تحلیل فاندامنتال

ما در گروه سرمایه گذاری اکسیر دقیق ترین نوع محاسبات شفاف و تحلیل بنیادی را در اختیار مشتریان قرار میدهیم برای مشاوره با شماره های موجود در سایت و داخلی 7 تماس بگیرید .

تحلیل فاندامنتال Fundamental Analysis چیست؟ – آموزش راه های تحلیل فاندامنتال

پس از تحلیل تکنیکال نوبت به بررسی تحلیل فاندامنتال می رسد. تحلیلی که بسیار حائز اهمیت است و صمیمانه بگم هرکس ادعا کرد تحلیل فاندامنتال در مارکتی موثر نیست با یک خداحافظی گرم گفتگورو باهاش تموم کنید. امروز می خوایم در ابتدا بفهمیم اصلا نوع تحلیل فاندامنتال چیه و چطوری عمل می کنه بعدش چندتا مثال بزنیم که فاندا چطوری در یک مارکت تاثیر میزاره و در آخر راه های اینکه یک فاندامنتالیست خوب بشیدم معرفی کنیم با اینکه بررسی علم فاندامنتال در یک مقاله ساده نمی گنجه اما سعی کردیم یک گوشه نظری برای شما آماده کنیم با ما همراه باشید.

تحلیل فاندامنتال چیست و چه کاربردی دارد؟

«تحلیل فاندامنتال» یا «تحلیل بنیادی» (Fundamental Analysis) روشی برای اندازه‌گیری ارزش ذاتی اوراق بهادار با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با آن است. تحلیلگران بنیادی هر آنچه را که می‌تواند بر ارزش سهام تأثیر بگذارد، مطالعه می‌کنند؛ از عوامل اقتصاد کلان مانند وضعیت اقتصادی و شرایط صنعت گرفته تا عوامل اقتصاد خرد مانند اثربخشی مدیریت شرکت.

توضیحی که دادیم توضیح کتابی و سخت پسندانش بود توضیح دوستانش میشه بررسی هر عاملی که باعث شود قیمت یک تحلیل فاندامنتال سهم بالا یا پایین شود را در نظر بگیرید از اخبار مرتبط گرفته تا تغییر مدیریت، اقتصاد جهانی، رویدادهای جهانی و یا تغییرات شبکه ای و بلاکچینی (درارزهای دیجیتال) هر چیزی به جز چارت قیمت.

مولفه های تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال 3 مولفه اصلی دارد:

1. تحلیل اقتصاد
2. تحلیل صنعت
3. تحلیل شرکت

بررسی این 3 عامل می تواند کمک کننده بسیار خوبی برای فراگیری علم فاندامنتال بشود.

هدف از تحلیل فاندامنتال چیست؟

می رسیم به اینکه هدف از این نوع تحلیل چیه؟ هدف نهایی اینکه شخص فاندامنتالیست با توجه به ابزاری که داره، اخباری که می شنوه، وضعیت شبکه ای که ارز مورد نظرش داره و … متوجه بشه ارزش ذاتی سهم چقدره؟ اگر کمتر از مقداری که در حال معامله بود باشه اقدام به خرید می کنه و اگر بیشتر بود اقدام به فروش یا نخریدن می کنه.

مثلا شما همین بیت کوین رو در نظر بگیرید، در سال 2011 باهاش مواجه بشید. به صورت فاندا بررسیش کنید و متوجه می شید یک کشفیه که باهاش میشه نقل و انتقالات مالیو راحت کرد، میتونید باهاش بدون پول فیزیکی خرید کنید و حتی سرمایه گذاری کنید. بعد ببینید قیمتش مثلا 1 دلاره، متوجه میشید ارزش ذاتیش خیلی بیشتر از این حرفاست و ازش می خرید نتیجش چی میشه؟ قیمت 60 هزار دلاری بیت کوین بعد از 10 سال و تو پول غلت خوردن شما. مثالی که زدیم تنها چیزی بود که اکثرا همه شما باهاش آشناییت دارید. امروزه چندصد ارز وجود دارد که ارزشی پایین تر از ارزش ذاتیشون دارند. چارت قیمت و تحلیل تکنیکال این موضوع رو به ما نشون نمیده، یا حداقل تا حدودی نشون میده اما تحلیل فاندامنتال مثل چراغی کل این تونلو روشن می کنه.

مثالی از تغییرات مارکت توسط عوامل فاندامنتال

رسیدیم به این بخش که چند مثال بزنیم از تغییرات مارکت توسط عوامل فاندامنتال.

