (بموتو) و شرکت کاشی پارس (کپارس) بیشترین افزایش قیمت را ثبت کردند. در فرابورس نیز شرکت‌های صنایع فولاد آلیاژی یزد (فولای)، توکا ریل (توریل) و پگاه آذربایجان شرقی (غپآذر) بیشترین افزایش قیمت را داشتند.
بیشترین کاهش قیمت
در بورس نمادهای ستران (شرکت سیمان تهران)، شیراز (شرکت پتروشیمی شیراز) و خراسان (شرکت پتروشیمی خراسان) در روز سه‌شنبه بیشترین کاهش قیمت بازار را داشتند و در معاملات فرابورس شرکت پتروشیمی زاگرس (زاگرس)، شرکت ذوب روی اصفهان (فروی) و شرکت مدیریت سرمایه گذاری کوثر بهمن (وکبهمن) بیشترین کاهش قیمت را داشتند.
عرضه و تقاضای بازار
عرضه و تقاضای بورس در انتهای معاملات روز سه‌شنبه، علامتی کارآمد برای پیش بینی عرضه و تقاضای بازار سهام در روز ‌چهار‌شنبه است. در پایان معاملات روز سه‌شنبه بازار با مازاد عرضه‌ی 401 میلیارد تومانی بسته شد.
ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز دوشنبه 25 درصد افزایش یافت و 415 میلیارد تومان شد. ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته 7 درصد افت کرد و در رقم 14 میلیارد تومان ایستاد.

بیشترین تقاضاها
روز سه‌شنبه نماد کمنگنز (شرکت معادن منگنز ایران) با صف‌ خرید 6.5 میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفت. پس از کمنگنز، نمادهای هرمز (شرکت فولاد هرمزگان جنوب) و بموتو (شرکت موتوژن) بیشترین صف خرید را داشتند.
بیشترین عرضه‌ها
روز گذشته بیشترین صف فروش نیز به پارسان (شرکت گسترش نفت و گاز پارسیان) تعلق داشت که در پایان معاملات صف فروش 37 میلیارد تومانی داشت. پس از پارسان، نمادهای اتکای (شرکت بیمه اتکایی ایرانیان) و سمگا (شرکت سرمایه گذاری میراث فرهنگی) بیشترین صف فروش داشتند.

پیش بینی بورس امروز
معامله‌گران در شرایطی به استقبال آخرین روز معاملاتی هفته می‌روند که دیروز شاخص بیشترین نزول هفته را پشت سر گذاشت. روندهای نزولی بازار شدت گرفت و اغلب قریب به اتفاق نمادهای بازار کاهش قیمت داشتند. خصوصا گروه‌های پالایشی و شیمیایی که به استثنای چند نماد، اغلب نمادهای این گروه‌ها به روند نزولی خود ادامه دادند. تصمیم کمیسیون تلفیق بودجه 1401 به مالیات ستانی از صادرات محصولات پتروشیمی و کمبود خوراک گاز این شرکت‌ها موجب نزول قیمت سهام این صنایع از روز یکشنبه شد. اما دیروز اظهار نظر وزیر امور خارجه جمهوری اسلامی ایران (حسین امیرعبداللهیان) و دبیر شورای عالی امنیت ملی (علی شمخانی) مبنی بر امکان مذاکره دو جانبه با ایالات متحده موجب تشدید افت قیمت‌ها در بورس شد.

دیروز عرضه‌ی بازار از تقاضا‌ها بیشتر بود و سرانه خرید هر کد معاملاتی حقیقی 12.5 میلیارد تومان بود و سرانه فروش هر معامله‌گر حقیقی 25.8 میلیارد تومان بود. در پایان معاملات 184 نماد صف فروش داشتند و ارزش صف‌های فروش 415 میلیارد تومان بود. بدین ترتیب مازاد عرضه پایانی بازار به 401 میلیارد تومان بالغ شد که بیشترین رقم در 4 ماه اخیر است.
همچنین ارزش خالص تغییر مالکیت حقیقی به چرا گاهی اوقات شاخص بورس منفی می‌شود؟ حقوقی بازار به هزار و 127 میلیارد تومان رسید که بیشترین رقم در 4 ماه گذشته است. این بیست و چهارمین روز متوالی خروج سرمایه حقیقی از بورس است. با این وصف و با توجه به رشد عرضه و خروج سهامداران حقیقی می‌توان پیش بینی کرد که بورس در آخرین روز کاری هفته نیز نزولی خواهد بود.
شاخص در فاصله 8 هزار واحدی سقوط به کانال یک میلیون و 100 هزار واحدی قرار گرفته و دور از انتظار نیست که امروز شاخص به کانال پائین‌تر منتقل شود.