1. خبر ترور سردار سلیمانی باعث رشد بیت کوین شد.
2. حملات موشکی ایران باعث رشد بیت کوین شد.
3. ابراز تمایل ترامپ برای کاهش تحلیل فاندامنتال تنش های منطقه باعث نزول بیت کوین شد.
4. خبر پیوستن ایلان ماسک به بیت کوین باعث رشد بیت کوین شد.
5. خبر افزایش نرخ بهره بر سهام توسط بایدن باعث نزول کل مارکت ها شد.
6. قطعی برق مزرعه ماینر چین باعث یک کندل منفی 12 هزار دلاری قرمز رنگ تنها در 4 ساعت شد.
7. خبر پیوستن فیس بوک به بیت کوین باعث رشد قیمت و تکذیب خبر باعث کاهش قیمت شد.
8. شبکه بلاکچینی جدید ارز Matic باعث شد قیمت آن 400 درصد رشد کند.
9. تعامل و همکاری دو شبکه بلاکچین One و Iotx باعث رشد قیمت این دو ارز شد.
10. توییت های صاحبان بیزینس و رمزارزها باعث پامپ یا دامپ قیمت می شود.

این ها تنها 1 هزارم اخباری که می توانند اتفاق بیفتد بودند و تاثیرات خودشونم داخل مارکت گذاشتند. هر خبری می تونه تاثیرات مثبت یا منفی در مارکت بزاره، تاثیراتی که تکنیکال نمی تونه توجیهش کنه اما دنبالشو که می گیرید متوجه میشید یک دلیل فاندامنتال پشت این دامپ یا پامپ خابیده بود. چیزهایی که گفتیم تنها مثال های کلی بودند. مثال هایی از اتفاقات سیاسی جهان، اما اتفاقات اقتصادی، اخبار مخصوص هر رمزارز مثلا تقویت شبکه بلاکچینی، همکاری با شبکه رمزارز دیگری و یا تیم پشتیبانی کننده یک رمزارز، کاربرد خود رمزارز، پلن ها و برنامه های سهم و دلایلی از این قبیل می تواند باعث پامپ یا دامپ شود، بسته به شرایط و نوع خبر.

تفاوت تحلیل تکنکیال و تحلیل فاندامنتال در چیست؟

تحلیل تکنیکال	تحلیل فاندامنتال
به تغییرات قیمت و داده های قیمت متکی است	به پارامترهای شرکتی متکی است
روی نمودار و چارت انجام می گیرد	روی نموداری قابل دیدن نیست
منطقی و با حساب کتاب است	نوعی روانشناسی بازار است
نیاز تحلیل فاندامنتال به فراگیری علم تحلیل تکنیکال دارد	نیاز به به روز بودن و کسب اطلاعات دارد
توجیهی برای اتفاقات قیمت است	توجیهی برای هیجانات شدید مارکت است
با ارزش ذاتی سهم کاری ندارد	پی به ارزش ذاتی سهم می برد

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

چطوری می تونیم یک فاندامنتالیست خوب بشیم؟

در نظر داشته باشید که هرچقد فراگیری علم تحلیل تکنیکال مشکل است فراگیری تحلیل فاندامنتال مشکل تر است زیرا همانطور که گفتیم 3 مولفه اصلی فاندامنتال یعنی اقتصاد، صنعت و شرکت هرکدام علمی جدا است و فراگیری هر کدام زمان و مشکل خاص خودشو داره.

البته تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال شیوه نه راحت تر اما قابل قبول تری داره.

در ارزهای دیجیتال شما نیازه که توکنومیک هر ارزو بشناسید. شبکشو به خوبی درک کنید نقشه راهشو متوجه بشید و با توجه به این ابزار ببینید آیا ارزش سرمایه گذاری داره یا نه، نیازه که یک شحص فعال در حوضه توییتر و یوتیوب بشید و اخبار حوضه ارزهای دیجیتال را مرتب دنبال کنید در این صورت می توانید یک فاندامنتالیست موفق شوید.

خلاصه

در پایان لازمه بگیم که تقویت دو قوای فاندامنتال و تکنیکال در کنار هم می تونه شمارو غولی در زمینه مارکت های جهانی کنه زیرا هر یک مکمل دیگری است پس حتما سعی کنید از هر دو به یک درجه ای برسید.

سوالات متداول

تحلیل فاندامنتال چیست؟

«تحلیل فاندامنتال» یا «تحلیل بنیادی» (Fundamental Analysis) روشی برای اندازه‌گیری ارزش ذاتی اوراق بهادار با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با آن است. تحلیلگران بنیادی هر آنچه را که می‌تواند بر ارزش سهام تأثیر بگذارد، مطالعه می‌کنند؛ از عوامل اقتصاد کلان مانند وضعیت اقتصادی و شرایط صنعت گرفته تا عوامل اقتصاد خرد مانند اثربخشی مدیریت شرکت.