سمت‌‌‌ و‌‌‌ سوی معاملاتی بورس تهران؟

اتفاقات هفته‌‌‌ های اخیر اغلب از جنس سیاسی بوده و نه اقتصادی. به طور معمول بازار به متغیر‌‌‌های سیاسی واکنش‌‌‌ هیجانی بیشتری از خود نشان می‌ دهد، به این معنی که در پی مخابره سیگنال مثبت سیاسی اما سرمایه‌ گذاران و به طور کلی بازار، واکنش متفاوتی از خود نسبت به این مهم نشان می‌ دهند.

به گزارش اقتصاد آنلاین ، یاسر شریعت، کارشناس بازار سرمایه در دنیای اقتصاد نوشت؛ حال سوال اینجاست که علت این موضوع چیست؟ گاهی اوقات پالس‌‌‌های سیاسی باعث ایجاد تغییرات متضاد در متغیر‌‌‌های اقتصادی اثر‌‌‌گذار در روند معاملاتی بازار سهام می‌‌‌شوند.

به عنوان مثال در صورتی که اتفاقات مثبت در بعد سیاست خارجه منجر به کاهش نرخ دلار (رسیدن به ارقامی کمتر از نرخ دلار نیمایی فعلی) شود طبیعتا در چنین حالتی اغلب صنایع بورسی که بیش از ۶۰‌درصد بازار را شامل می‌‌‌شوند به صورت مستقیم تحت‌‌‌تاثیر چنین رویدادی قرار می‌‌‌گیرند و اثر منفی درآمدی نیز می‌تواند دیگر پیامد این مهم محسوب شود.

بنابراین واکنش منفی بازار به اتفاقات مثبت سیاسی کاملا طبیعی ارزیابی می‌شود. به اعتقاد بنده اکنون بازار سهام در یک فضای بلاتکلیفی و عدم‌قطعیت قرار گرفته است چرا‌‌‌که برآیند رویداد‌‌‌‌‌‌‌‌‌های سیاسی و اقتصادی در حال وقوع که منجر به چه نرخی از تورم و نرخ برابری ارز در سال آتی خواهد شد نیز برای سرمایه‌گذاران در ابهام قرار دارد. اگر بازار از شرایط عدم‌اطمینان فعلی خارج و به یک اطمینان نسبی در خصوص آینده دلار برسد به نظر می‌رسد تکلیف معامله‌‌‌گران روشن شده و بازار روندی مشخص به خود خواهد گرفت.

فرض کنید بازار با یک قطعیت مناسب به این نتیجه برسد که گشایش‌‌‌های سیاسی رخ می‌دهد و نرخ ارز هم در مقابل کاهشی خواهد بود. طبیعتا فضای معاملات در کوتاه‌‌‌مدت به سمت صنایعی که از چنین موضوعی متنفع می‌‌‌شوند (صنایع تحریمی و گروه‌‌‌های مصرف‌کننده ارز) مانند خودرو و بانک تغییر مسیر خواهد داد و به کانون توجه بازار مبدل می‌‌‌شوند. در صورتی که اتفاق دیگری رخ دهد و بازار نتیجه‌‌‌گیری کند که در کوتاه‌مدت اتفاق خاصی روی نخواهد داد و ممکن است نرخ ارز به طور مجدد به مسیر صعودی بازگردد، طبیعتا بازار در گروه‌‌‌هایی مانند فلزات، ‌‌‌پتروشیمی و پالایشگاهی مورد اقبال قرار می‌گیرد.

با توجه به اینکه تا این لحظه مشخص نیست روند مذاکرات به چه صورتی خواهد بود اما برآورد می‌شود که در مسیر کاهش تنش‌‌‌ها (مذاکرات اتمی و منطقه‌‌‌ای) قرار گرفته‌‌‌ایم. در صورتی که گشایش‌های سیاسی نیز به وقوع بپیوندد این موضوع نمی‌تواند باعث کاهش شدید نرخ اسکناس آمریکایی شود. با توجه به وضعیت نرخ نیمایی بعید به نظر می‌رسد که در کوتاه‌مدت نرخ دلار در مسیر نزول قرار بگیرد.

بنابراین برآورد می‌شود که بازار به طور آهسته در حال جدایی از فاز عدم‌اطمینان و ریسک بوده و گروه‌‌‌‌‌‌ها از معاملات یک‌‌‌دست منفی چند وقت اخیر فاصله بگیرند. زمانی که روند اصلی بازار سهام صعودی نیست طبیعتا در کوتاه‌مدت نوسان‌گیری از قیمت سهام شرکت‌ها برای معامله‌‌‌گران هم محتمل نخواهد بود.

در این حالت باید استراتژی بورس‌‌‌بازان به سمت شرکت‌هایی باشد که از سود‌‌‌سازی مطلوب و سود تقسیمی مناسبی برخوردار هستند. از انتهای اردیبهشت تا تیر‌‌‌ماه سال ۱۴۰۱ مجامع شرکت‌ها پیش‌‌‌روی بازار است، اغلب سهم‌‌‌‌‌‌ها با توجه به کاهش قیمتی که روی داده است یقینا سود تقسیمی مناسبی دارند. به اعتقاد بنده بهترین استراتژی فعلی معامله‌‌‌گران پیدا کردن صنایع کم‌‌‌ریسک با P/ E پایین است که اتفاقا از سود تقسیمی مناسبی برخوردارند. در این حالت ارزش دارایی سرمایه‌گذاران نیز حفظ می‌شود.

تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن چیست؟

شاخص کل یا شاخص هم وزن از انواع شاخص‌هایی است که سرمایه‌گذاران برای بررسی رفتار بازار از آن‌ها استفاده می‌کنند. اما گاهی این سوال برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود که از کدام شاخص برای بررسی و تحلیل بازار استفاده کنند. حتما در اخبار روزانه در مورد شاخص کل شنیده‌اید که می‌گویند شاخص کل امروز 10000 واحد افزایش یافت یا شاخص 15000 واحد افزایش یافت. این شاخص‌ها به عنوان معیار بررسی و ارزیابی دماسنج اقتصادی کشور استفاده می‌شوند اما بهتر است توضیح دهیم که وقتی گفته می‌شود شاخص کل 10000 واحد افزایش یافته، یعنی شما سود کرده‌اید و اگر گفته می‌شود شاخص 30000 واحد کاهش یافته است شما زیان کرده‌اید یا خیر. در این مقاله قصد داریم در خصوص این موضوع مهم صحبت کنیم و ضمن تعریف شاخص کل و شاخص هم وزن بگوییم که سرمایه‌گذاران در شرایط مختلف بازار از کدام شاخص استفاده کنند. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید که قرار است محتوای خوبی را آموزش ببینید.

تعریف شاخص کل و شاخص هم وزن

به طور کلی شاخص بورس مفهومی است که بر اساس آن می‌توان یک سنجش و ارزیابی را در خصوص موضوعی خاص انجام داد. شاخص‌ها به‌ منزله‌ معیارهایی هستند که به وسیله آن‌ها می‌توان کمیت، کیفیت و… را اندازه‌گیری کرد. در بازار سرمایه هم شاخص‌ها معیارهای مهمی هستند که با بررسی و تحلیل آن‌ها می‌توانیم وضعیت گذشته و حال بورس را از جنبه‌های مختلف ارزیابی و حتی روند آینده بورس را نیز پیش‌بینی کنیم. شاخص‌ها انواع مختلفی دارند که هر کدام وضعیت بازار را از جنبه خاصی نشان می‌دهند. به همین دلیل کسب دانش در خصوص شاخص‌ها اهمیت زیادی نزد سرمایه‌گذاران دارد.