تحلیل تکنیکال چیست؟

به طور کلی می توان گفت تحلیل تکنیکال با استفاده از نمودار و اطلاعات مرتبط مانند قیمت و حجم، و همچنین تکنیک‌ها و ابزارهای مختلف به ارزیابی وضعیت کلی بازار و سهام مختلف می‌پردازد.

چگونه یک فاندامنتالیست خوب در حوضه ارزهای دیجیتال بشیم؟

در ارزهای دیجیتال شما نیازه که توکونومیک هر ارزو بشناسید. شبکشو به خوبی درک کنید نقشه راهشو متوجه بشید و با توجه به این ابزار ببینید آیا ارزش سرمایه گذاری داره یا نه، نیازه که یک شحص فعال در حوضه توییتر و یوتیوب بشید و اخبار حوضه ارزهای دیجیتال را مرتب دنبال کنید در این صورت می توانید یک فاندامنتالیست موفق شوید.

آیا عوامل فاندا باعث تغییرات قیمت می شوند؟

صددرصد همینطوره و داخل مقاله به بررسی چندتای آن ها پرداخته شده است.

بزرگترین تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال در چیست؟

تحلیل تکنیکال کاری به ارزش ذاتی سهم ندارد، در صورتی که تحلیل فاندامنتال پی به ارزش ذاتی و حقیقی سهم می برد.

تحلیل فاندامنتال چیست؟ آشنایی با مفهوم تحلیل بنیادی

تحلیل فاندامنتال یا Fundamental Analysis که با اصطلاح تحلیل بنیادی نیز شناخته می شود روشی برای تحلیل وضعیت بازار و تعیین ارزش یک دارایی و تصمیم گیری برای خرید یا فروش آن در بازار های مالی مثل بورس و ارز های دیجیتال یا فارکس است، در این مقاله شما را با مفهوم Fundamental Analysis بیشتر آشنا خواهیم کرد، همراه داتیس نتورک باشید.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تجزیه و تحلیل بنیادی به زبان ساده به روشی برای اندازه گیری ارزش ذاتی دارایی با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با آن گفته می شود.

تحلیلگران فاندامنتال هر چیزی را که می تواند بر ارزش دارایی تأثیر بگذارد ، مطالعه می کنند.

از عوامل کلان اقتصادی مانند وضعیت تحلیل فاندامنتال تحلیل فاندامنتال اقتصاد و شرایط صنعت گرفته تا عوامل خرد اقتصادی مانند اثربخشی مدیریت شرکت.

هدف نهایی رسیدن به عددی است که یک سرمایه گذار می تواند آن را با قیمت فعلی یک دارایی مقایسه کند تا ببیند آیا ارزش دارایی پایین آمده یا گران شده است.

این روش تجزیه و تحلیل سهام برخلاف تحلیل تکنیکال که از طریق تجزیه و تحلیل داده های تاریخی بازار از جمله قیمت و حجم ، جهت قیمت ها را پیش بینی می کند به بررسی مسائل بنیادی سهم می پردازد.

تحلیل فاندامنتال معمولاً بر اطلاعات و آمار کلیدی مندرج در صورت‌های مالی شرکت تمرکز می‌نماید تا مشخص کند که آیا قیمت سهام به‌درستی ارزشیابی شده‌است یا نه؟

بخش قابل ‌ملاحظه‌ای از اطلاعات بنیادی، بر اطلاعات و آمار اقتصادملی، صنعت و شرکت تمرکز دارد.

رویکرد معمول در تحلیل شرکت

تحلیل فاندامنتال دربرگیرنده چهار مرحله اساسی است:

در ادامه، هریک از مراحل بالا را تشریح‌می‌کنیم.

تجزیه و تحلیل اقتصاد

وضعیت اقتصاد ملی از آن جهت مطالعه و بررسی می‌شود که مشخص‌ شود آیا شرایط‌ کلی برای بازار سهام مناسب است یا نه؟

• آیا تورم موثر است؟
• نرخ‌های ‌بهره در حال افزایش است یا کاهش؟
• آیا مصرف‌کنندگان کالاها را مصرف ‌می‌کنند؟
• تراز تجاری مطلوب است؟
• عرضه پول انبساطی است یا انقباضی؟

اینها تنها بخشی از سئوالاتی است که کارشناس تحلیل فاندامنتال برای تعیین‌کردن تأثیرات شرایط اقتصادی بر بازار سهام با آنها مواجه‌است.

تجزیه و تحلیل صنعت

وضعیت صنعتی که شرکت در آن قرار دارد، تأثیر قابل‌توجهی بر نحوه فعالیت شرکت دارد.

اگر وضعیت صنعت مطلوب نباشد، بهترین سهام موجود در این صنعت نیز نمی‌تواند بازده مناسبی داشته‌باشد.

به‌قول ‌معروف، سهام ضعیف در صنعت قوی، بهتر از سهام قوی در صنعت ضعیف است.

تجزیه و تحلیل شرکت‌

بعد از تعیین وضعیت اقتصاد و صنعت، خود شرکت نیز باید تجزیه و تحلیل شود تا از سلامت مالی آن اطمینان حاصل‌گردد.

این تحلیل، معمولاً از طریق بررسی صورت‌های مالی شرکت انجام‌می‌شود.

از روی این صورت‌ها می‌توان نسبت‌های مالی سودمندی را محاسبه‌نمود.

نسبت‌های مالی به پنج دسته اصلی تقسیم می‌شوند:

1. نسبت‌های سودآوری‌
2. نسبت‌های قیمتی‌
3. نسبت‌های نقدینگی‌
4. نسبت‌های اهرمی‌
5. نسبت‌های کارایی (فعالیت)

هنگام تحلیل نسبت‌های مالی شرکت، نتایج حاصل از این تحلیل باید با نتایج سایر شرکت‌های موجود در آن صنعت مقایسه‌ شود تا عملکرد شرکت، شفاف‌تر و روشن‌تر گردد.

حاشیه ‌سود ‌خالص‌

حاشیه‌سود‌خالص شرکت، یکی از نسبت‌های ‌سودآوری است که از طریق‌ تقسیم‌کردن سود خالص به کل فروش محاسبه‌می‌شود.

این نسبت نشان می‌دهد که‌از یک‌تومان فروش شرکت، چه ‌مقدار آن به سود خالص تبدیل‌ شده ‌است.

به‌ عنوان ‌مثال، حاشیه‌ سودخالص ۳۰ درصد نشان‌می‌دهد که ‌از یک‌تومان فروش محصولات شرکت، ۳ ریال سودخالص به ‌دست ‌آمده‌است.

نسبت P/E

نسبت P/E (نسبت قیمت سهام به عایدی هر سهم) از طریق تقسیم‌کردن قیمت جاری سهام به عایدی هر سهم (EPS) در چهار فصل گذشته به‌ دست‌ می‌آید.

این نسبت نشان‌می‌دهد که سرمایه‌گذار برای خریدن یک‌تومان از عواید شرکت، چقدر باید بپردازد.

اگر قیمت جاری سهام، ۲۰ تومان و عایدی هر سهم در چهار فصل گذشته، ۲تومان‌باشد، آنگاه نسبت P/E، ۱۰ به ‌دست‌ می‌آید.

به‌ عبارت ‌دیگر، برای خرید یک‌تومان از عواید شرکت، باید ۱۰تومان بپردازیم.

البته، انتظارت سرمایه‌گذاران از عملکرد آتی شرکت، نقش بسیار مهمی در تعیین نسبت جاری P/E ایفا می‌کند.

رویکرد متداول در تحلیل‌های مالی این است که نسبت‌های‌ P/E شرکت‌های موجود در یک صنعت را با یکدیگر مقایسه‌کنیم.

اگر تمام شرایط دیگر یکسان باشد، شرکتی که P/E آن کمتر است، ارزش بهتری دارد.

این نسبت در تحلیل فاندامنتال بسیار اهمیت دارد.

ارزش دفتری هر سهم‌

ارزش دفتری هر سهم شرکت، یکی از نسبت‌های ‌قیمتی است که‌ از تقسیم‌کردن کل ‌دارایی‌های ‌خالص شرکت (دارایی‌ها منهای بدهی‌ها) به کل سهام موجود آن به‌دست ‌می‌آید.

ارزش دفتری هر سهم می‌تواند در تعیین این موضوع کمک‌کند که آیا سهام شرکت، کمتر یا بیشتر از حد قیمت‌گذاری شده‌است (این موضوع، به روش‌های حسابداری مورد استفاده شرکت و همچنین، عمر دارایی‌های آن نیز بستگی دارد).

اگر سهامی به قیمتی بسیار پایین‌تر از ارزش دفتری آن به ‌فروش ‌رود، می‌تواند نشانگر این باشد که این سهام، کمتر از ارزش واقعی خود، قیمت‌گذاری شده‌است.

نسبت جاری

نسبت جاری، یکی از نسبت‌های نقدینگی است که از تقسیم‌کردن دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری شرکت محاسبه‌می‌شود.

این نسبت، توانایی شرکت را برای پرداخت بدهی‌ها و تعهدات جاری آن نشان‌می‌دهد.

هرقدر این نسبت بالاتر باشد، قدرت نقدینگی آن نیز بالاتر خواهد‌بود.

اگر این نسبت ۳ باشد، بیانگر آن است که دارایی‌های جاری شرکت، برای پرداخت ۳ برابر بدهی‌های جاری آن، کفایت‌ می‌کند.