شاخص کل:

شاخصی که در رادیو و تلویزیون درباره آن می‌شنوید شاخص کل است. تغییرات روزانه این شاخص بیان‌کننده وضعیت کلی بازار سرمایه است. این شاخص به عنوان معیاری برای اندازه‌گیری میانگین بازده سرمایه گذاران در بورس است. به عنوان مثال اگر قیمت سهمی در ابتدای سال 1000 تومان باشد و در انتهای سال به 2000 تومان برسد و در مجموع هم سود نقدی 200 تومانی تقسیم کند بازدهی سهم در طی یک سال 120 درصد است. این رویه برای شاخص کل هم وجود دارد یعنی اگر شاخص کل در ابتدای سال در سطح 1500000 واحد و در پایان سال به 2100000 واحد برسد نشان دهنده این است که میانگین بازده بورس از محل افزایش قیمت‌ها و تقسیم سود نقدی در انتهای سال 40 درصد بوده است. در شاخص کل به ارزش شرکت‌ها وزن بیشتری داده می‌شود و به همین دلیل شرکت‌های با ارزش بازار بالاتر تاثیر بیشتری بر شاخص کل دارند. به این شاخص (TEDPIX) هم می‌گویند. شکل زیر تغییرات شاخص کل را در تاریخ 26 آذر 1399 نشان می‌دهد. شکل زیر نشان می‌دهد چرا گاهی اوقات شاخص بورس منفی می‌شود؟ که شاخص در روز 26 آذر با کاهش 14868 واحدی به عدد 1413455 واحد رسیده است. حال زمانی که اخبار می‌گوید شاخص کل 14000 واحد کاهش داشته منظور این است که این کاهش نسبت به روز گذشته است.

برای دسترسی میزان تغییر شاخص و تحلیل آن و کلی اتفاقات دیگر کافی است ربات تابلو خوانی در بورس را در تلگرام نصب کنید. برای دریافت این ربات به صورت رایگان و آموزش بیشتر مقاله ربات تابلو خوانی در بورس را مطالعه کنید

شاخص هم وزن:

در بخش قبل گفتیم که هر چه شرکت‌ها بزرگ تر و دارای ارزش بازار بالاتری باشند تاثیر بیشتری بر شاخص کل دارند اما در شاخص هم وزن قضیه فرق می‌کند و به ارزش شرکت‌ها توجهی نمی‌شود و تاثیر شرکت‌ها و اثرات آن بر شاخص کل یکسان در نظر گرفته می‌شود. فرض کنید که یک روز شاخص کل به اندازه 5000 واحد مثبت ولی شاخص هم وزن به اندازه 1000 واحد منفی باشد. تفسیر اینگونه است که در روز جاری چند شرکت بزرگ‌تر خوب معامله شده‌اند و تغییرات آ‌ن‌ها شاخص کل را مثبت کرده است ولی از آنجا که شاخص هم وزن منفی است نشان میدهد که کلیت بازار جالب نیست و بسیاری از شرکت‌ها منفی معامله می‌شوند.به عنوان مثال، در شکل زیر شاخص هم وزن در تاریخ 26 اذر با کاهش 3888 واحدی نسبت به روز گذشته به عدد 369630 واحد رسیده است.

ه عنوان مثال پتروشیمی خلیج فارس یک شرکت با سرمایه بالا و ارزش بازار بالاست ولی شرکت قطعه سازی کمک فنر ایندامین یک شرکت کوچک با ارزش بازار پایین است. فرض کنید که شرکت فارس در -2 درصد معامله و نماد خکمک هم +3 درصد معامله شود. در این حالت شاخص کل عدد منفی را نشان می‌دهد چرا که فارس اثرات به مراتب بیشتری نسبت به خکمک بر روی شاخص دارد و به همین جهت شاخص منفی می‌شود. جهت کسب اطلاعت بیشتر در این خصوص، مقاله “راهنمای کامل آشنایی با شاخص های بورس” را مطالعه کنید.

از شاخص کل استفاده کنیم یا شاخص هم وزن؟

برای بررسی شاخص کل یا شاخص هم وزن نیاز به درک کلی بازار داریم و بسته به شرایط مختلف از تحلیل شاخص کل یا شاخص هم وزن استفاده می‌کنیم. معمولا سرمایه‌گذاران برای تحلیل تکنیکال از شاخص کل استفاده می‌کنند و کمتر شاخص هم وزن را معیار تحلیلی خود قرار می‌دهند. این خرد جمعی در تحلیل شاخص کل موجب شده که تحلیل‌ها بر روی شاخص کل بهتر جواب دهند و نقاط حمایت و مقاومتی که برای شاخص کل مطرح می‌شود در بین عموم اهمیت دارد.