نسبت بدهی

نسبت بدهی شرکت، یکی از نسبت‌های اهرمی است که از تقسیم‌کردن کل بدهی‌ها به کل دارایی‌های شرکت محاسبه‌می‌شود.

انواع تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال

از زمان ظهور بیت کوین، رشد بازار ارزهای دیجیتال به قدری بالا بوده است که هر شخصی با هر میزان اطلاعاتی از آن خواستار سرمایه گذاری در این بازار است. همین مسئله موجب گشته که پیش بینی بازار احتیاج به فراگیری و دانستن روش های تحلیل در بازار تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال داشته باشد. سرمایه گذاری در هر بازاری نیاز به داشتن دانش دارد. تنها با شنیده ها و توصیه اطرافیان دیگر نمی توان همیشه در بازار ارزهای دیجیتال فرد موفقی بود. با ما در این مقاله همراه باشید تا در رابطه با روش های تحلیل بازار ارزهای دیجیتال و اهمیت و ضرورت تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال آشنا شوید.

تحلیل بنیادی ( فاندامنتال )

یکی از مهم ترین روش های تحلیل در بازار های مالی به خصوص بازار ارزهای دیجیتال تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال (Fundamental analysis) است. در تحلیل فاندامنتال تحلیل گر از تمامی جوانب به بررسی و تحلیل ارز می پردازد و عوامل مختلف تاثیر گذار از جمله سیاسی یا اقتصادی و مالی را در نظر می گیرد. در واقع تحلیل بنیادی در بازار ارزهای دیجیتال بررسی پروژه مورد نظر از نظر اهداف، تیم، نقشه ی راه و رویداد های پیش رو است. البته صرافی هایی که امکان معامله ارزهای دیجیتال را دارند و رقبای پروژه می توانند به روند قیمت آن نیز تاثیر بگذارند. از این تحلیل برای ارزیابی کوتاه مدت یک پروژه استفاده نمی شود بلکه برای ارزیابی بلند مدت و چشم انداز آن مورد استفاده قرار می گیرد.
ارزش اصلی یک رمزارز از ماهیت شبکه ی آن سرچشمه می گیرد و در واقع رمزارز ها به دلیل اثرات شبکه دارای ارزش هستند. اثر شبکه نیز تاثیر مثبتی است که در آن یک کاربر، ارزش آن محصول را برای دیگران به وجود می آورد. به طور کلی اگر نقش شبکه بر روی ارزهای دیجیتال را بپذیریم، به این موضوع پی خواهیم برد که قانون متکالف (Metcalfe) نیز نقش بسیار مهمی بر روی تحلیل فاندامنتال و بررسی بازار ارزهای دیجیتال می گذارد.

قانون متکالف (Metcalfe)

قانون متکالف یک قانون کلیدی برای تحلیل فاندامنتال در بازار ارزهای دیجیتال محسوب می شود. شرح این قانون به این صورت است که ارزش هر شبکه متناسب با تعداد کاربرانش به توان دو است. به عبارتی دیگر هر چه افراد بیشری از یک ارز دیجیتال استفاده کنند ارزش آن بیشتر می شود. به عنوان مثال اگر تعداد کاربران متصل به یک شبکه سه برابر شوند، ارزش آن شبکه نه برابر می شود.

شاخص ها و نرخ های مورد استفاده در تحلیل ارزهای دیجیتال

برای انجام تحلیل بنیادی در بازار ارزهای دیجیتال لازم است تا در رابطه با شاخص و نرخ های مورد استفاده در آن بدانید. هر یک از شاخص ها نشان دهنده ی یک روند افقی، کاهشی یا افزایشی است. که اگر روند افقی باشد بازار خنثی است، اگر کاهشی باشد بازار خرسی است و اگر افزایشی باشد بازار گاوی هست. شاخص ها نیز به ترتیب زیر هستند:
- آدرس منحصر به فرد (روزانه)
- ارزش معاملات (روزانه)
- هزینه استخراج یا ماین (روزانه)

به طور کلی چهار نرخ نیز وجود دارد. که درآن ها دو آستانه بالا و پایین وجود دارد، البته که ممکن است افراد دیگر برای تصمیم گیری آستانه های دیگری نیز تعریف کنند. اما این دو عامل برای تصمیم گیری بهتر هستند.
- نرخ NVT
- نرخ MVRV
- Mayer Multiple
- نرخ استخراج P/BE

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بر خلاف تحلیل بنیادی برای بازه های زمانی کوتاه مورد استفاده قرار می گیرد. همچنین به عوامل تاثیرگذار بر قیمت ارز دیجیتال توجهی ندارد و تنها با بررسی تاریخچه حجم معاملات و روند قیمتی آن ارز، به پیش بینی روند آن در آینده می پردازد. در واقع تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که قیمت و حجم معاملات یک ارز دیجیتال بر اساس الگوی تکرار شونده تغییر می کند و تنها با به دست آوردن این روند می توان به پیش بینی پرداخت. در واقع تحلیل تکنیکال برای تمام بازارهایی که بر اساس عرضه و تقاضا هستند کاربرد دارد. در این تحلیل سه نوع روند وجود دارد که به شرح زیرهستند:
- روند افقی: زمانی روند افقی است که دارایی در یک کانال افقی معامله می شود.
- روند صعودی: در این روند ارزش دارایی در حال افزایش است.
- روند نزولی: در این روند تحلیل فاندامنتال ارزش دارایی در حال پایین آمدن وسقوط است.
در این تحلیل نیز اصطلاحات گاوی و خرسی همانند تحلیل فاندامنتال کاربرد دارند.

تحلیل پرایس اکشن

پرایس اکشن (Price Action) یکی از روش های تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال است. در پرایس اکشن معامله گران تنها با استفاده از داده های قیمتی و رفتار و الگوی کندل ها خرید و فروش و تحلیل می کنند. به طور کلی الگو های نموداری از پرایس اکشن بدست می آیند و ابزار های تحلیل تکنیکال مثل میانگین متحرک نیز با استفاده از تحلیل پرایس اکشن حاصل می شوند. برای اینکه تحلیل پرایس اکشن خوبی داشته باشید حداقل باید در رابطه با مفاهیم ابتدایی مانند خطوط حمایت و مقاومت و روند بدانید ولی برای انجام تحلیلی بی نقص بدون شک باید به فراگیری کامل آن بپردازید.

خطوط حمایت و مقاومت

به سطوح و محدوده هایی که قیمت در مواجهه با آن ها واکنش نشان داده است خطوط حمایت و مقاومت می گویند. زمانی که این خطوط می شکنند قابل تبدیل به یکدیگر هستند. این خطوط را باید در تایم فریم مخصوص خود استفاده کرد، به این دلیل که قیمت بسته شدن یا باز شدن در یک تایم فریم خاص می تواند شکسته شدن یا نشدن آن ها را مشخص کند.

خطوط روند

از ابتدایی ترین کار هایی که یک معامله گر باید انجام دهد پیدا کردن خط روند است. خطوط روند با اتصال سقف ها و کف ها به یکدیگر بوجود می آیند، نقاط احتمالی برگشت روند را مشخص می کنند تا در اولین شمعی که از خط روند عبور می کند معامله گر دست به فروش نزند. در مجموع تحلیل پرایس اکشن نسبت به تحلیل های دیگر بسیار سریع تر انجام می شود ولی در عین ساده بودن مفاهیمش نیازمند تمرین فراوان است.

تحلیل سنتیمنتال (تحلیل احساسات)

تحلیل احساسات به عنوان یک آنالیز معتبر و پر کاربرد شناخته نمی شود ولی در برخی از مواقع استفاده ار آن می تواند مفید و لازم باشد. تحلیل احساسات فرآیندی است که در آن تمام احساسات از جمله احساسات بد، خوب و یا خنثی مورد بررسی قرار می گیرند تا در نهایت بتوان روند بازار مالی را پیش بینی کرد. همواره بازار ارزهای دیجیتال مملو از حس های گوناگونی مانند حرص، ترس، طمع، استرس و. هستند که همین احساسات به تحلیل فاندامنتال بازار جهت می دهند. برای استفاده از تحلیل احساسات در بازار ارزهای دیجیتال تحلیل گران باید با استفاده از کلید واژه های مربوط به به بازار، اطلاعات و داده جمع کنند. که این داده ها هم به صورت متن هستند. متن ها نیز از طریق شبکه های اجتماعی جمع می شوند. سپس با استفاده از الگوریتم های یاد گیری ماشین می توان مثبت، منفی یا خنثی بودن داده ها را تشخیص داد و با استفاده از آن ها روند آینده بازار را پیش بینی کرد.

جمع بندی

یک معامله گر موفق همواره موظف است به یادگیری بپردازد و برای انجام تحلیل در بازار ارزهای دیجیتال باید اطلاعات زیادی کسب کند. بهتر است به این نکته توجه داشته باشید که تنها با خواندن مقاله به مهارت لازم در تحلیل ارزهای دیجیتال نخواهید رسید به این دلیل که مفاهیم بسیاری گسترده ای دارند.

تحلیل فاندامنتال بورس

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی به نوعی تحلیل گفته می شود که در آن مواردی همچون صنعت، شرایط اقتصاد ملی و وضعیت شرکتی که فرد می خواهد سهام آن را خریداری کند مورد مطالعه قرار می گیرد. به عبارت دیگر تحلیل فاندامنتال، تحلیلی است که در آن عواملی که به صورت بنیادی و ذاتی بر ارزش آن چه که شما خرید و فروش می کنید تاثیر می گذارد، مورد بررسی قرار می گیرد. زمانی که این معاملات در بازار فارکس و برای آینده بکار میرود، با در نظر گرفتن سودآوری، نرخ بهره و تولید نیاز به تحلیل تخصصی و متمرکز دارد.