در بررسی و توضیح شاخص گفتیم که شرکت‌های دارای ارزش بازار بالاتر تاثیر بیشتری بر شاخص می‌گذارند. خب پس بهتر است بگوییم زمانی که شاخص کل مثبت ولی شاخص هم وزن منفی است یعنی شرکت‌های کوچک‌تر منفی معامله شده‌اند و اوضاع بازار آنچنان خوب نیست چرا که بیشتر شرکت‌های بازار را سهام شرکت‌های کوچک و متوسط تشکیل داده‌اند. مثبت بودن شاخص کل می‌تواند به دلیل مثبت معامله شدن چند شرکت بزرگ‌تر باشد ولی در کلیت بازار که شامل صنایع با شرکت‌های کوچک است اتفاقات خاصی را شاهد نیستیم و این یعنی جو بازار انچنان مناسب سرمایه‌گذاری نیست اما نمی چرا گاهی اوقات شاخص بورس منفی می‌شود؟ توان گفت بر روی تک سهم‌های خاص نباید سرمایه‌گذاری کرد.

تاثیر کد به کد کردن سهام بر روی شاخص کل

در مورد کد به کد کردن سهام حتما شنیده‌اید. گاهی اوقات مشاهده می‌کنید که بازار منفی شده ولی شاخص کل مثبت است. به دنبال دلیل آن هستید که چه اتفاقی افتاده و به چه دلیل شاخص کل مثبت است. به ناگاه خبری در بازار می‌پیچد که در فلان سهم بزرگ بازار کد به کد اتفاق افتاده است و همین موضوع موجب بالا رفتن شاخص کل شده است که این در واقع به نوعی دستکاری در بازار سرمایه به حساب می‌آید و به هیچ عنوان معیار مثبت بودن بازار نیست و در این شرایط سرمایه‌گذاری توصیه نمی‌شود.

پس حتما به خاطر داشته باشید که برای بررسی بازار به طور همزمان باید شاخص کل و شاخص هم وزن را به طور همزمان بررسی کنید و در بررسی شاخص کل هم ببینید که چه شرکت هایی و به چه میزان بر روی شاخص کل تاثیرگذار بوده‌اند. بررسی این موضوع می‌تواند دید خوبی برای سرمایه‌گذاری در اختیار شما قرار دهد. اگر قرار است بازار را به دید سرمایه‌گذاری بررسی کنید حتما به شاخص هم وزن توجه کنید چرا که وضعیت بازار را بهتر نشان می‌دهد و به سادگی قادر به درک این موضوع هستید که آیا کلیت بازار مناسب است یا خیر.

افت 56 هزار واحدی شاخص بورس/لزوم پرهیز سهام‌داران از رفتار هیجانی

شاخص کل بورس چرا گاهی اوقات شاخص بورس منفی می‌شود؟ تهران با ریزش عمده شاخص‌های بورس امروز کلا به رنگ قرمز درآمد.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، شاخص کل بازار در بورس اوراق بهادار تهران که از مرز دو میلیون واحد هم گذشته بود، به خاطر هجوم مردم برای فروش سهام خود، همچنین فروش سهام عدالت و انجام رفتار هیجانی از سمت سهامداران حقیقی باعث شد، شاخص کل بورس ریزش کند و در حال حاضر با وجود اینکه هنوز بازار بسته نشده است، اما بیش از 56 هزار واحد افت کرده است و شاخص کل از بیش از دو میلیون واحد در حال حاضر به یک میلیون و 671هزار و 156 واحد رسیده است.

گرچه نوسان جزو ذات بازار است، اما متاسفانه رفتار غیر حرفه‌ای برخی دولتمردان مانند تائید و تکذیب عرضه سهام 4 پالایشگاه در قالب صندوق دارا دوم و همچنین اظهار نظرهای افرادی در دولت که عملا سیگنال می‌دهند که شاخص کل بورس تا فلان رقم قابلیت کاهش دارد و نیز عدم هماهنگی بین سازمان‌های دولتی مانند وزارت نفت، اقتصاد و سازمان خصوصی سازی در عرضه دارا دوم و همچنین عملکرد نامناسب در مورد سهام عدالت باعث ریزش شاخص بازار شده است.

گرچه کارشناسان می‌گویند، رشد شاخص بورس در روزهای قبل که به بیش از دو میلیون واحد رسیده بود نیز واقعی نبوده و در حالی که وضعیت واقعی اقتصاد کشور در رکود به سر می‌برد، اما شاخص بورس مرتب رکورد شکنی می‌کرد.