در واقع تحلیل فاندامنتال با استفاده از وضعیت گذشته و اطلاعات فعلی برای پیش بینی وضعیت مالی آینده انجام میپذیرد.

مراحل بررسی وضعیت شرکت ها در تحلیل فاندامنتال

گزارش های تحلیل بنیادی براساس اطلاعات واقعی و دقیق گذشته و شرایط فعلی تهیه میشود. خریدار سهام با توجه به رویدادها و آمار واقعی و با استفاده از دانش و تجربه خود استراتژی مشخصی استخراج کرده و بازار را پیش بینی میکند.

مراحل تحلیل فاندامنتال بورس

1. بررسی وضعیت اقتصاد کلی کشور
وضعیت اقتصادی کشور می تواند روی بازار بورس تاثیر داشته باشد به همین دلیل نیاز است که ابتدا وضعیت اقتصاد کلی کشور در تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی مورد بررسی قرار گیرد. در بررسی وضعیت اقتصاد کلی کشور مواردی همچون این که آیا شرایط کلی کشور برای سرمایه گذاری در بازار بورس مناسب است، نرخ های بهره در حال افزایش یا کاهش است، آیا تورم تاثیری دارد، آیا تراز تجاری کشور مطلوب است و آیا عرضه ی پول به صورت انبساطی انجام می شود یا بصورت انقباضی.

تحلیل گران این موارد را مورد بررسی قرار می دهند و بررسی می کنند که آیا شرایط اقتصادی کشور چقدر روی وضعیت اقتصادی شرکت تاثیر می گذارد.

2. بررسی صنعت شرکت مربوطه
در گام بعدی در تجزیه و تحلیل شرکت ها در تحلیل فاندامنتال شما باید وضعیت صنعت شرکتی که می خواهید سهام آن را خریداری کنید را مورد بررسی قرار دهید. نکته ای که در این باره وجود دارد این است که شرکتی که می خواهید سهام آن را خریداری کنید وضعیت صنعت خوبی داشته باشید زیرا در غیر این صورت شما نمی توانید روی سهام این تحلیل فاندامنتال شرکت حساب کنید. زیرا حتی اگر بهترین سهام این شرکت را نیز خریداری کنید نمی تواند بازده مناسبی دریافت کنید.

در این باره جمله ی معروفی در بازار بورس وجود دارد که می گوید سهام ضعیف در صنعت قوی بهتر از سهام قوی در صنعت ضعیف است.

3. تجزیه و تحلیل شرکت
پس از این که شما وضعیت اقتصاد کشور و همچنین صنعت شرکتی که می خواهید سهام آن را بخرید را مورد بررسی قرار دادید نوبت به بررسی شرکت می رسد که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید، در این مرحله از تجزیه و تحلیل شرکت ها که در تحلیل فاندامنتال انجام می شود، صورت های مالی شرکت را مورد بررسی قرار دهید تا بتوانید به نسبت مالی سودمندی برسید.

4. تعیین وضعیت سهام شرکت
در نهایت نوبت به این می رسد که شما سهام شرکتی که می خواهید آن را خریداری کنید را مورد ارزیابی قرار دهید شما باید بررسی کنید که آیا قیمتی که برای سهام شرکت مورد نظر در نظر گرفته شده است درست یا خیر. برای این که بتوان ارزش سهام یک شرکت را مورد ارزیابی قرار داد راه های زیادی وجود دارد و می توانید از الگوهای مختلفی برای انجام این کار استفاده کنید که در ادامه این الگو را مورد بررسی قرار می دهیم:

الگوهای سود سهام : شما با استفاده از الگوی سود سهام می توانید به ارزش فعلی سود سهام شرکتی که می خواهید سهام آن را خریداری کنید پی ببرید.
الگوهای دارایی : همان طور که از نام این الگو مشخص است، این الگو ارزش دارایی یک شرکت را مورد بررسی قرار می دهد.
الگوهای عواید : در نهایت نوبت به الگوهای عواید می رسد که شما می توانید با استفاده از الگوهای عواید ارزش فعلی عواید مورد انتظار شرکت را مورد بررسی قرار دهید.