از طرفی بورس اوراق بهادار تهران که در روزگاری حدود 100 هزار معامله‌گر فعال داشته و تعداد کدهای سهامداری به 4 میلیون مورد می‌رسید امسال به دلیل عرضه شرکت‌های ارزنده مانند شستا و نیز رشدهایی که در شاخص بورس اتفاق می‌افتاد باعث تشویق عامه مردم به سرمایه‌گذاری در بورس شد.

در همان زمان نیز کارشناسان اقتصادی و کارشناسان بازار سرمایه مرتب چرا گاهی اوقات شاخص بورس منفی می‌شود؟ به مردم توصیه می‌کردند از روش غیرمستقیم سهامداری یعنی خرید سهام صندوق‌ها و شرکت‌های هلدینگ استفاده کنند و از رفتار هیجانی و تبعیت از شایعات و فضای مجازی پرهیز کنند.

امروزه رفتار هیجانی کاملا بر بازار حکمفرماست، وگرنه در دنیای واقعی اقتصاد هیچ تفاوت بنیادی صورت نگرفته که شاخص کل بورس بخواهد 20 درصد افت کند.

به هر حال دولت و شرکت‌های بزرگ باید سعی کنند با عرضه سهام شرکت‌های جدید و افزایش سهام شناور شرکت‌های حاضر در بورس به عمق بازار کمک کنند تا با شفاف شدن عملکرد شرکت‌ها در بورس مالیات واقعی نیز از آنها گرفته شود.

شورای عالی بورس برای جلوگیری از کاهش قیمت سهام عدالت تصویب کرد: سهام عدالت مردم تجمیع شده و به صورت بلوکی به نهادهای مالی و نه معامله‌گران حقیقی فروخته شود تا جلوی کاهش قیمت سهام ارزنده عدالت گرفته شود.

به گفته فهیمی سخنگوی سهام عدالت از 20 میلیون سهامدار عدالت در روش مدیریت مستقیم تنها 2.2 میلیون نفر یعنی 11 درصد درخواست فروش بخشی از سهام خود را داده‌اند یعنی اکثریت سهامدران عدالت ترجیح داده‌اند سهام ارزنده خود را نگه دارند.

در این زمینه روز گذشته محمد شریعتمداری وزیر تعاون کار و رفاه اجتماعی در پاسخ به پرسش خبرنگار فارس مبنی بر اینکه چه زمان باقی مانده سهام شستا در بورس عرضه می‌شود، گفت: طبق مصوبه دولت قرار است شرکت‌های نهادهای عمومی مانند شستا که زیرمجموعه سازمان تامین اجتماعی است تا سقف 25 درصد از سهام خود را در بورس شناور کند و در این زمینه شستا موظف است تا پایان سال میزان شناوری سهام خود را از 10 درصد کنونی به 25 درصد افزایش دهد.

همچنین شرکت‌های مهم مانند فولاد مبارکه با انتشار اوراق دربازار سرمایه قصد جمع‌آوری 10 هزار میلیارد تومان سرمایه برای هزینه‌های جاری و نیز پروژه‌های در جریان خود دارد و از طرفی یکی از مدیران مالی فولاد مبارکه در جلسه معرفی اوراق فولاد مبارکه اعلام کرد این شرکت به زودی افزایش سرمایه خواهد داد که این به منزله ارزنده شدن سهام این شرکت بنیادی است

در حال حاضر فولاد مبارکه بزرگترین تولید کننده فولاد کشور است که حجم تولید آن به 4.7 میلیون تن در سال می‌رسد.

همچنین برخی شرکت‌های دیگر بورسی هم برنامه افزایش سرمایه اعلام کرده‌اند مانند هلدینگ سرمایه‌گذاری کشاورزی کوثر که عبدالامیر باروتکوب مدیرعامل این شرکت اعلام کرد قرار است به زودی افزایش سرمایه در دو شرکت زیرمجموعه سرمایه‌گذاری کوثر به نام ‌های کشت و صنعت شریف آباد و شرکت تولیدی مرغ ماهان افزایش سرمایه صورت گیرد.

به گزارش فارس مجموع این موارد نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد نباید دچار واهمه و ترس شوند و با هجوم برای سهام ارزنده خود باعث کاهش قیمت بیشتر نشوند و بدانند که فرهنگ سهامداری همراه با مطالعه قدری تأمل و دوری از رفتار هیجانی و عدم پیروی از سیگنال فروشان و فضای مجازی غیرمجاز است.