عوامل تاثیر گذار در تحلیل فاندامنتال

پس از بررسی وضعیت شرکت در تحلیل فاندامنتال نوبت به این می رسد که عواملی که می توانند در تحلیل فاندامنتال تاثیر بگذارند را مورد بررسی قرار دهیم که به طور کلی این عوامل شامل موارد زیر می شوند:

روند اقتصادی شرکت در تحلیل بنیادی

1. رشد سالانه سهام و میزان رشدی که سهام در طی سه ماه داشته است.
2. میزان درآمدی که به ازای هر سهم به دست می آید.
3. نسبت سود سهام به سرمایه
4. نسبت ارزش سهم به درآمد که همان نسبت P به E است
5. میزان نقدینگی که میزان نقدینگی در واقع مجموع پول و شبه پول است.
6. میزان بدهی و نسبت بدهی به دارایی
7. درآمد
8. میزان سرمایه
9. میزان ارزش عملکرد شرکت

مبانی تحلیل فاندامنتال

یکی دیگر از نکات دیگری که در مورد تحلیل فاندامنتال باید به آن اشاره کنیم این است که مبانی این تحلیل چیست، در پاسخ به این سوال باید بگوییم که مبانی تحلیل فاندامنتال گزارش سالانه ی حسابرسی شده ی شرکت ها است که این گزارش سالانه شامل مواردی همچون تزار نامه، موارد مربوط به مدیریت شرکت، میزان سود و زیان، رقبای شرکت، نگرشی که در مورد آینده ی شرکت وجود دارد، میزان رشدی که شرکت می تواند داشته باشد و در نهایت بررسی اهداف و راهکارهای تجاری شرکت است.

در نهایت باید به این مسئله اشاره کنیم که تحلیل فاندامنتال یا همان تحلیل بنیادی طبق این مسئله محاسبه می شود که شرکت ها چه میزان ثبات و البته توانایی در درآمد زایی دارند و این که قیمت سهام شرکت از میزان ترازنامه ی شرکت بیشتر و یا کمتر خواهد بود.

در نهایت این که شما می توانید با استفاده از تحلیل فاندامنتال به ارزش واقعی سهام شرکت ها پی ببرید. اما همان طور که گفتیم شما با استفاده از تحلیل فاندامنتال وضعیت شرکت را مورد بررسی قرار می دهید و وضعیت شرکت مربوطه از چند جهت مورد بررسی قرار می گیرد که ما برای بررسی شرکت ها طی چهار مرحله عمل می کنیم که در ادامه این چهار مرحله را مورد بررسی قرار می دهیم.

ما در گروه سرمایه گذاری اکسیر دقیق ترین نوع محاسبات شفاف و تحلیل بنیادی را در اختیار مشتریان قرار میدهیم برای مشاوره با شماره های موجود در سایت و داخلی 7 تماس بگیرید .

برج مراقبت بازارهای مالی – زبان انگلیسی در فاندامنتال

اگر زبان انگلیسی ضعیفی دارید و یا در سطح معمولی هستید این دوره بسیار به شما کمک میکند.

۱۰۰ کلمه و جمله مهم انگلیسی برای تحلیل فاندامنتال + ۵۰ جمله و اصطلاح مهم در خبرهای فاندامنتال

چرا به این دوره نیاز داریم؟
در هر سطح زبان انگلیسی باشیم نیاز به خبرهای فاندامنتال داریم ولی یک سری تحلیل فاندامنتال کلمات و جملات مهم در زبان انگلیسی برای خبرهای مالی وجود دارد که هیچگاه دیکشنری نمی تواند مفهوم خبر را برساند. با دانستن این دوره بسیاری از مشکلات تحلیل های فاندامنتال برای همیشه رفع خواهد شد.

سرفصل های دوره:
– آموزش روخوانی جملات انگلیسی از خبرهای تکنیکال (مثال خبرهای انگلیسی تکنیکال بیت کوین)
– آموزش و بررسی ۱۰۰ کلمه و اصطلاح پر استفاده در خبرهای فاندامنتال بازارهای مالی و ارز دیجیتال
– آموزش و بررسی ۵۰ کلمه و اصطلاح پر استفاده در خبرهای فاندامنتال
– بررسی سایت های فاندامنتال برای خبرهای جدید
– بررسی چند خبرهای مهم و تاثیر آن در قیمت ها

مدت زمان دوره:
5 جلسه 1 ساعت (بیش از 5 ساعت)

همین حالا دوره رو ثبت نام کن و شروع کن

جلسه پنجم 10 آبان ماه

در سایت آپلود میشود

پشتیبانی تلگرام

هر مشکلی داشتی با آی دی تلگرام HalakoeiAcademy@ پیام بده تا تیم پشتیبانی پاسخگوی تو باشه
حتما کانال تلگرام آکادمی هلاکوئی به آدرس [email protected] را دنبال کنید

۲ نکته مهم:
۱- این دوره برای کسانی خوب است که با ارزهای دیجیتال و سرمایه گذاری و ترید آشنایی داشته باشند.